一. 經營情況
新昇到21年底是30萬片12寸產能建設完成，IPO的項目，到目前為止20萬片的產出，預計到22年實現30萬片滿產；
目前進行再融資，再擴30萬片產能，跟原來的區別：原來是28-40nm製程為主，新的30萬片以14-28nm為主；
再融資還有一個項目做新型硅基材料，主要是300mm的SOI材料；Okmetic：20萬片8寸片產能，2萬片SOI產能。
再融資：12.17號拿到批文，去年2月份開始做的，間隔期比較長，發改委的窗口指導。定增一共50億，15億大硅片，20億投入300mm的SOI，15億補流。
二. QA
1. 新傲外延片？
今年關掉一個廠，一廠是03年建的，當時是4、6寸為主，現在淘汰掉，今年開始新傲以6寸以上為主，4寸保留一點點給一個老客戶。新的外延廠里放了一部分產能加回來，總體看產能變化不大，但是產品結構變化較大：外延片接下來往工業電子去轉，包括igbt和frd去做。
2. 新傲8寸價格？
新傲asp：外延片價差非常大，soi200-300美金左右；輕摻30-40美金，重摻40-50美金，外延片60-70美金；Okmetic針對的是利基市場，價格會比新傲好很多。
3. 新產能進度？
5月份開工，土建現在已經開始，6-7月份廠房完成，設備搬入，年底投產，今年投入8-9個億；
大基金和工信部催促加快進度，主要瓶頸在供應商；
300mmsoi設備上半年會上來，今年二季度末300mmsoi樣品會出來，樣品出來到大規模量產還需要時間認證，一般認證期間到18-24個月；
新傲8英寸外延和soi都再擴產，Okmetic把一些擴後456寸拿出去，把8寸裝進來。
4. 硅片行業價格？
在1819年剛開始拿到訂單的時候，肯定比國際5大家價格要低，這樣才能打進去；去年看今年所有主要客戶都簽訂單，21年簽的也都是長單，價格需求全部答應，折扣比以前要小很多了，每家也都答應給我們預付款；四季度年底會有調整以及各項計提。先鎖量，有家在未來幾年要拿幾百萬片，22年需求超過了我們的產能，我們只答應了他們2/3，其他客戶都答應了1/2。到2023年年底會再去看看供需關係，2022年是肯定緊的，2023年是有機會，但是否還會緊還是要再看看。在硅片行業沒有鎖量鎖價這個概念，很多種品類，沒法鎖。12寸需求漲的比8寸多太多了。下半年sumco、sitronic要擴產，擴產周期2年。
5. 下游晶圓廠硅片庫存？
硅片可以放十年八年，一般客戶也不會備太多庫存，常規是1個月，非常規2-3個月庫存；
長存東西比較標準，所以庫存備久一點，smic庫存就比較短。
6. 競爭格局？
目前輕摻市場，邏輯存儲在國內用的基本都是我們的，原因是我們在2018年2019年國內所有輕摻平台認證全部通過，我們領先國內產商其實是比較多的；中環和law走的是重摻，暫時來講不構成對我們的威脅；
亦斯偉可以關注，去年撿我們做不完的單子撿的有點多，主要是陪片。
7. 正片比例？
現在70%，去年從30%-60%。
8. 去年主要客戶端的份額？
我們去年在主要客戶端達到20%的市占率。
9. 設備？
最好是用國外設備，性價比最好，其次為了考慮安全，很早做了國產設備的替代，幾乎每個環節都有，確實還有很核心的設備國內還做不了，比如核心的測試設備。
10. 多晶硅材料國產化進程？
黃河水電和江蘇鑫華在我們這的驗證已經通過了，本來要去中芯國際跑驗證，但是客戶很忙我們也忙，和中芯國際商量今年下半年無論如何國產設備+國產材料去跑驗證，力爭從國產材料到國產硅片打通。
11. 良品率？
投入生產產能22萬噸目前，每個月出貨20萬噸，去年是從10萬片出貨到年底20萬片出貨今年希望從20萬片出貨到年底30萬片出貨，國際大廠的良率也都在85%左右。
12. 國內12寸片月需求？
20年是77萬片，21年底100萬片，到現在肯定是超過100萬片，全球現在是700萬片；
等到60萬片全部擴出來，全球的需求在900萬片左右，我們的份額也就7-8%。
13. 不同客戶的正片價格差異？
外延和拋光、批量和少量價格都不一樣；
不同製程正片價格差異不是來自製程本身，而是跟材料有關，現在的30萬片，主要是做28-40nm，2m2里1.7-1.8m是可以用，但是只有中間一小段是可以做正片；新的30萬片，主要是做14-20nm，量更小，賣的價格就會更高；
出貨里拋光和外延跟國際大廠的比例差不多，拋光60%，外延40%；
12寸拋光80美金，外延100-120美金，30萬片對應60億左右產值（固定資產折舊每年5個億，2024年折舊可能會帶來不小的壓力）；
12寸輕摻也需要外延，8寸是輕摻不需要做外延，重摻才需要外延。
14. 賬期？
以前行業里三個月是正常的，現在在縮短，主要是供需緊張。
15. 12寸SOI？
先做5萬片的mini line，等到成熟再上40萬片/年的產能；
很多客戶和應用，比如卓勝微的12寸SOI射頻應用，以後他們也會跟SMIC合作。
16. intel？
剛剛開始供貨，賣給美國本部。
17. 盈利預期？
上升通道，但是不要對Q4有太多預期，年底有各種獎金費用；12寸：每個月保證20w片產出，是有盈利保障的，打平；如果每個月保持30w片產出，全年大概20%毛利率；
今年新傲外延毛利率和soi毛利率差不多（30%-40%），主要是做了很多車規級功率器件，邏輯存儲的車規級外延片基本輪不到我們國內產商做。
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