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巴菲特幾十年的黃金搭檔,被譽為人類最聰明的腦袋之一,對力哥影響最大的6人之一的芒格,最近旗下公司發布的三季報顯示,整個三季度,芒格只做了一件事:大幅加倉阿里巴巴。

早在今年一季度持倉公布後,芒格大舉買入阿里的新聞,就一度引發熱議。

差不多同一時期,力哥也推薦了恒生互聯。

和基金買一攬子中概股相比,單挑一支股票買入的風險大得多。

從最高位算起,到這周收盤,騰訊跌38%,美團跌45%,京東跌30%,

阿里從去年螞蟻上市被喊停後,就先跌為敬,到現在已腰斬不止……

阿里近一年股價走勢

在那幾個中概股龍頭中,最慘。

過去半年,因為阿里一直跌,市場上嘲笑芒格「廉頗老矣」的聲音,不絕於耳。

8月初,段永平發帖說自己開始買騰訊,且會越跌越買。

話音剛落,8月中旬,騰訊繼續一路大跌,段永平也說自己又買了騰訊,順帶買了點阿里。

騰訊近一年股價走勢

過去半年,力哥自己的倉位,對中概股基金也採取越跌越買的策略,已占我所有基金投資的40%,即使算上股票,占比也有25%,絕對第一重倉。

之前說的是什麼有色、軍工,都是「娛樂性投資」,屬「餐後甜點」,倉位最高也不超過10%。

據說,芒格這次加倉阿里的比例高達83%,幾乎翻倍,是芒格目前第三大持倉股。

我看有海外分析師推測,因為阿里估值已跌到「公用事業股」水平,對芒格來說,實在太令人心動,簡直天賜良機,所以可能融資買了阿里。

都說炒股不能借錢,但根據芒格的投資理論,在他認為下注成功機會非常高的時候,也樂意使用廉價槓桿。

當然,這也是因為芒格的投資眼光和資金實力,不是普通人能比的,一般人還是不建議借錢投資。

芒格抄底抄准了嗎?我們能不能跟車吃肉?

不知道。

「抄底」只是一個普通人聽了非常激動的詞語。

在芒格字典里,根本沒有「抄底」的概念。

因為「市場先生」經常發瘋,他無力預測市場短期走勢,抄不准底。

和段永平一樣,他永遠只做最簡單的、最符合邏輯的,卻無比艱難的事。

就像老子或段永平或丁元英說的:大道至簡。

大道無形我有型~

智者們察覺的真理往往有很多相似之處,但傻瓜卻各有各的傻,不斷刷新吃瓜群眾的三觀。

就像《安娜·卡列尼娜》開篇那句名言。

但芸芸眾生看不透「道」,每天沉浸在海量市場雜音中,內心永遠焦慮浮躁,貪婪恐懼,貪嗔痴爆表。

其實市場的最大恐慌,無非是擔心國家再出大殺招,要麼直接搞死你,要麼把你公用事業化。

只是罰你一年營收的3%,根本不算啥。

仔細想想中國當前國情國策,國家真會對騰訊阿里出這種殺招嗎?

有人會說,這可說不準啊!

你看,這就是認知的差距,沒辦法用幾句話講清道理。

只有長時間的學習、閱讀、觀察、思考、總結後,才有可能形成一種較高水平的對事物的完整準確認知。

如果阿里不會被往死里搞,眼下是否值得投資呢?

從最新財報數據看,的確沒啥大問題。

道理很簡單,但大佬能輕鬆做到的事,對普通人來說,可能難於上青天。

原因一,是認知能力不同。

普通人,在投資市場很難賺錢。

腦子不正常的人,才更有可能賺大錢。

巴菲特、芒格、喬布斯、馬斯克、達利歐……這些人腦迴路都不太正常,做事可以非常決絕的拋棄情感干擾,普通人難以克服的人性弱點,他們輕鬆搞定。

你習慣用普通人的腦迴路想問題,你的命運註定只能是終日為一點小錢奔波勞命的普通人。

這也是力哥反覆強調「投資就是投人性」的根本原因。

原因二,是資金實力不同。

一個有100億資產的人,拿10億投一個跌成屎的中概股,他可以毫無心理壓力。

買完再腰斬呢?

哈,老天賞臉,天賜良機,再買10億!

如果長期磨底,5年不漲呢?

無所謂咯,我又不急着用這錢買房結婚,給孩子交學費,你就算100年不漲,這錢當遺產給子孫或捐掉算了,都OK啦~

當年巴菲特買比亞迪,因為他覺得這是一家被低估的好公司。

至於賣點,只有巴菲特認為公司基本面出現問題時,才可能賣掉。

股價漲跌和賬戶盈虧,不是他買賣決策的依據。

當年老巴入手比亞迪沒多久,就漲了好幾倍,巴菲特也沒心動賣出,反正不差錢;

後來比亞迪蟄伏好多年,股價長期躺平,之前賺的又吐了回去,普通人心態早炸了,巴菲特也不急,無所謂,反正不差錢;

到了近兩年,新能源車熱潮真正全面崛起,比亞迪股價一飛再飛,13年賺了幾十倍,還是一股不賣。

比亞迪近十年股價走勢

在巴菲特看來:比亞迪還是一家好公司,自己又不差錢,為啥要賣?

不差錢,無所謂,才是股神敢於長期投資的真相。

但普通人很差錢,所以經典問題都長這樣:

力哥,我買的XX賺了XX%,心裡有點慌,要不要清倉?

力哥,我買的XX已經套了XX%,好慌,還有可能回本?還要多久能回本?我要不要割肉走人?

因為窮,很在乎,等不及。

力哥七步定投策略里反覆說,忘記本金,只看市值,不要總想着能不能回本,不要在乎賬戶顯示的短期盈虧數據。

但大部分人,這輩子都不可能做到。

很多人手裡一共就幾萬塊,按理財教科書,你讓他做資產配置,平衡攻守。

先存好儲備金,再買好充足保險,然後債券類防守資產配好,最後再買股票類進攻資產,他說媽蛋老子沒錢了……

他就巴望着能在一年、幾個月,甚至一個月里,靠手裡這點本金,在股市里賺回一大筆錢,然後買這個買那個……

你說,中概基金套牢不怕,繼續加碼定投,攤博成本,

他說,我早就All in深套,沒錢怎麼辦?

你說,那也沒事,只要暫時忘記這筆錢,耐心等待,總會等來花開收穫的季節,

他說,我急用錢,等不起!

你說,那就靠投資自己,努力搬磚多攢錢啊,雙核複利引擎一起轉動balabala……

他說,尼瑪勞資要有本事靠搬磚賺大錢,還會搗鼓理財嗎?

這才是扎心的真相~

越貧窮,越浮躁;

越浮躁,越激進;

越激進,越容易操作變形,導致浮虧;

浮虧後心態爆炸,等不及,底部割肉,再次投機;

……

如此循環,越理財越少。

最後大徹大悟:理財都是騙人的!

於是醉心「鑽研」彩票、網賭、XX幣,加槓桿炒非法的現貨外匯資金盤……徹底走上不歸路。

最近大熱的《魷魚遊戲》,從理財角度看,說的就是這麼個故事。

這也是力哥常說的另一句話的根本原因:

普通人不可能光靠理財逆天改命,絕無可能。

那麼問題來了:芒格抄底阿里,你跟不跟?

PS:力哥七步定投懶人組合已更新至10月版,如下圖所示——



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