鑽石舞台

近日，部分網友發現，支付寶中的「借唄」已更新為「信用貸」，並明確提示由銀行提供服務。額度、利率等都是該金融機構獨立審批的結果，申請的貸款資金也由該金融機構發放。

支付寶借唄方面回應稱，借唄已啟動品牌隔離工作，由螞蟻消費金融公司提供的服務會繼續顯示「借唄」品牌，並成為螞蟻消費金融公司的專屬品牌。而銀行等金融機構獨立提供的信貸服務則會在「信用貸」頁面展示，顯著標識出金融機構信息，與借唄品牌相區隔。在品牌隔離過程中，用戶的服務體驗不會受到影響，開通、查賬、計息、等核心流程不會發生變化。

人民銀行行長易綱10月份曾表示，在支付業務方面，去年底以來，金融監管機構要求斷開支付工具與其平台上的其他金融產品的不當連接，使支付業務回歸本源，未來將繼續強化支付領域監管。

借唄已啟動品牌隔離工作

近日，部分網友發現，支付寶中的「借唄」已更新為「信用貸」，並明確提示由銀行提供服務。額度、利率等都是該金融機構獨立審批的結果，申請的貸款資金也由該金融機構發放。

對此，支付寶借唄方面回應稱，借唄已啟動品牌隔離工作，由螞蟻消費金融公司提供的服務會繼續顯示「借唄」品牌，並成為螞蟻消費金融公司的專屬品牌。而銀行等金融機構獨立提供的信貸服務則會在「信用貸」頁面展示，顯著標識出金融機構信息，與借唄品牌相區隔。在品牌隔離過程中，用戶的服務體驗不會受到影響，開通、查賬、計息、等核心流程不會發生變化。

借唄方面表示，「信用貸」頁面展示的信貸服務全部由其他金融機構獨立經營，其授信額度、利率由服務提供方根據用戶信息動態審批決策，不受此次品牌隔離工作影響。後續如用戶信用記錄、資質信息發生變化，則可能導致評估結果的變化。

易觀高級分析師蘇筱芮表示，「借唄」品牌隔離實際上是對信貸服務的底層實施了「穿透」，有利於金融消費者更好地了解服務背後的實際提供方，究竟是銀行、消費金融公司還是其他機構，能夠幫助金融消費者在申請相關服務時更好地作出選擇和判斷；同時，品牌隔離舉措有利於提升金融營銷宣傳的合規性，也能夠助力平台方、資金方等不同參與主體釐清各自的權責。

資深金融分析師王蓬博分析認為，借唄原本就是由銀行等金融機構和螞蟻集團聯合運營的信貸服務，但原先統一標掛為了「借唄」品牌。品牌隔離舉措，能讓「借唄」品牌和其他金融機構提供的服務形成隔離，方便用戶更充分地了解信貸服務提供方的信息，避免產生品牌混同。

「花唄」「借唄」仍在整改

今年4月，人民銀行、銀保監會、證監會、外匯局等金融管理部門聯合約談螞蟻集團，並公布整改方案。其中第一項內容即是糾正支付業務不正當競爭行為，在支付方式上給消費者更多選擇權，斷開支付寶與「花唄」「借唄」等其他金融產品的不當連接，糾正在支付鏈路中嵌套信貸業務等違規行為。

螞蟻集團也公布了其制定的數字金融平台自律準則。自律準則包括理財、保險、消費信貸、小微經營者貸款、芝麻信用五個板塊，強調平台應保障數據安全、理性借貸、打擊誘導營銷和保護用戶隱私等，平台建立嚴格的機構准入、清退機制，並接受社會監督，開放投訴通道。

今年6月，螞蟻消費金融公司獲批開業。螞蟻消費金融公司開業後，將按照螞蟻集團消費信貸業務整改方案，有序承接兩家小貸公司中符合監管規定的消費信貸業務。自螞蟻消費金融公司開業起1年過渡期內，兩家小貸公司實現平穩有序市場退出。

彼時，銀保監會有關負責人表示，按照整改方案，螞蟻集團應在螞蟻消費金融公司開業6個月內完成「花唄」「借唄」的品牌整改工作。整改完成後，「花唄」「借唄」將成為螞蟻消費金融公司的專屬消費信貸產品，其他金融機構藉助螞蟻集團提供的數據信息所發放的消費信貸，不再標掛「花唄」「借唄」名稱。

該負責人表示，螞蟻消費金融公司開業後，將按照螞蟻集團消費信貸業務整改方案，有序承接兩家小貸公司中符合監管規定的消費信貸業務。自螞蟻消費金融公司開業起1年過渡期內，兩家小貸公司實現平穩有序市場退出。過渡期內，螞蟻集團也將按照監管要求妥善做好小貸公司存續資產支持證券（ABS）的處理工作，維護金融市場穩定。

今年9月，花唄將全面接入央行徵信廣泛關注。在9月22日發布的公告中，花唄表示：花唄所屬的重慶螞蟻消費金融有限公司，作為與銀行同列、同受銀保監會監管的持牌金融機構，其服務記錄信息也需像銀行借貸信息一樣，納入徵信系統。該公告稱，花唄已引入多家金融機構提供服務。

央行行長易綱10月份在國際清算銀行（BIS）監管大型科技公司國際會議上發表講話，分享中國對大型科技公司的監管實踐時曾表示，中國持續彌補監管制度的「短板」，陸續出台了推動平台經濟規範健康持續發展的措施。相關舉措集中體現為以下三條監管實踐：一是金融作為特許行業，必須持牌經營。二是建立適當的防火牆，避免金融風險跨部門、跨行業傳播。三是斷開金融信息和商業信息之間的不當連接，防止「數據-網絡效應-金融業務」的閉環效應產生壟斷。

易綱表示，在支付業務方面，去年底以來，金融監管機構要求斷開支付工具與其平台上的其他金融產品的不當連接，使支付業務回歸本源，未來將繼續強化支付領域監管。審慎監管方面，將落實好金融控股公司監管，實施並表管理，規範關聯交易，加強審慎監管。金融業務必須持牌經營方面，下一步，將繼續完善有關制度，落實個人徵信等金融業務持牌經營。