8月16日，做多熱情仍在現券期貨整體向好，唯短券暫時休整。國債期貨多數收漲，10年和5年收漲，2年收平；銀行間主要利率債收益率普遍下行，唯有短券暫時陷入休整收益率上行；MLF收放錯位累計淨回籠2000億元，資金供求總體平衡；地產債多數上漲，「21金地MTN001」漲超27%。交易員表示，債市向好大環境支撐下，多頭情緒仍難散，短期雖然存在一定調整可能但走強基礎未消。周二，國債期貨高開震盪多數收漲，10年期主力合約漲0.08%，5年期主力合約漲0.02%，2年期主力合約收平。A股方面，上證指數全天窄幅震盪為主，盤面核心仍為新能源賽道；寧德時代一度漲超4%，提振創業板指；大市成交1.02萬億元，上日為0.977萬億元；上證指數收盤漲0.05%，深證成指漲0.08%，創業板指漲0.47%。
銀行間主要利率債收益率普遍下行，唯有短券周一狂歡後暫時陷入休整，收益率上行。10年期國開活躍券220210收益率下行2.05bp，10年期國債活躍券220010收益率下行2.35bp，2年期國債活躍券220013收益率上行2bp，1年期農發債220404收益率上行2bp。華林證券表示，現券延續周一降息情緒，220210早盤下行3bp，隨後盤中止盈盤出現，收益率小幅回調，尾盤資金面略有收緊，帶動現券收益率上行。本次降息已經帶動現券下行10bp距離1月降息下行13bp還有3bp，因此周三可能有少量止盈盤出現，盤中應謹慎追多。
地產債多數上漲，「21金地MTN001」漲超27%，「21碧地03」漲超24%，「20龍控01」漲超18%，「20融創02」漲超17%，「20寶龍MTN001」漲超14%，「20時代02」漲超10%，「21旭輝03」漲超9%，「20時代09」漲近9%，「15遠洋03」和「20世茂G1」漲超7%；「20世茂06」跌超21%，「20旭輝01」跌近16%，「16龍湖06」跌近7%。此外，「21華集01」漲超15%，「20遠資01」、「21騰越建築MTN001」漲超9%，「PR築經01」漲超4%，「PR句容01」、「20津保02」漲超3%；「20臨汾03」、「22惠民城建PPN004」跌超4%，「21水發01」、「18川發01」跌超3%。據澎湃新聞報道，有消息稱，監管機構計劃通過指定國有企業擔保和承銷示範性房企的人民幣債券新發，為這些房企提供流動性支持；監管部門近期指示中債信用增進投資公司對房企發行的中期票據開展「全額無條件不可撤銷連帶責任擔保」，涉旭輝控股集團、碧桂園、龍湖集團、遠洋集團、新城控股等示範民營房企。
央行8月16日開展了20億元7天期逆回購操作，當日有20億元逆回購和6000億元MLF到期。央行8月MLF操作和到期時間短暫錯位，公開市場兩日累計淨回籠2000億元。這部分資金的回收對銀行間市場流動性並未造成太大影響，銀行間主要回購利率變動不大，其中隔夜回購利率上行逾3bp，繼續維持在1.1%下方低位，供求總體平衡。至於更長期的一年期同業存單，全國和主要股份制最新報價在1.85%-1.89%區間，暫時沒有發行量的配合，還無法確定續跌勢頭。交易員表示，同業存單報價利率的下行，並不能說是完全由流動性長期樂觀預期推動，更多可能是受二級短券需求旺盛支撐。
中金固收稱，央行「意外」降息雖超市場預期，但符合政策發力托底經濟的常理；降息可能主要旨在提振市場信心，同時通過價格讓利疏通並解決「寬信用」的不暢；名義降息可能不止於此，資金面寬鬆得到進一步確認，長端利率仍有補降空間，期限利差有望收斂，延長久期可能仍是優選策略。國君固收稱，央行MLF降息的信號意義，類似於2021年7月上旬央行第一次降准，因為實在太超預期，基於傳統框架，不可能有人能預測到央行會選擇這個時點降准降息。後續債市持續上漲的時間應該介於5~15個交易日之間。新一輪MLF降息打開了市場對於下一階段長債的想象空間。中信固收稱，7月數據顯示經濟修復斜率放緩，多重因素導致目前私人部門有效需求不足，地產市場面臨突出困難、居民消費表現偏弱。即使公共部門發力積極擴大基建和製造業投資，也未能扭轉7月經濟總需求偏弱。貨幣政策率先發力，或是政策組合拳的第一步，後續地產、財政的增量政策值得期待。對於債市而言，10年期國債利率中樞跟隨1年MLF利率下調10bps較為合理，但在區間下沿繼續做多還需多一份謹慎。1、國務院領導人主持召開經濟大省政府主要負責人經濟形勢座談會據央視新聞，國務院領導人在深圳主持召開經濟大省政府主要負責人座談會表示，6月經濟企穩回升。7月延續恢復發展態勢，但仍有小幅波動。勢要起而不可落。必須增強緊迫感，鞏固經濟恢復基礎。要堅持發展是解決我國一切問題的基礎和關鍵，深入實施穩經濟一攬子政策，合理加大宏觀政策力度，推進改革開放，穩就業穩物價，保持經濟運行在合理區間，保障基本民生。經濟大省要勇挑大樑，挖掘自身政策潛力保市場主體穩經濟，穩定本地和外來務工人員就業。2、國家發改委：今年用於項目建設新增專項債券已基本發行完畢據證券時報，8月16日，國家發展改革委召開8月份新聞發布會稱，截至7月31日，今年用於項目建設的3.45萬億元新增專項債券已基本發行完畢。下一步將用好用足政策性開發性金融工具支持項目建設。此外，據第一財經，國家發改委固定資產投資司司長羅國三介紹，近期組織地方報送第三批專項債券項目，目前已篩選形成準備項目清單反饋地方，同時抄送財政部、人民銀行、審計署，下一步將按照國務院要求，繼續督促指導地方做好專項債券相關工作，加快推進專項債券使用進度。3、甘肅擬發300億中小銀行專項債，省聯社首次被納入支持範圍據澎湃新聞，中小銀行專項債發行有新進展，省聯社首次被納入支持範圍。8月15日，中國債券信息網披露的信息顯示，2022年甘肅省支持中小銀行發展專項債券（一期）—2022年甘肅省政府專項債券（十七期）發行總額300億元，期限10年。本期專項債券將用來補充甘肅省農村信用社聯合社，蘭州農村商業銀行等11家中小金融機構的資本。4、河南省：切實推進企業發債融資，有效防範債券市場風險積聚河南省發布《關於進一步加快推進河南企業利用債券市場融資的意見》，切實推進企業發債融資，建立全省債券融資後備資源庫，提升發債主體信用評級，提高中介機構服務質量，完善債券發行擔保機制，支持信用增進公司為企業發債提供服務；做好風控管理，有效防範債券市場風險積聚。給予優惠政策支持企業發債融資。對省內企業發行公司信用類債券、資產證券化兩類產品實現融資的，按照實際發行中介費用50%給予補助，每戶企業每類產品最高補助不超過100萬元；對發行綠色債等創新債券產品企業，每戶企業每類產品最高補助不超過200萬元。債券發行企業要根據實際用款需要和還款能力，合理規劃發債規模和期限結構，統籌做好各期債券發行和兌付工作，堅決防止債券違約事件；提前規劃資金安排，在債券兌付日前6個月制定到期還款計劃，前3個月明確償債資金來源，前1個月落實償債資金。5、監管指導為示範房企提供流動性支持，龍湖一筆15億元中票將獲擔保據澎湃新聞，監管指導為示範房企提供流動性支持，龍湖集團正計劃發行一筆15億元的中期票據，中債信用將提供全額擔保不可撤銷連帶責任保證擔保。6、龍湖集團回應網傳將於8月底破產：謠言，已報案並獲受理龍湖集團：近日，有人在社交平台惡意散布「龍湖將於8月底破產」等謠言，對我司的聲譽造成了嚴重損害；對於上述惡意中傷企業的行為，龍湖集團堅決採取法律手段維護企業合法權益，已於8月16日向當地公安機關報案，公安機關已正式受理此案。7、惠譽：下調碧桂園長期本外幣發行人違約評級至「BB+」，繼續置於負面評級觀察名單惠譽報告稱，將碧桂園控股有限公司的長期外幣和本幣發行人違約評級、高級無抵押評級和未償債券的評級由「BBB-」下調至「BB+」，並將所有評級繼續置於負面評級觀察名單。8、奧園集團：「19奧園02」本息兌付安排存在不確定性，本期債券自8月17日開市起停牌奧園集團有限公司公告稱，因「19奧園02」於本年度回售，本息兌付安排存在不確定性，本期債券自8月17日（星期三）開市起停牌，復牌時間另行公告。9、融信(福建)投資集團：「20融信03」回售金額為10.12億元，債券本息將展期支付融信(福建)投資集團有限公司公告稱，「20融信03」回售有效期登記數量為101.2萬手，回售金額為10.12億元。根據《關於召開融信（福建）投資集團有限公司公開發行2020年公司債券（第二期）（品種一）2022年第二次債券持有人會議的通知》有關條款的規定，「20融信03」本息將展期支付。10、國泰君安：「16融創07」持有人會議審議通過調整債券本息兌付安排等4項議案國泰君安公告稱，「16融創07」持有人會議審議通過《關於本次持有人會議豁免事項的議案》、《關於調整債券本息兌付安排及增加增信保障措施的議案》、《關於發行人承諾「不逃廢債」的議案》、《關於修改<債券持有人會議規則>會議通知公告日期條款的議案》。11、寧夏遠高實業集團：收到中國證監會《行政處罰事先告知書》寧夏遠高實業集團有限公司公告稱，公司涉嫌信息披露違法違規一案，已由中國證監會調查完畢，中國證監會依法擬對公司及相關人員作出行政處罰。對遠高實業責令改正，給予警告，並處以五百萬元罰款；對高紅明、高遠給予警告，並分別處以五百萬元罰款；對范小艷給予警告，並處以一百萬元罰款。12、深交所：對佳兆業(深圳)、廣西萬通房地產及相關當事人給予通報批評處分深交所公告稱，佳兆業集團(深圳)有限公司和廣西萬通房地產有限公司未能在規定時間內披露2021年年度報告，深交所對於上述公司及相關當事人給予通報批評處分。央行公告稱，為維護銀行體系流動性合理充裕，8月16日以利率招標方式開展了20億元7天期逆回購操作，中標利率2.0%。Wind數據顯示，當日有20億元逆回購和6000億元MLF到期。
央行8月MLF操作和到期時間短暫錯位，公開市場兩日累計淨回籠2000億元。這部分資金的回收對銀行間市場流動性並未造成太大影響，銀行間主要回購利率變動不大，其中隔夜回購利率上行逾3bp，繼續維持在1.1%下方低位，供求總體平衡。至於更長期的一年期同業存單，全國和主要股份制最新報價在1.85%-1.89%區間，暫時沒有發行量的配合，還無法確定續跌勢頭。
8月16日，債券市場共發行260隻債券，總發行量2497.84億元，172隻債券到期，16隻債券提前兌付，4隻債券回售，無債券贖回，總償還量1818.11億元，當日淨融資額為679.74億元。
從發債類型看，8月16日，債券市場共發行地方政府債11隻，同業存單170隻，金融債10隻，企業債1隻，公司債16隻，中期票據12隻，短期融資券30隻，定向工具4隻，資產支持證券5隻，可轉債1隻。
1、農發行兩期固息增發債中標收益率均低於中債估值。農發行2年、7年期固息增發債中標收益率分別為2.0858%、2.7652%，全場倍數分別為4.54、4.28，邊際倍數分別為5.5、6.6。2、國開行四期固息增發債中標收益率均低於中債估值。據交易員透露，國開行1年、3年、5年、7年期固息增發債中標收益率分別為1.5555%、2.1573%、2.3664%、2.7366%，全場倍數分別為3.97、6.41、4.44、5.88，邊際倍數分別為1.58、80.67、1.13、9.44。8月16日（周二），全國銀行間債券市場結算總量為71,314.75億元，較上日上漲8.49%，交易結算總筆數為40,087筆。其中，質押式回購58,604.62億元，買斷式回購257.76億元，現券交易11,755.14億元，債券借貸697.24億元。銀行間債券市場回購利率漲跌互現，其中，7天回購利率下降0.5bp至1.432%。
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