9月21日，中國人民銀行發布「走中國特色金融發展之路」系列第五四篇《深入推進利率市場化改革》，由央行金融市場司撰文。
文章指出，黨的十九大以來，人民銀行秉承「以人民為中心」的發展思想，總量上堅持合理充裕，機制上注重市場引導，結構上強化精準滴灌，積極構建金融有效支持實體經濟的長效機制，努力為實體經濟發展提供更高質量、更有效率的金融服務。
文章提到，人民銀行深入推進貸款市場報價利率（LPR）改革，疏通貨幣政策傳導機制，堅決打破貸款利率隱性下限，有效降低企業融資成本。2022年8月末，企業貸款平均利率4.05%，為有統計以來最低值。
文章還指出，當前，我國正處於經濟恢復緊要關口，必須以時不我待的緊迫感，鞏固實體經濟恢復基礎，增強發展後勁。人民銀行將繼續深化金融供給側結構性改革，發揮貨幣政策總量和結構雙重功能，強化信貸政策引導作用，持續完善金融有效支持實體經濟的體制機制。
文章首先回顧人民銀行在營造適宜貨幣金融環境上的努力。文章稱，人民銀行堅持以服務實體經濟高質量發展為目標，不斷完善貨幣供應調控機制，管好貨幣信貸總閘門，加強跨周期設計，以現代化的貨幣管理促進實體經濟高質量發展。
一是保持貨幣信貸總量合理穩定增長。綜合運用多種貨幣政策工具，保持流動性合理充裕。2018年以來，13次下調存款準備金率，釋放長期資金約10.8萬億元。依法上繳超過1.1萬億元結存利潤，支持小微企業留抵退稅加速落地。2018年-2021年，我國M2平均增速為9%，與同期名義GDP平均增速8.3%基本匹配，支持實現了經濟增長、物價穩定、充分就業的長期優化組合。
二是穩中求進開展跨周期調節。2022年以來，在經濟面臨需求收縮、供給衝擊、預期轉弱三重壓力背景下，及時調增政策性開發性銀行信貸額度8000億元，推動設立3000億元政策性開發性金融工具，隨後新增3000億元以上額度，支持金融機構加快中長期基礎設施貸款投放節奏，積極匹配基建項目融資需求，助力穩定宏觀經濟大盤。
文章指出，人民銀行十分重視用好市場的力量，在政策設計中既注重發揮政府的政策引導作用，也注重引入激勵相容的市場化制度安排，運用價格手段、科技手段和「放管服」改革辦法，充分調動金融機構自主性、積極性，提高政策傳導效果，優化金融資源配置效率，不斷提升金融服務實體經濟質效。
一是發揮利率市場化的資源配置作用。完善央行政策利率體系，深入推進貸款市場報價利率（LPR）改革，疏通貨幣政策傳導機制，堅決打破貸款利率隱性下限，有效降低企業融資成本。2022年8月末，企業貸款平均利率4.05%，為有統計以來最低值。建立存款利率市場化調整機制，引導長期存款利率下行，穩定銀行負債成本，為讓利企業提供堅實基礎。僅2020年一年，金融系統主動讓利實體經濟1.5萬億元。
二是創新推出結構性貨幣政策工具箱。人民銀行先後推出支農支小再貸款、扶貧再貸款、普惠小微貸款兩項直達工具與接續工具、碳減排支持工具及支持煤炭清潔高效利用、科技創新、交通物流、普惠養老再貸款等系列政策工具，持續豐富政策工具箱。2022年6月末，各類結構性貨幣政策工具餘額約5.4萬億元。
三是完善金融市場機制，豐富金融產品和工具。建立多層次金融市場產品體系，綜合運用債券、票據等金融創新品種，通過市場化方式滿足各類主體融資需求。
文章指出，人民銀行努力為構建新發展格局提供更高質量、更高效率的金融服務。主要有五方面：
一是堅持創新發展，完善金融支持科技創新體系。2022年7月末，製造業中長期貸款餘額增速29.8％，其中高技術製造業中長期貸款餘額增速30.4％，增速持續維持高位。
二是堅持協調發展，服務區域和城鄉經濟布局。脫貧攻堅期間，金融機構累計發放扶貧再貸款6688億元。2022年7月末，金融機構涉農貸款餘額47.2萬億元，是五年前的1.6倍。
三是堅持綠色發展，推動實體經濟低碳轉型。2022年6月末，綠色貸款餘額19.55萬億元，同比增長40.4%；綠色債券餘額超過1.3萬億元；碳減排支持工具帶動減少碳排放量超8000萬噸。
四是堅持開放發展，服務更高層次雙向開放。2022年6月末，境外機構持有我國股票、債券等金融資產較五年前增長1.7倍。
五是堅持共享發展，增強普惠金融服務可得性。2022年7月末，金融機構普惠小微貸款連續39個月保持20%以上增速。
文章最後指出，當前，我國正處於經濟恢復緊要關口，必須以時不我待的緊迫感，鞏固實體經濟恢復基礎，增強發展後勁。人民銀行將繼續深化金融供給側結構性改革，發揮貨幣政策總量和結構雙重功能，強化信貸政策引導作用，持續完善金融有效支持實體經濟的體制機制，為我國實體經濟高質量發展營造良好的貨幣金融環境，以紮實的工作成績迎接黨的二十大勝利召開。
責編：楊喻程
校對：楊立林
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