關閉廣告

展開

function _typeof(e){return e&&"undefined"!=typeof Symbol&&e.constructor===Symbol?"symbol":typeof e;}!function(e){if("object"===("undefined"==typeof module?"undefined":_typeof(module)))module.exports=e;else{if(window.__second_open__)return;var t="大石橋有戲\x26nbsp;省藝術學校朱佳彤演唱《香魂女》命運對我環環太不公";t?e(t,!0):e("大石橋有戲\x26amp;nbsp;省藝術學校朱佳彤演唱《香魂女》命運對我環環太不公");}window.__setDesc=e;}(function(e,t){function a(e,t){var a=e.match(new RegExp(t+"\\s*=\\s*[\"']?([^\"'\\s>]+)[\"']?"));return a&&a[1];}function n(e){e=e.split(/(]*>)(.*?)()/);for(var t,n=0;ni.offsetHeight+1?"block":"none";},300));});
(繼續閱讀...)

鑽石舞台 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

▲top

展開

function _typeof(e){return e&&"undefined"!=typeof Symbol&&e.constructor===Symbol?"symbol":typeof e;}!function(e){if("object"===("undefined"==typeof module?"undefined":_typeof(module)))module.exports=e;else{if(window.__second_open__)return;var t="河南李斌藝術中心\x26nbsp;江喜霞演唱豫劇戲歌\x26nbsp;沁園春·雪";t?e(t,!0):e("河南李斌藝術中心\x26amp;nbsp;江喜霞演唱豫劇戲歌\x26amp;nbsp;沁園春·雪");}window.__setDesc=e;}(function(e,t){function a(e,t){var a=e.match(new RegExp(t+"\\s*=\\s*[\"']?([^\"'\\s>]+)[\"']?"));return a&&a[1];}function n(e){e=e.split(/(]*>)(.*?)()/);for(var t,n=0;ni.offsetHeight+1?"block":"none";},300));});
(繼續閱讀...)

鑽石舞台 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

▲top

地表最強的大宗商品風控研修班↓↓↓報名過半，掃碼搶票！

作 者|美爾雅期貨化工分析師 黃益

(繼續閱讀...)

鑽石舞台 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

▲top

地表最強的大宗商品風控研修班↓↓↓報名過半，掃碼搶票！

(繼續閱讀...)

鑽石舞台 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

▲top

2月18日「購課贈書」活動開始以後陸陸續續收到了各位撲友的課程訂單和地址留言，第一批書籍也即將發出~小編在此提醒，距離活動結束僅剩3天啦！

活動規則：

(繼續閱讀...)

鑽石舞台 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

▲top

地表最強的大宗商品風控研修班↓↓↓報名過半，掃碼搶票！

(繼續閱讀...)

鑽石舞台 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

▲top

點擊上方「藍字」關注我們

(繼續閱讀...)

鑽石舞台 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

▲top
概況
（1）逆變器出貨：Q1年內淡季，同比100%+，22年出貨預計逐季度持續增長，目標全年收入翻倍以上。

（2）家電業務：22Q1除濕機維持20%+，熱交換器銷售有壓力（暫時不行，美的去庫存，出貨下滑）。除濕機國內占60%，海外占40%。

(繼續閱讀...)

鑽石舞台 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

▲top
組件格局：1）溢價：頭部組件企業高2—3線組件銷售端平均溢價3分錢左右，成本端頭部組件企業又會比2—3線企業低2分／w，帶來5分／W的利潤優勢；2）報價：晶科22年為了衝量在價格上會略激進，有可能會低於隆基、晶澳等，但是價格不會低於2—3線企業。中環環晟等價格比較激進，賭降價，沒降價可能後面也不會去交付。晶澳比較保守，隆基對利潤有要求。海外組件會認品牌。210／182：單W的售價是同價的，客戶182／210都無所謂，希望單塊組件功率越高越好；最後出貨占比主要看掌握終端銷售的企業的體量規模。TOPcon：目前同一版型的72片172組件，P型功率在545W，N型555w，N型高10w，發電量能提升2％，降低BOS成本3分／W，整體理論測算溢價可以達到1.5毛／W；目前批量賣的是中來，晶科在開始推topcon，指導價是較P型高1.5毛／W。IBC：外觀沒有柵線更好，雙面率沒有優勢。
組件價格：1）21年組件價格看硅料價格變化，但是22年不能只看硅料，因為硅片環節的利潤有些會放出來；2）成交：央企都會有2次議價，最後實際成交價會跟中標價進行調整，調整幅度參考同一時段pvinfolink報價。
硅料、硅片價格：不能只看終端需求的預測，還要看硅片環節的產能相比於硅料產能的比較；12月份硅片降價是為了快速去庫存，只能算是一個小插曲，不具有連續性。
公司：專家所在公司，主要做硅片和組件，不做電池1）價格：公司銷售是以國內為主，目前供貨價格在1.9元／W，21年也交付了很多低價訂單，當前價格算是客戶的補貼；2）排產：目前整體來說還好，但是不是很旺，公司所在公司（二線企業）排產目前還可以，規模不是太大，客戶是比較固定的，國電投、三峽以及海外客戶；3）出貨：22Q1沒有21Q4多，21年組件出貨3GW，利潤不到3個億，可以是理解為硅片的利潤，新產能為主，與頭部硅片企業差不多，22年組件出貨目標7GW，更多定製紀要/音頻添加微信是start20160903組件產能是8GW，國內占比6—7成，海外客戶是夏普；4）盈利：21年單算組件環節是虧的，目前賣1.8元／w，毛利幾乎沒有，1.9元／W盈利還可以，但是1.9元／w的訂單不多。目標收益率：整體全投資回報率在6—7％，整體是在下調的通道，最低的能到5—6％；
併網：業主併網的時間都是可以操作的，100mw的項目先裝10—20％，後面都慢慢裝，沒有硬性的滿功率併網的時間要求；
大基地項目：預計在22年年中啟動，能接受的組件價格中樞在1.8元／W以內，能接受1.9＋元／W的項目21年已經做完了，後面的項目可能組件價格要到1.7元／W。
分布式項目：預計22年沒有補貼，戶用可接受的價格在2元／W以上

PS：如若內容對您有所幫助，請記得點讚、在看、轉發，您的鼓勵是對我的肯定，也是我最大的動力源泉！

(繼續閱讀...)

鑽石舞台 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

▲top
專家介紹
我先介紹一下十四五新型儲能發展的實施方案編制的背景，包括從頭捋一下實施方案裡面的一些重要內容和政策突破或者市場機制突破的一些方向。
從出台背景上來看，現在這個版本叫十四五新型儲能發展的實施方案。其實早前如果追溯到2020年底，當時還不叫新型儲能，實際上當時在編制十四五儲能專項的發展規劃，跟我們的農業發展規劃，包括新能源的發展規劃，都是平級的。我們在想如果發一個十四五儲能的專項規劃，是不是資本會就有這些顧慮，就是說資本會不會過熱，同時對這個市場實際上也沒有形成實質性推動商業化發展和規模化發展的效益，所以把十四五規劃就改成了十四五新型儲能發展的實施方案。實施方案也是對19年所出的新型儲能發展的指導意見，相當於一個政策上的邏輯延續。
實際上，在16年、17年的時候出了第一個支持儲能產業發展和技術應用的指導意見之後，在18、19年的時候就出了一個行動計劃，在去年出的新型儲能指導意見之後，就要有相應的行動方案、行動計劃出台。
目前來講大家看到的網上的版本就是新型智能發展的實施方案，可能在未來的這幾周實施方案還會在國家發改委和國家能源局的網站上正式發布。
從現在的邏輯上來講，為什麼要出這個政策？一方面就是我們在雙創目標下，未來要推高比例的新能源的一個發展，這是一個主要的目標。同時我們也發現美國歐洲一些國家和地區，在高比例新能源上來以後，電力系統會面臨一些這種不穩定性的情況出現。所以實際上從國家的角度來講，如果從應用端來看，我們是希望這些發電廠商或者電網企業，包括一些用戶做的這些儲能資源，能夠超前的去做一些儲備，去為電力系統未來可能存在的系統調節，系統運行的風險去做相應調節的服務。
所以在之前的指導意見里，我們就提出來要到25年有30GW儲能的裝機規模。30GW的規模問題在於：一是怎麼測算出來的，再一個規模是不是一個相對合理的規模，或者說我們希望的規模是多大？從國家層面上來看，在過去因為對新能源的發展有一個預期，同時我們也做了一些在部分的區域，結合它電力系統的實際運行情況，包括風電的情況，按10%~20%的比例，各地也出了一個比例去配儲能系統，所以估算出來大概有一個30GW的儲能裝機規模。但是為了促進這個行業發展或者應對未來高比例新能源下電力系統不穩定性這種情況，像國家一些領導還是希望儲能的裝機規模能做到50GW。
另外反映出一個問題就是說目標其實好提，然後去把這個責任壓到發電企業身上去，提前增上一些儲能系統也好辦，但實際上推動儲能真正的規模化和商業化發展的市場機制，目前還是主要卡在我們國家的電力市場。
核心其實有幾塊，無論是新能源光伏也好，風電也好，還是儲能也好，這些綠色能源的成本，它造成電力系統不穩定，輔助服務的一些成本，實際上還沒有通過我們的電力市場，也就是電價實現根本性的一個疏導。
如果這個成本能夠疏導的話，無論這兩年碳酸鋰漲多少，還是硅料等漲多少錢，如果這個成本能實現終端疏導的話，實際上我們能為這些綠色能源發展的一個電能量成本，包括它的綠色成本進行相應的支付。這樣的話儲能的商業模式和它的經濟性就能體現了。
國家電網的辛總也在人民日報上發了文章，提到了未來要做一千瓦的儲能和抽水蓄能，所以大家就關注到電網公司在參與儲能應用的作用和價值到底有多少，在這個政策里提到一條，就是會推動電網投資儲能系統計入收費定價。原來我們為什麼一直沒有放開電網公司去做這個事兒？核心還是有一個顧慮，就是電網既然是壟斷性的企業，如果社會本來可以由資本去投資儲能系統，被電網公司做了以後，可能像我們的一些電池廠商、經銷商，可能未來做綜合能源服務，包括一些增值的能力就會被削弱。只能做圍繞着電網公司去做一些設備的供應，包括項目的供應一個角色，所以也是擔心電網公司會壟斷。
但是這兩年其實思路上有些轉變，因為儲能最終要給電力系統去做項目配套和服務，所以我們其實是寄希望於電網公司能做一些儲能技術的探索，來解決儲能的一些併網調度交易結算的這些問題，這樣能快速的繼續推動儲能更安全可靠的應用於電力系統。
所以其實在19年的時候，我們國家的一些價格的主管部門，包括電力行業的主管部門，還有現在這兩年成立的儲能的主管部門，已經研究出了一些關鍵的機制思路提，這樣政策是已經相對來說比較完備的了。
所以在這個政策之後，我們是認為為了突破儲能商業化發展和規模化發展的問題，儲能計入輸配電價是有可能突破的，這是政策最主要的一點。還有一個點就這裡邊提到，其實他沒提這些前置條件，共享性儲能系統發揮系統性調控作用，促進新能源消納。另外就是因為給了他固定成本的補償，我們就需要監管它。
所以這個政策其實核心如果看後續的政策。一個是這種大規模的儲能電站的容量電價政策。還有一個是計入收費定價這個事兒如果放開了，實際上一定程度上能夠解決我們現在大規模的儲能系統和新能源配套的商業化發展，經濟性不高的核心問題，這是我大概前面總結一下政策的兩個重要的點。
然後我從頭也過一下這個政策裡面一些值得我們去關注的一些重要的政策方向。
首先，新型儲能的實施方案也提到了，十三五以來到十四五這個時期，儲能的產業或者技術應用，一直在從商業化初期向真正的商業化過渡的階段。就是說我們其實核心問題是要解決儲能的技術經濟性問題，在基本原則里也提到，未來的發展還是要統籌規劃，因地制宜。
儲能這5年的發展過程中，各地出台了一系列儲能的發展規劃，我們是認為社會資本的投資主體很難在電力系統里找到儲能比較合適的應用點，所以我們更多的還是希望電網公司和地方電力行業主管部門，能夠對這種除了用戶側以外的這種大規模的儲能系統進行規劃和布局。另外它裡面也提到，整個政策其實還是以市場化的方式去推動儲能技術的應用。從這幾年的發展情況來看，國家層面不可能提供國家級補貼的政策支持。一方面就是財政資金現在比較緊，再一方面就是像過去的光伏、動力電池，在過去面臨了像美國歐洲市場的雙反，甚至一些國際貿易上的問題。
所以目前在電力市場化改革的新階段，國家層面更希望以市場化的方式去推動儲能技術應用，現在我們所有的訴求都聚焦在電力市場化改革。如果電價能把放開。或者說我們現在做的碳交易機制里，能夠體現出新能源配套的綠色電力減碳的屬性。未來如果有相應的儲能，包括綠色電力的屬性，能夠以綠證或者碳交易形式，由用戶方或者受益方去進行相應支付的話，實際上我們就實現了儲能成本的疏導。所以整體來講還是以市場化的方式，另外它裡面又再次提到了要明確新型儲能的獨立的市場地位，實際上這裡邊有兩個層面的意思，一個是在建設層面，去年不是國家能源局也出了儲能項目的一個管理規定，就解決了之前儲能建設沒人管的問題，因為儲能確實有它安全問題，在地方它又涉及土地、消防、綠化等等各部門的一些協調和審批的問題。另外在運行層面，各區域包括各省的這些規則里，基本大概都明確了儲能可以聯合發電主體，包括一些新能源主體，在用戶側後端去參與輔助服務市場。同時對於我們現在需要的電網側儲能，包括獨立儲能和共享型儲能，也明確了第三方獨立主體，可以去參與電力市場的這麼一個身份問題。
未來電力市場會把儲能作為既是一個用戶，又是一個發電單元。但是無論是用戶還是發電單元，它都可以作為一個主體去參與電力市場的交易和輔助服務市場，為電力系統提供一些服務。從發展目標這塊他也提到了電化學儲能的技術性能進一步提升，成本還要降低30%以上。成本30%的下降的空間從哪來？其實還是基於原有大概1400~1500塊錢每千瓦時的系統成本基礎之上來計算出來的。從原材料、規模效應、技術進步，甚至是包括系統集成能力的提升來看，未來儲能系統的落地成本可能還會有降低的空間。如果成本還有這樣的下降空間的話，實際上它的商業模式和經濟性還是可行的。
還有就是現在也提新型的電力系統，因為原來是提以新能源為主體的新型電子系統，現在更多的是因為我們覺得可能新能源多了以後，因為不穩定性的存在，在現有的技術條件下還難以承擔電力系統主力電源的角色。所以後來的一些說法都改變了就是以構建高比例新能源的電力系統為主，不再去說構建新能源為主體的電力系統。
另外其實這個政策里比較跟原來相比有一些差異的地方，就是政策過多的其實提了一些技術攻關，包括構建新興儲能創新體系。國家能源局也做了一些工作，把重點的一些卡脖子的方向列了出來，所以如果說對應用端沒有補貼的話，未來包括國家能源局的行業主管部門，包括科技部的每年的重點研發計劃里，都會對現在政策里所提的一些重點的技術攻關方向，去設立相應的重點研發專項，大概一個專項研究下來要三五年的時間。
這裡邊也提了一些說失控安全這些現在阻礙這個儲能系統應用的一些技術問題，但總體來講，無非就是安全可靠高效，就包括長壽命，包括了電池技術、系統集成技術，包括規模化應用的這些技術。這些都在我們政策技術支持的一些範疇，未來的細則就是靠科技部，包括工信部，包括能源局會給予這樣的一些這種政策補貼，去開展項目的這種技術攻關。
還有一個提到了積極的試點示範，穩妥推進新型儲能的產業化發展。因為國家能源局在歷來的推進，無論是儲能技術應用，還是過去的一些能源領域的新技術應用的過程中，其實能源局並沒有太多的資金上的支持，更多的是搞示範。像去年的時候有儲能的試點示範項目，都納入到了第一批的示範項目的範疇未來能源局也會搞第二批第三批的國家級的示範項目。
其實除了我說原來可能認為現在跟新能源配套的這種儲能系統，我們拍了一個比例是10%~21~%，但是其實我們看國外隨着新能源高比例上來以後，實際上它儲能技術應用參與還是有一個演進的過程的。從過去幾年來講，像歐洲、德國、英國像美國一些地區就提出了對高比例新能源下的這種快速調頻資源，比如說一些快速調頻機制去給予儲能市場化的一些補償。這幾年隨着新能源大規模的發展，特別是風電的發展，包括我們現在西北地區，特別是內蒙地區我們也看到了需要更長時間的這種儲能的需求。比如說當風電發的時候，我們可能更需要跨日，甚至是跨季度的這種儲能去參與季節性調峰。但為什麼我們現在只讓新能源只上1~2個小時這樣的儲能系統？因為充分的考慮電力市場的價值機制和考慮投資主體經濟可行性的情況下，我們暫時先讓他上一個相對來說比較小規模的一個儲能系統來幹下去，如果上更長時間尺度的儲能系統，而沒有市場汽車給他補償的話，儲能應用的價值還是相對來說比較低的。
這裡面還提到了結合現在光伏裡面一些新的提法，對沙漠、戈壁、荒漠這種重點的大型風光基地建設開展儲能的試驗示範。這也是必要的，也是各區域在做這種大型風光基地必備的儲能，比如一些像青海、張家口這樣重點的新能源示範基地。
當然我想重點講一下，這裡面說的一些配套機制和重點的一些應用方向，我也已經提到了發電側儲能去配套，就跟新能源配套這塊，目前面還面臨商業化和經濟性的問題。
短期來講，我們現在是利用一些調控輔助服務的這種補償機制，去給予初級儲能價值補償。同時在寧夏、青海、其他一些地區，採用行政的手段來明確每天或者每年的觸發點次數，來保證儲能項目的積極性。但長期來講，我們還是希望電力市場會有一些突破，輔助服務市場要設立一些新的輔助服務品種，包括快速調頻等等，而這些恰恰是儲能這種快速靈活調節所需要的輔助服務品種。
系統更准、更穩、更快的調節能力和資源的時候，就會得到來自於電力市場給的更高的價值補償。
還有一點就是說，我們輔助服務的成本還要執行兩個方面的機制。一個是按效果付費機制，就是說對於剛才我說的儲能這種更穩的這種調節資源，未來要能給予它比較高額對等的一個價值支付。
現在很多地區市場化用戶的電價里，實際上已經體現了輔助服務電價這麼一個東西。之所以有輔助服務店家這麼一個成本的支付，剛才我說的它實現了因為新能源所造成的電力系統不穩定性的存在，造成了需要更多的這種服務的資源，為電力系統提供服務，造成了我電力系統調節成本的增加。
成本誰來付，是享受了電力系統穩定供應電力和電量的這樣資源的這些用戶，所以未來的趨勢實際上無論是居民用戶還是工商業用戶，所有的這些受益主體的定價里，都會有輔助服務成本這麼一個東西，只有成本加進去，我們輔助服務的資金池才能做得更大，做的更大了以後我們才能執行按效果付費機制，為這些表現好的孩子進行儲能，給予他更高的這種價值補償。
電網側的儲能，剛才也提到了，這塊我細講一下，就是說什麼樣的電網側儲能可以計入收費電價，這是有前置條件的。第一個前置條件就是說它必須得體現了替代電網公司原有的那部分傳統模式下，替代電網公司投資的價值。另外第二點就是說我們的電網公司投的儲能系統要能計入收費電價通過輸配電價疏導的話，必須要體現一些作用。比如說冬奧會這種政治保電安全應急，這樣就是社會共享服務價值的作用。另外它即使計入了收費定價，通過收費定價回收，它並不會造成現在工商業用戶獲得居民用戶終端電價的一個上漲。我們現在電力體制改革的監管機制就是電網公司的收益，這樣監管的內容就准許收益加上相應的成本。所以，我們不會無限制的去同意電網公司去擴大它的電網的資產，因為資產在核算它，一方面核算它成本，還一方面會核算電網公司的收益。電網公司如果無限的擴大資產的話，它的收益就會越來越多。所以在現有的電力市場改革機制下，我們會限制電網公司每年資產的投入，但是我們是允許電網公司在他原有的投資的基礎之上可以去投一些儲能系統，但是你這儲能系統可能就替代了你傳統的輸配電資產投資這部分。如果儲能足夠便宜的話，實際上電網公司就有逆轉應用儲能系統去替代它原有資產的投入，同時他又獲得了相應資產的收益，但整體來講我們因為電量也在漲，資產也在漲，但實際上我們單位的成本是沒有增加的，所以這是電網側儲能技術儲備增加的這個事兒。
還另外一點就是剛才說電費的問題，它的前置條件只能是那些體現了規模化應用的，包括社會資本投資的，包括可能有一些電網公司投資的儲能系統。對這些儲能系統，我們是允許規模化的儲能系統去享受這種容量電費的支付，去彌補它的固定成本。但是這一部分容量電費還是要通過我們的收費定價，整個的電價體系定價，由用戶端去負擔相應的這種相應的成本。
輔助服務在用戶側其實從現在所有國內的儲能裝機應用的形式上來看，實際上我們用戶測試在所有應用領域裡投資收益最穩定，相對來說目前來看也是最好的一個領域。為什麼？是因為原來我們有固定的峰谷價差，有一些一線城市價差比較大。現在這種形勢下，為了維護電力系統的穩定，各地也採用了分時電壓的機制，無形中更大的拉大了價差，未來其實可能這個趨勢會更加的明顯。不過價差足夠大的情況下，實際上儲能在用戶側的應用還是比較穩定的，而且現在在打通一些輔助服務市場的機制，在允許用戶的儲能系統去為電力系統提供服務。所以比如說這兩年華北地區就調用了很多的用戶做儲能系統，去為華北地區夜間的風電去做調峰。如果儲能發揮了1000瓦時的這種調節作用的情況下，大概情形下來能補平均下來一毛多。

Q&A
政策出台對新應用新方向的促進、變革？儲能配套的基建比例？
這幾年動力電池發展較快，經濟性在不斷提升。現有價格疏導機制下，小型的電池技術比如鋰離子電池的投資回收速度和收益率更受社會資本青睞，但是其技術迭代不會很快。央企對開發周期較長的電池會進行更多的投資。儲能基建的市場整體規模會不斷打開，技術方向上主要還是液冷為主。

(繼續閱讀...)

鑽石舞台 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()

▲top
«1...185581855918560 1856118562...25341