鑽石舞台

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先說說國常會的消息。

金融體系支持實體經濟是重點議題，但沒有涉及到IPO提速問題。

其實在註冊制環境下的IPO密度已經很高，沒有太大的提速空間，而且IPO主要針對具有一定規模的企業，如果想對實體經濟進行廣泛支持，信貸還是最重要的手段。

這次國常會重點說的就是信貸，具體描述是這樣：

當前經濟延續恢復發展態勢，但仍有小幅波動。

要貫徹黨中央、國務院部署，有針對性加大財政貨幣政策支持實體經濟力度，進一步鞏固經濟恢復基礎，保持經濟運行在合理區間。

依法盤活地方專項債限額空間。

完善市場化利率形成和傳導機制，發揮貸款市場報價利率指導作用，支持信貸有效需求回升，推動降低企業綜合融資成本和個人消費信貸成本。

管理層的意思很明確，一方面繼續放寬地方專項債的發放，另一方面降低貸款利率。

此前已經有相關動作，比如8.15的MLF降息10個基點，市場預計8月LPR大概率也會跟着下調10個基點。

但是，意義不大。

通過前幾天發布的7月社融數據和M2數據就能看出來，現在實體經濟並不缺錢（M2持續走高），缺的是信心（信貸數據斷崖式下跌）。

說白了，手裡有信用卡，但對自己的未來缺乏信心，所以不敢去碰信用卡的額度，這時候銀行即使下調貸款利率也沒用。

而恢復實體經濟信心是一個很複雜的問題，一方面要求宏觀經濟數據有明確的向好趨勢，這就是個悖論，實體經濟沒信心，宏觀數據就起不來，宏觀數據起不來，實體經濟更沒信心，循環往復。

另一方面是疫情，本以為今年就會逐漸結束，誰承想不僅沒結束，反而愈演愈烈，最近更是多點開花，形成新一輪全國性疫情，在動態清零的主基調下，對實體經濟的影響可想而知。

放眼全球，幾乎所有國家都已經進入疫情後時代，生產生活全面恢復正常，只有我們還在死扛，這麼下去肯定不行，徹底放開只是時間問題。

至於具體什麼時候放開就要看上峰的意思，這個事情很敏感，因為不僅僅牽扯到防疫問題，還牽扯到政治博弈問題，不多說了，各位都懂。

對A股來說，降低利率的意義不大，我上周就說過，A股最關心的還是貨幣供應量，這直接決定了水位線的高低，至於貨幣成本只要波動別太大就行。

從遠期角度看，我國的貸款利率自2012年開始就徹底進入了下降通道，之後十年一直在降，如果和歐美的利率水平對比，就能明白我們還有超級超級巨大巨大的下降空間，因此未來貸款利率肯定還會繼續下調。

與此對應的是A股重心不斷上移，無論大盤還是創業板在過去十年都是低點持續抬高的，這也是我們看好A股遠期走勢的最重要依據。

多說一句，貨幣確實是影響A股漲跌的核心，除此之外還要注意國債收益率（主要指10年期）的變化，尤其是中美利差。

自從2008年美國推出QE以來，都是我國的國債收益率高於美國，雙方之間形成利差，當利差擴大往往利好A股，反之利空A股。

比如今年上半年，A股的下跌伴隨着中美利差快速縮小，當縮小到零軸附近，市場預期中美利差將進入擴張周期，於是盤面又起來了。

產業方面的消息還是新能源，重點有幾條：

1、新能源汽車免徵購置稅將延至2023年底；

2、今年前7月全國太陽能發電裝機容量同比增長26.7%；

3、新能源車8月零售銷量預計同比增長108.3%達到預計52萬輛。

這就是資金偏愛新能源的原因，當其他各行各業都要死不活，新能源不僅在數據層面能大踏步前進，而且在政策層面還不斷有利好，換做是你買不買？

資金抱團新能源不僅是為了追求賽道優勢帶來的超額收益，更重要的是在複雜環境下抱團取暖。

最近我沒少聊新能源，從光伏到新能源車到風能都說了，包括各自最值得關注的細分領域以及個股也講過，沒看到的可以翻看前邊的復盤文章。

現在市場唯一擔心的是新能源會不會漲的太多要開始跌了，我覺得現在談這個問題為時尚早，要知道光伏、新能源車和風能都還沒收回去年的高點，而行業又增長了這麼多，估值層面肯定不算高。

至於價格，那都是虛的，只要估值不高，股價就不高，否則茅台就是A股第一大泡沫。

當然了，具體到操作層面不能硬追，大環境是震盪，所以新能源大概率也是震盪上行節奏，耐心等調整，趁着回踩均線踏踏實實的買，很穩。

(繼續閱讀...)

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已經有兩年沒賣松茸了。這種矜貴的食材，既講究天氣和運氣，也考驗供應鏈水平，沒有做足準備，我們不敢輕易上架。

今年重新回歸，是因為找到了實力很硬核的合作夥伴！

他們不僅有一批深度合作多年的采菌專家，還擁有20年菌子出口經驗，是各大高級餐廳的常年菌子供應商。

挑選標準，也是史上最嚴苛的一年：

松茸全部來自頂配產區香格里拉，而且只挑海拔3500米以上的深林，身子粗、香氣濃。許多高級日料店，都點名只要這裡的貨源。

分級標準則是最高的未開傘一級。即便在香格里拉，也只有約10-20%的松茸，能達到這個標準。（而香格里拉的松茸產量，還不到全國的20%……）

擦去泥土後，切片就能直接入口：

明顯濃郁的松枝和泥土清香，口感像鮑魚一樣潤滑，不僅如此，芯子裡最嫩的部分，隨着咀嚼還會biu出甘甜的汁水，有點像吃脆甜無渣的筍尖。

不論是蒸蛋、燉湯、煮肉還是燜飯，它能讓所有平凡的食物變得高級，滿口說不出的澎湃鮮香。

有底氣說，我們的松茸，可能比請人在產地代購更新鮮，比自己飛去雲南買更靠譜！

即便在雲南本地市場買到的，先不說品相，經過層層批發流通，到你手上可能已經過了好幾天了……松茸的香氣和鮮味，每分每秒都在消散。

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