中共中央宣傳部於2022年6月23日（星期四）下午3時舉行「中國這十年」系列主題新聞發布會。中國證券監督管理委員會副主席李超出席發布會介紹有關情況並答記者問。
李超:
女士們、先生們，下午好！黨的十八大以來，我們認真貫徹習近平總書記關於資本市場的重要指示精神，落實黨中央部署，全面深化資本市場改革開放，加強基礎制度建設，資本市場正發生深刻的結構性變化，市場體系包容性大幅提升，投融資功能顯著增強，良性市場生態逐步形成。十年來，股票市場規模增長238.9%，債券市場規模增長444.3%，兩個市場均位居全球第二。股票市場投資者超過2億，為服務高質量發展作出重要貢獻。
這十年，服務實體經濟的廣度深度顯著拓展。大力健全多層次市場體系，推出新三板、科創板，設立北交所，資本市場對實體經濟的適配性大幅增強，股債融資累計達到55萬億元。暢通科技、資本和實體經濟的高水平循環，科創板「硬科技」產業集聚效應初步形成。交易所債券市場已經成為非金融企業債券融資的重要渠道，期貨期權品種覆蓋國民經濟主要領域。
這十年，全面深化改革取得重要突破。圍繞深化金融供給側結構性改革，全面深化資本市場改革，基礎制度更加成熟定型。實現核准制向註冊制的跨越，穩步推進試點註冊制，發行市場化程度、審核註冊效率和可預期性大幅提升，交易、退市等關鍵制度得到體系化改善，改革符合市場各方預期。
這十年，市場主體高質量發展邁上新的台階。實體上市公司利潤占規上工業企業利潤的比重由十年前的23%增長到目前的接近50%，國民經濟支柱地位更加鞏固。證券期貨經營機構的總資產十年間增長5.5倍，公募基金管理規模目前為26萬億元，十年增長了8倍，行業實力大幅增強。
這十年，資本市場的國際吸引力和影響力大幅增強。統籌開放和安全，制度型開放翻開新篇章。行業機構外資股比全面放開，啟動滬深港通、滬倫通，A股納入國際知名指數並不斷提升比重，外資連續多年保持淨流入。
這十年，資本市場法律體系「四梁八柱」基本建成。新證券法、刑法修正案（十一）先後實施，中辦國辦印發關於依法從嚴打擊證券違法活動的意見，期貨和衍生品法為期貨市場高質量發展奠定了良好的法治基礎，「零容忍」執法威懾力顯著增強，市場違法違規成本過低的局面已經得到了根本性改變。
這十年，市場韌性和抗風險能力明顯增強。堅持通過改革提升監管治理效能，健全市場內生穩定和外部約束機制，及時穩定市場預期，資本市場風險總體收斂、基本可控。近年來也經受住了各種國際國內超預期的衝擊，主要指數穩中有升，健康發展態勢持續鞏固。
下一步，我們將繼續堅持建制度、不干預、零容忍，努力打造一個規範、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場，以實際行動迎接黨的二十大勝利召開！
謝謝！
經濟日報記者:
黨的十八大以來，特別是近年來資本市場加快全面深化改革，市場有效性明顯提升，市場生態也在持續優化，服務實體經濟的能力和水平不斷提升。請問，資本市場這十年中有哪些積極的結構性變化，能否給我們具體介紹一下？謝謝。
李超:
謝謝這位記者的提問。結構性問題始終是制約資本市場高質量發展的一個關鍵問題，這些年，我們着力用改革的方法和思路去破解結構性難題。你提到的資本市場這十年發展改革結構性方面的變化，我想從以下幾個方面介紹一下。
一是多層次的市場體系結構在發生明顯變化。通過不斷努力，多層次市場體系日益完善，各市場、各板塊的特色更加突出。比如，滬深主板更加突出「大盤藍籌」的特色，科創板堅守「硬科技」的特色，創業板繼續保持「三創四新」的特點，北交所和新三板注重於創新型的中小企業。同時，創投和私募股權投資基金也在整個資本市場中間發揮着日益重要的作用。
二是上市公司結構在發生明顯變化，質量得到了明顯改觀。從行業分布看，上市公司結構已經發生了根本性變化，戰略新興行業上市公司接近2200家，市值超過千億元的戰略新興行業上市公司由十年前的完全是空白髮展到現在46家，上市公司也日益成為經濟轉型升級重要的動力源。從經營效益看，上市公司資產規模相比較十年前增長了兩倍，營業收入、淨利潤總體保持比較高的增速，近三年累計現金分紅達到了4.4萬億元，較之前三年增長接近了50%。從治理效能情況看，上市公司規範運作水平有了比較明顯的提升，大股東資金占用、違規擔保等資本市場的痼疾通過集中整治也取得了明顯的成效。
三是市場優勝劣汰的效應加快顯現。A股市場分化特徵更加明顯，各方資金更加青睞龍頭股、績優股。常態化退市機制逐步建立，退出渠道大幅順暢。2019年到2021年強制退市家數是之前十年總和的三倍以上，「有進有出、能進能出」的良性生態加速形成。
四是投資者結構逐步優化。專業機構投資者力量持續壯大，截至今年5月底，境內專業機構投資者和外資持有流通股市值占比達到了22.8%，比2016年提升了6.9個百分點。2021年個人投資者交易占比首次下降到70%以下，價值投資、長期投資、理性投資的理念逐步建立。
五是產品供給體系結構也發生了變化，更加豐富。持續優化股、債、期產品結構，豐富風險管理工具，滿足居民財富管理需求，更好服務國家重大戰略。及時推出資產證券化、科技創新債、綠色債等產品，推進基礎設施領域公募REITs試點。公募基金產品准入制度大幅簡化，權益類基金規模屢創新高，公募基金參與養老金融服務的深度不斷拓展。
六是崇信守法、懲惡揚善的導向持續強化。隨着全方位投保體系和「零容忍」打擊違法犯罪的體制機制更趨完善，誠信經營、敬畏法治的市場氛圍正加快形成。比如大幅提高欺詐發行、信息披露造假等犯罪的刑事懲戒力度。再如，暢通中小投資者維權渠道，首例證券集體訴訟康美藥業案落地，5.2萬名投資者獲賠24.59億元，以多元糾紛化解、支持訴訟、代表人訴訟等為主的多元行權維權機制逐步落地。
謝謝！
新京報記者:
黨的十八大以來，資本市場在落實創新驅動發展戰略、支持科技創新方面推出了一系列舉措，取得了積極成效。比如，科創板在設立近三年來，已經支持了400多家科技創新企業上市，能否詳細介紹一下？
李超:
謝謝你的提問。資本市場支持科技創新有特殊的優勢，不單單是科創板支持科技創新，我們着重從全面支持科技創新的角度，更好發揮資本市場特殊的功能，目前來看，效果比較明顯。比如，在註冊制試點過程中，科創板、創業板就做了一些安排和改革。設立北交所對支持創新型中小企業也是一個非常重要的步驟。創投、私募在合理退出方面，我們也作出了一些制度安排。債券市場設立了創新創業債、科技創新債等品種，給予科技創新企業大力支持。具體到股票市場，我們設置了多元包容的發行上市條件，允許未盈利、特殊股權結構等符合相應要求的科創企業上市。實行更加靈活的股權激勵機制，這些對推動和促進科創企業的發展都起到了重要的作用。
同時，也表現在融資功能持續得到提升，這兩年科創板、創業板IPO公司數超同期境內市場70%，私募基金累計投資未上市公司股權超過了10萬億元，其中相當的比例都是投向了科技創新領域。資本市場支持科技創新，不僅體現在融資方面，還體現在激勵機制效應更加顯現，資本市場為科技創新企業提供特有的、多樣的、有效的激勵機制。示範和聚集效應逐步形成，一批科技領先、市場認可的科技創新企業陸續登陸資本市場，集成電路、生物醫藥等更加青睞科創板。
從這幾年科創板上市的科技創新企業情況看，技術攻關和自主創新的速度在加速推進。2021年，科創板、創業板上市公司研發強度分別是9.6%和4.6%，遠遠高於其他板塊，比未上市公司的比例更高，對全社會形成科技創新良好氛圍起到了積極作用。
謝謝。
CNBC記者:
我有兩個問題。第一，請問金融改革開放有哪些重點？第二，最新修訂的《公開募集證券投資基金管理人監督管理辦法》提到基金管理公司應當設立黨的組織機構。以上辦法宣布6月20日起施行。隨着近期國際政治環境變化，國外企業會更多擔心數據安全以及和黨的更深入交集。同時，李克強總理五月份再次強調中國改革開放會不斷持續，多年以來也提到金融界的改革開放。請問在此背景下，如何在外資基金管理公司落實《辦法》的上述要求？
李超:
我來回答你第二個問題。按照黨中央對金融領域對外開放的統一部署，資本市場和證券基金行業的開放方面，包括市場開放，包括機構准入方面的開放，這些年取得了積極的進展。
在機構准入開放方面，比如說2018年，對公募基金外資占比就已經放寬到了51%，2020年，對這個比例已經完全放開。截至目前，外商參股控股的公募基金合計48家，這48家中間有45家是合資性質的，還有3家是外商獨資性質的。所以說，外商投資基金管理公司也已經成為目前我國公募基金行業的一個非常重要的組成部分。
近期證監會發布了《公開募集證券投資基金管理人監督管理辦法》，還有相應的配套細則。這個管理辦法主要目的是想從全鏈條明確、全面覆蓋監管要求，這也是國際通行的。其中涉及在公募基金公司設立黨組織的要求，這是根據我們國家的公司法等相關法律規定所作出的要求，這個要求我們認為，與公司治理的相關原則是相融的，而不是對抗或者取代的關係。另外，您剛才提到的數據安全的問題，我可以負責任地講，您完全不用擔心，設立黨組織和數據安全是不掛鈎的。同時，在我們出台這個辦法之前，有些公募基金公司已經設立了黨組織，從實踐來看，黨組織對公司的健康規範發展都還是起到了非常積極和正面的作用。下一步，我們將繼續堅持改革開放方向，堅定不移地繼續推進。謝謝。
《中共中央宣傳部舉行黨的十八大以來金融領域改革與發展情況發布會》圖文實錄鏈接可點擊「閱讀原文」。
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