財經早餐 - 【財經早餐】2022.01.27星期四－鑽石舞台

每日金曲：Joel Hanson - Traveling Light

► 國家主席習近平：綠水青山就是金山銀山，現在冰天雪地也是金山銀山，它帶動了冰雪經濟的發展。我並不在意這一次中國運動員拿幾塊金牌獎牌，我更在意它給我們今後注入的動力和活力。冬季奧運會將帶動三億人（參與冰雪運動），冰雪運動的普及實際上是對體育強國有一個提高。

► 途家：2022年流行「包個小院兒過年」。數據顯示，今年大部分整租院子已提前一個月被訂光；春節整租小院訂單同比上漲逾五成，平均入住時長延長到2-3天，客單價破萬元；已售罄的院子裡，近四成院子每晚價格超過8000元。

宏觀經濟

1、財政部：2021年，國有企業營業總收入75.55萬億元，同比增長18.5%；利潤總額4.52萬億元，同比增長30.1%。上年12月末，國有企業資產負債率63.7%，上升0.3個百分點。

2、統計局：2021年我國全社會研究與試驗發展經費投入為27864億元，同比增長14.2%；R&D經費與國內生產總值之比達到2.44%，再創新高，同比提高0.03%。其中，基礎研究經費為1696億元，同比增長15.6%，增速較上年加快5.8個百分點，恢復到疫情前兩位數的增長水平。基礎研究經費占R&D經費比重達到6.09%，扭轉了上年因疫情影響占比下降的局面。

3、商務部等六部門：聯合印發《關於高質量實施<區域全面經濟夥伴關係協定>（RCEP）的指導意見》。其中包括利用好協定開放承諾和規則、促進制造業升級和提升產業競爭力、推進標準合作與轉化等六個方面內容。目標是全面落實協定規定的市場開放承諾和規則，引導地方、產業和企業充分的競爭，更好把握RCEP帶來的機遇，促進經濟高質量發展。

4、北京商報：截至2021年底，北京全市開立數字人民幣個人錢包超1200萬個，交易額達96億元。對公錢包超130萬個，覆蓋食、住、行、游、購、娛、醫等冬奧全場景40餘萬個。下一步，北京將持續穩妥有序深化數字人民幣試點，建設具有智慧金融服務優勢的全球數字經濟標杆城市。

地產動態

1、中證報：近日金融管理部門召集幾家全國性資產管理公司開會，研究資產管理公司按照市場化、法治化原則，參與風險房地產企業的資產處置、項目併購及相關金融中介服務。資產管理公司在上述領域具有豐富經驗，其參與有望加快風險企業資產處置進度，促進風險化解和市場出清。

2、河南焦作：針對網民關於河南焦作修武縣雲台山恆大·養生谷項目快成爛尾樓的投訴，該市政府辦公室回復稱，網民反映情況屬實，儘快推動項目恢復健康有序運營。

股市盤點

市場

1、周三，上證指數報3455.67點，上漲0.66%，成交額3383.12億。深證成指報13780.30點，上漲0.70%，成交額4558.66億。創業板指報3004.41點，上漲0.99%，成交額1768.20億。兩市合計成交7941.78億。盤面上，有機硅、裝配式建築、風電、特高壓、證券等板塊漲幅居前，數據安全、旅遊、CRO、新冠治療、數字貨幣等板塊跌幅居前。

2、周三，恒生指數漲0.19%，報24289.9點。國企指數漲0.11%，報8512.29點。北向資金當日淨買入11.39億。

3、截至1月26日，北交所上市公司84家，當日無新增。總市值2480.08億元，成交金額12.36億元。

4、兩市融資餘額：截至1月25日，上交所融資餘額報8757.62億元，較前一交易日減少36.72億元；深交所融資餘額報7890.93億元，較前一交易日減少54.73億元；兩市合計16648.55億元，較前一交易日減少91.45億元。

5、證券日報：近期A股市場疲弱的表現是對利空因素的過度反應，而這種過度反應是通過機構投資者傳導的。遇到風吹草動時，需要主流投資機構維護大局，引領方向，發揮應有作用。呼籲證券公司、基金公司等，擔起引領價值投資的主體責任，主動維護資本市場穩定發展、持續發展的局面，挺起A股的脊樑來。

6、證券日報：詢價轉讓制度落地後，截至1月25日，已有14家科創板上市公司的相關股東進行了累計18次詢價轉讓交易，詢價轉讓底價占比參考價的比例範圍為70.76%至96.91%。從實際成交價格來看，轉讓價普遍高於底價，最高者提升逾20%。

公告

7、貴州茅台：決定投資41.1億元實施「十四五」醬香酒習水同民壩一期建設項目，所需資金自籌解決。本項目建設地點位於貴州省習水縣同民鎮，項目建成後可形成系列酒制酒產能約1.2萬噸、制曲產能約2.94萬噸、貯酒能力約3.6萬噸，建設周期為24個月。

8、中信證券：截至2022年1月18日，A股股東持股總量為106.48億股，截至2022年1月25日，A股配股有效認購數量為15.52億股，認購金額為223.96億元，占可配售A股股份總數比例為97.17%。此次配股募集資金總額不超過280億元。

9、未名醫藥：預計2021年淨利潤2.35億元-3.52億元，上年同期虧損1.96億元。報告期內主要產品恩經復、捷撫銷量同比增長，營業收入有所增加；同時投資收益同比上漲，因此本期業績有較大幅度增長。

10、天齊鋰業：預計2021年淨利18億元-24億元，去年同期虧損18.34億元。受益於全球新能源汽車景氣度提升，鋰離子電池廠商加速產能擴張，下游正極材料訂單回暖等多個積極因素的影響，主要鋰產品銷量和銷售均價同比明顯增長。

11、中國電影：預計2021年淨利潤2.05億元-2.75億元，將實現扭虧為盈。報告期內，共發行影片711部，實現票房328.96億元，占同期全國票房總額的76.74%；同比2020年、2019年分別提升了27%和34%。

12、杉杉股份：預計2021年淨利潤31億元-33.9億元，同比增長2146%至2356%。報告期內，加速推進核心業務的產能釋放，鋰電材料業務整體銷量和盈利水平同比大幅提升；去年2月，完成偏光片業務的中國大陸交割並將其納入合併範圍，該新增業務發展穩定並帶來較高的業績貢獻。

13、永興材料：與寧德時代簽署《合資經營協議》成立合資公司，並以合資公司為主體投資建設碳酸鋰項目，項目總投資金額不超過25億元，規劃建設年產5萬噸碳酸鋰產能項目；一期先行投資建設年產3萬噸碳酸鋰產能項目，投資總金額不超過15億元。此外，與寧德時代還將就碳酸鋰產品開展合作。

14、華寶股份：從朱林瑤家屬處獲悉，實控人朱林瑤已被執行指定居所監視居住。此前，曾收到耒陽市監察委員會立案通知書，其決定對朱林瑤的違法問題立案調查。

財富聚焦

1、中國基金報：首批南方、富國、鵬華、華富、中航、惠升六家同存指數基金多數都發布了限購或者限制大額申購公告，這些產品規模抵達「百億規模上限」，採取比例配售。業內稱，市場震盪避險情緒加劇，讓資金湧入低風險產品，而目前存單指數基金收益率高於貨幣基金，也是資金流入的原因之一。

2、中歐基金：將於1月26日起30個交易日內以自有資金申購中歐醫療健康基金、中歐醫療創新基金合計5000萬元，並持有三年以上。與此同時，基金經理葛蘭將於1月26日起30個交易日內以自有資金自購中歐醫療健康基金、中歐醫療創新基金合計200萬元，並持有三年以上。

行業觀察

1、國務院：發布《關於支持貴州在新時代西部大開發上闖新路的意見》。到2025年，西部大開發綜合改革取得明顯進展，鄉村振興全面推進；現代產業體系加快形成，數字經濟增速保持領先；綠色轉型成效明顯；城鄉居民收入穩步增長。到2035年，經濟實力邁上新台階，參與國際經濟合作和競爭新優勢明顯增強，與全國同步基本實現社會主義現代化。

2、能源局：截至2021年12月底，全國發電裝機容量約23.8億千瓦，同比增長7.9%。其中，風電裝機容量約3.3億千瓦，同比增長16.6%；太陽能發電裝機容量約3.1億千瓦，同比增長20.9%。去年全國主要發電企業電源工程建設投資完成5530億元，同比增長4.5%。

3、網信辦等10部門：印發《數字鄉村發展行動計劃(2022-2025年)》。要牢牢守住保障國家糧食安全和不發生規模性返貧兩條底線，以解放和發展數字生產力、激發鄉村振興內生動力為主攻方向，着力發展鄉村數字經濟。到2025年，數字鄉村發展取得重要進展。

4、證券時報：引發去年車用芯片荒的主因是需求激增，而不是半導體供應商無法提高產量。2021年車用芯片出貨量達524億顆，年增30%，增幅遠高於整體半導體出貨量的成長幅度22%，且是2011年以來車用芯片出貨成長幅度最高的水準。

5、經濟參考報：作為推動實現我國雙碳目標的重要政策工具，全國碳排放權交易市場有望實現擴容升級和新一輪規模增長。從目前的進度來看，建材、有色兩個行業或成為第二批納入全國碳市場的行業，而石化和化工行業相關準備工作也在加快推進，大約有2300家石化和化工企業符合納入條件。

公司要聞

1、集度：作為百度旗下智能汽車品牌，宣布已完成近4億美元的A輪融資，本輪融資由百度和戰略合作夥伴吉利共同增持。融資完成後，集度將持續加快研發與量產進程，首款汽車機器人概念車將於今年4月在北京車展發布，量產車型將於2023年上市。

2、App Annie：發布數據顯示，2021年全球智能手機APP的下載量達到2300億次，同比增加5%。2021年全球手機APP下載量前三為TikTok、Instagram、Facebook。全球每日的平均手機使用時間達到4.8小時，與新冠疫情前的2019年相比增加30%。

3、華聯綜超：擬向控股股東北京華聯集團投資控股有限公司或其指定的第三方出售截至評估基準日之全部資產與負債，並擬向山東創新集團有限公司、崔立新、楊愛美、耿紅玉、王偉以及山東創新金屬科技有限公司財務投資人以發行股份購買資產的方式，購買其持有的創新金屬100%股權，同時募集配套資金。

4、BioNTech：由於Omicron推動了市場對新冠疫苗加強針的需求，計劃今年在其最大的德國疫苗工廠增加250個工作崗位，使員工人數增加50%。此外，還計劃投資約5000萬歐元，並擴大工作空間。

環球視野

1、美國能源部：從戰略儲備中釋放1340萬桶原油，這是拜登政府為遏制油價飆升而採取的新舉措的一部分。此次授予七家公司進行交易，為美國戰略石油儲備有史以來第二大規模的石油交易，並使得戰略石油儲備釋放的石油總量達到近4000萬桶。

2、波羅的海乾散貨指數：跌3.5%，報1296點，連續第14天下跌。

金融數據

國內

1、新三板：1月26日，合計掛牌6913家公司，當日減少2家，成交金額5.40億。三板成指報1126.27，跌0.25%，成交額2.57億。

2、國內商品期貨：截至1月26日下午收盤，多數收漲，苯乙烯、純鹼、鐵礦、動力煤漲超3%，乙二醇、鄭醇、短纖、PTA、燃油、塑料、豆一漲超2%，原油、滬鋁、瀝青、PP、PVC、焦炭、棕櫚、澱粉、玻璃、菜粕、滬銅漲超1%。

3、國債：2年期國債期貨主力合約TS2203下行0.04%，至101.345；5年期國債期貨主力合約TF2203下行0.19%，至102.325；10年期國債期貨主力合約T2203下行0.22%，至101.245。10年期國債利率漲1.67BP，至2.71%；10年期國開債利率漲1.50BP，至2.96%。

4、上海國際能源交易中心：1月26日，原油期貨主力合約2203，以539.1元/桶收盤，上漲9.2元，漲幅為1.74%。全部合約成交189692手，持倉量減少6903手至67200手。主力合約成交151929手，持倉量減少9137手至36250手。

5、央行：周三，開展2000億元14天期逆回購操作。當日有1000億元逆回購到期，實現淨投放1000億元。

6、Shibor：隔夜報1.7400%，下跌19.10個基點。7天報2.0880%，下跌0.50個基點。3個月報2.4600%，下跌0.40個基點。

7、人民幣：在岸人民幣兌美元16:30收盤，報6.3219，漲0.0522%，人民幣中間價報6.3246，漲0.2712%。NDF：3個月報6.3715，6個月報6.4040，1年報6.4550，2年報6.5458。

8、上海環交所：1月26日，全國碳市場碳排放配額掛牌協議交易成交量51噸，成交額2952.06元，收盤價57.88元/噸，漲0.09%。

國外

9、亞洲：日經225指數跌0.44%，報27011.33點。韓國KOSPI指數跌0.41%，報2709.24點。

10、美股：納指收漲0.02%，報13542.12點；道指收跌0.38%，報34168.09點；標普500指數收跌0.15%，報4349.93點。

11、歐洲：德國DAX30指數收漲2.22%，報15459.39點；英國富時100指數收漲1.33%，報7469.78點；法國CAC40指數收漲2.11%，報6981.96點。

12、黃金：COMEX 2月黃金期貨結算價下跌22.8美元，跌幅1.23%，報1829.7美元/盎司。

13、原油：WTI 3月原油期貨結算價收漲1.75美元，漲幅2.04%，報87.35美元/桶。布倫特3月原油期貨收漲1.76美元，漲幅1.99%，報89.96美元/桶。

·冬奧助力冰雪消費··

► 新華社：北京冬奧會開幕的日益臨近，更讓中國冰雪消費呈現快速擴張態勢。據京東2021年「雙十一」冰雪相關項目裝備銷售數據顯示，滑雪服成交額同比增長270%，滑雪單板訂單量同比增長590%，滑雪鏡訂單量同比增長300%，滑雪品類自營訂單量同比增長23倍。目前中國滑雪旅遊人次也增長迅速，滑雪人次近2000萬，已趕超部分滑雪市場成熟的北美和歐洲國家。

► 中國旅遊研究院：發布《中國冰雪旅遊消費大數據報告（2022）》，北京冬奧會激發冰雪旅遊熱情，「三億人上冰雪」正成為現實。調查顯示，71.7%的遊客會在北京冬奧會激勵下不改變或者增加冰雪旅遊的消費，有68.4%的遊客十分確定會受北京冬奧會影響增加冰雪旅遊的次數。全國冰雪休閒旅遊人數從2016-2017冰雪季的1.7億人次增加2020-2021冰雪季的2.54億人次，預計2021-2022冰雪季我國冰雪休閒旅遊人數將達到3.05億人次，我國冰雪休閒旅遊收入有望達到3233億元。

► 上證報：飛豬數據顯示，從2021年12月開始，全國各地的冰雪主題游預訂保持周均46%的增長，無論是北方還是南方，豐富多樣的冰雪活動成了這個冬天最熱烈的休閒旅遊項目。相關的接待和度假酒店預訂火爆，其中冰雪主題度假酒店熱度走高。業內人士稱，東北地區酒店+滑雪+溫泉套餐的預訂量同比去年增幅440%。冰雪遊客群以30-40歲左右，偏好度假休閒的中青年為主。隨着冬奧會周期的到來，圍繞着冬奧經濟，逐漸形成了「冰雪製造、救援、度假服務、配套設施」的產業鏈閉環。

► 山西證券：2020年疫情使得國內滑雪場經營受到影響，該年冰雪產業規模同比下滑26.84%至3811億元。伴隨國內疫情得到有效控制，疊加國家政府積極出台相應支援措施，冰雪賽事服務業、大眾冰雪運動及培訓業、冰雪旅遊業等逐漸復甦。預計2025年我國冰雪產業總規模將突破10000億元，參與冰雪運動人次將超過5000萬。2025年中國體育產業總規模力爭超過5萬億元，冬奧會作為長期工程將成為冰雪體育產業崛起的重要催化劑。產業鏈相關公司或進入業績兌現期，建議持續關注體育板塊及線下文體活動恢復帶來的機會。