鑽石舞台

添加微信「zhaiquanyanjiu」共商債市

真的超預期的低預期。分析師的甜蜜周末，撕報告起飛。

利率低，但是需求就是起不來，經歷基本面弱復甦，社融直接躺了，流動性寬鬆，資產繼續慌，突然間又決的市場是對的了？利率不反彈是有原因的。

從基建大項目來看，都要適度超前了，還這麼低，咋一看，是因為沒有地產嗎？

昨天的消息，就是蘇州對於二套房貸比例下調的信息刷屏，而且銀行也基本證實，這會不會是新一輪地產放鬆的前兆？政策底，已經很低了。地產融資一直被掐斷了，昨天的美元地產債企穩了，碧桂園，長端看到了大量的買盤，這波操作也是很迷。

社融這麼拉胯，作為對比，m2還是超預期，就會有這種景象：

把夜壺倒空了，準備隨手一扔，還扔出現了裂縫，現在發現，扔了以後尿不出來，所以，拿着補一補。而隔壁水池還滿水，水管還堵了。央媽還在拿着棍子疏通水管，硬是沒有人來接走這多餘的水。水位越來越高。

資產荒，到資產荒麻了。

若基本面，只能出口維持着，經常項目保持順差，證券投資賬戶卻逆差了，資金出海。搞海外資產了，畢竟生息的電梯還沒停。

出口增速，算是經濟最後的體面，如果體面不住了，這要怎麼辦？這是個問題。

昨天還有一件大事，中字頭兩桶油還有鋁業開始主動美國退市了，然後寧王說不去美國建工廠，要去匈牙利。

這件事在資本市場裡，引起了很大的關注，涉及敏感信息的國計民生的，都退了，審計底稿糾紛可能告一段落，但考慮政治因素，可能主動脫鈎，也具備了掀桌子的底氣。

北京很快就去了沙特，幹嘛呢？人民幣石油結算，談了6年的東西，會不會有新的成果？俄羅斯已經替我們趟出了一條路。

沒有人有把握，俄羅斯經歷的制裁，不會用在我們身上，內循環，擴內需，人民幣國際化。

百年未有之變局，或者新冷戰？

台灣手裡談判的籌碼越來越少，可談的空間越來越小。

可能，我們就在歷史巨變的前兆。

高層的智慧，很難揣測，所以，看一下數據吧。

中國7月社會融資規模 7561億元，預期13000億元，前值51700億元。

加班的周末，加班的很有道理。