海榕財富風險投研 - 開始救市了－鑽石舞台

大家好，我是海榕君。

先抱頭哭一會兒，今天滬深300下跌3.09%，創業板破位走勢再創新低，科創板跌跌破1000，跌破發行點位，上漲公司僅僅只有 560個，北向資金淨流出57億，跌到這個程度，基本是踩踏了。

今天國家隊做完核酸開始上班救市了，根據國家新聞出版署官網顯示：國內遊戲版號在停發8個月以後，再次重新開放遊戲版號，在此次獲批版號的遊戲中，重點遊戲包括中青寶的《鑄時匠》、游族網絡的《少年三國志：口袋戰役》、三七互娛的《夢想大航海》。這個利好直接帶動帶動嗶哩嗶哩盤前上漲 8.98%，帶動恆指上漲 1.25%。

遊戲是互聯網公司的三大商業模式之一，對股王騰訊來說尤其重要，2021年騰訊國內遊戲收入1288億人民幣，總收入 5610億人民幣，國內遊戲收入占總收入比例是22.9%。這次可能是一次標誌性的事件，意義重大，不僅僅對互聯網公司，對整個金融市場的信心都會增長，市場希望知道政策邊界到底在什麼地方。

遊戲版號放開可以支撐經濟恢復，從去年3月反壟斷以來，大部分互聯網公司的市值都慘遭腰斬，互聯網公司員工的收入一般包括三類：工資、年終獎、期權股權，期權股權和股票市值直接掛鈎，互聯網公司員工的收入恰恰又是一二線城市房價的重要支撐。我今天諮詢了一個鄭州本地的房地產經紀人，鄭州3月新政實施以來，看房的多但購買的少，首付可能付得起，但對未來的收入持續性比較悲觀，大部分消費者還是選擇觀望，我估計其他城市也是類似的情況。隨着互聯網公司市值的恢復，互聯網員工置換房產的信心也會增長，間接支撐經濟恢復。

再說說其他公司：

騰訊今天又回購3億港幣，5萬億巨佬增持互聯網，富達國國際旗下中國股票基金——中國消費動力基金近期披露了截至2月底的持倉數據，美團、京東等互聯網巨頭獲其大幅加倉。

疫情開始影響製造業生產，寧王下跌 7.27%，主要是因為昨天寧德市新增報告本土確診病例1例，新增無症狀感染者3例。和蔚來一樣，市場擔心寧德時代會停止生產，寧德如果停產，寧德上游的供應商會比較難。

中美10年期國債收益率出現倒掛，這是 2010年的首次，今天美國10年期國債收益率上行至2.7640%，人民幣10年期國債收益率下行至2.7525%。中美的貨幣政策節奏不一樣，美國的通脹高企，通過加息去抑制通脹，國內經濟處於衰退，市場預期會降息。下面是招商證券回撤的過去3次倒掛後，市場的走勢。

1季度人民幣存款243.1萬億元，同比增長10%，數據出自於4月11日央行發布的2022年一季度金融統計數據報告。老百姓不願意買房，不願意買基金，不願意買股票，只願意存銀行。

社融數據超預期，2022年3月末，社會融資規模存量為325.64萬億元，同比增長10.6%，其中，對實體經濟發放的人民幣貸款餘額為199.85萬億元，同比增長11.3%。在回測《A股的歷史大底》中寫過，影響A股漲跌方向的是社會融資規模增速和投資者的預期，在A股的歷史上，社會融資規模的變化多次成為觀察宏觀經濟的領先指標。