鑽石舞台

行業近況

根據高工智能汽車數據，2022年1-8月國內乘用車主要智能座艙功能累計滲透率中，中控屏滲透率為89.2%，全液晶儀錶盤滲透率為42.8%，多屏互動滲透率為15.5%，HUD滲透率為7.0%，OTA滲透率為47.2%。

評論

► 車載顯示：大屏化、多屏化是座艙科技感的重要表現。根據高工智能汽車數據，1-8月中控屏、全液晶儀錶盤累計搭載量中，10英寸及以上尺寸的大屏品類占比分別達58.6%、37.7%，多聯屏方案占比分別為3.1%、1.4%，後排液晶屏累計滲透率由1月的0.2%提升至8月的0.5%，體現出大屏化、多屏化的重要趨勢。根據高工智能汽車，1-8月多屏互動功能（標配）累計滲透率達15.5%，我們認為多屏互動、人機交互有望進一步深化座艙智能水平滲透率有望持續提升。

► HUD：出貨增速放緩，行業仍處於早期發展階段。前8月國內乘用車標配W/AR-HUD搭載量為83.6萬輛，滲透率為6.71%，同比增長28.8%，相較去年同期77.9%的增速有所放緩，我們認為主要由於疫情影響、導致部分新搭載HUD的車型上市節奏延後。

從PGU技術方案看，TFT仍是當前的主流方案（8月占比達99.8%）。從HUD類型看，我們觀察到雖目前仍以W-HUD為主（8月占比為88%），但AR-HUD的份額逐漸擴大（8月占比達8%）、滲透率逐漸提升（8月滲透率達1.2%），我們認為AR-HUD呈現內容更加豐富、呈現形式更加靈活，有望成為HUD的最終形態。

► OTA：自主品牌滲透率較高，是OTA的搭載主力。1-8月國內乘用車標配OTA搭載量達588.2萬輛，累計滲透率為47.2%。其中，自主品牌滲透率達66.2%，搭載量占比達62.5%，小鵬、理想、長城魏牌等車型標配OTA，比亞迪、長城哈弗、哪吒等品牌搭載率超70%。我們認為OTA作為汽車智能「硬件預埋、軟件迭代」的必備網聯功能，其滲透率有望進一步提高。

風險

汽車智能化趨勢不及預期，HUD技術進展與滲透率不及預期。

資料來源：高工智能汽車，中金公司研究部；註：統計2022年1-8月累計滲透率，HUD (Head-up display) 抬頭顯示，OTA (Over the air) 雲端升級，IMS (In-cabinet monitoring system) 艙內監控系統，DMS (Driver monitoring system) 駕駛員監控系統，OMS (Occupancy monitoring system) 乘員監控系統

圖表4：中控液晶屏搭載量（標配）與滲透率

資料來源：高工智能汽車，中金公司研究部；註：國產化水平僅考慮境內供應商

HUD

資料來源：高工智能汽車，中金公司研究部

資料來源：高工智能汽車，中金公司研究部；註：統計2022年1-8月累計滲透率

圖表 14：各類型HUD滲透率情況（考慮了選配情況）

資料來源：高工智能汽車，中金公司研究部

圖表 15：艙內攝像頭出貨量（標配）與滲透率

資料來源：高工智能汽車，中金公司研究部

圖表 16：艙內視覺方案國產化水平

資料來源：高工智能汽車，中金公司研究部；註：國產化水平僅考慮境內供應商

資料來源：高工智能汽車，中金公司研究部；註：國產化水平僅考慮境內供應商

資料來源：高工智能汽車，中金公司研究部

資料來源：高工智能汽車，中金公司研究部；註：國產化水平僅考慮境內供應商

資料來源：高工智能汽車，中金公司研究部

資料來源：高工智能汽車，中金公司研究部；註：國產化水平僅考慮境內供應商

資料來源：高工智能汽車，中金公司研究部

資料來源：高工智能汽車，中金公司研究部；註：國產化水平僅考慮境內供應商

導航與語音

資料來源：高工智能汽車，中金公司研究部；註：國產化水平僅考慮境內供應商

資料來源：高工智能汽車，中金公司研究部；註：國產化水平僅考慮境內供應商

資料來源：高工智能汽車，中金公司研究部；註：國產化水平僅考慮境內供應商

向上滑動參見完整法律聲明及二維碼