中金量化 - 中金 | ETF與指數產品：「硬科技」ETF本周密集上市－鑽石舞台

摘要

全球：發達市場股票ETF資金流邊際上升

各類型產品：權益類ETF資金流入持續走強。上周，全球權益類ETF資金流延續上升趨勢，具體，資金由此前的淨流入111億美元升至186億美元。債券類ETF資金淨流入小幅下降，上周資金淨流入由此前54億美元降至44億美元。貨幣ETF產品資金淨流入由13億美元擴張至18億美元。

主要市場：發達市場股票ETF資金流邊際上升。上周，發達市場股票ETF資金邊際走強，由淨流入82億美元升至168億美元。新興市場股票ETF資金流大幅回落，淨流入由28億美元大幅回落至18億美元，目前發達市場股票ETF整體資金流入處於近一年高位，而新興市場處於相對低位。債券ETF方面，發達市場債券ETF資金淨流入持續下降，由55億美元降至50億美元，但仍處於近一年較高水平，新興市場債券ETF資金上周小幅流出5億美元。

風格及行業：大盤和平衡風格資金相對強勢。1）風格：上周，大小盤風格方面，大盤風格ETF資金淨流入143億美元，中盤風格ETF淨流入20億美元，小盤風格ETF淨流出4億美元。綜合產品歷史資金流情況，大盤風格產品資金流入相對強勢。成長價值風格方面，成長風格ETF資金淨流入9億美元，平衡風格ETF淨流入139億美元，價值風格ETF淨流入13億美元。綜合產品歷史資金流情況，平衡風格產品資金流入相對強勢。2）行業：上周下遊行業資金流入相對明顯，而中遊行業資金流出相對明顯。其中中游公用事業行業資金流出居前，資金流出占規模比例1.83%，下游通信行業資金流入居前，資金流入占規模比例2.85%。

國內：跨境型ETF資金淨流入明顯，「硬科技」ETF本周密集上市

市場規模：1）存量：截至2022年10月21日，國內股票型ETF規模合計9,997億元，其中寬基類產品規模為4,695億元，行業主題產品規模為4,999億元。2）市場格局：華夏、易方達和華泰柏瑞非貨幣ETF規模居於前三，管理規模分別達2,371億元、1,431億元和978億元，規模前十大公司市場份額穩定在80%左右。

市場概況：上周國內非貨幣ETF資金小幅流入，流入金額19億元，其中跨境型ETF淨流入領先，流入金額為57億元，而股票型ETF資金流出領先，流出金額為37億元。股票型ETF中，寬基ETF資金大幅淨流出41億元，SmartBeta ETF資金淨流入領先，為3.1億元；消費主題ETF資金淨流入領先，淨流入10億元，而醫藥和金融地產主題ETF資金流出領先，分別淨流出4.0億元和2.6億元。在產品資金流向上，恒生科技、恒生指數和上證50指數ETF資金淨流入居前，中證1000和中證500ETF資金淨流出居前。

產品動態：上周有1隻ETF產品上市，本周將有9隻ETF上市，包括6隻中證機床、上證科創板新材料及上證科創板芯片「硬科技」ETF。

正文

全球市場：發達市場股票ETF資金流邊際上升

產品及市場

圖表: 過去半年每周全球各類ETF資金流入