歡迎各位研粉來到「社長說」欄目，今天咱們聊聊五個話題：穩增長、消費、軍工、數字經濟、新冠特效藥。
這次穩增長的態度是比較明確的，GDP5.5%、財政支出規模擴大2萬億等等指標確定了穩增長+寬信用+寬財政的組合。其中GDP5.5左右的目標是之前市場預期的上限，要達到5.5%，從國內GDP結構貢獻來看，這意味着固定資產投資增速就要達到接近6%的水平，其中房地產不為負，基建增速要達到6%左右，製造業也要超過6%。由於基建前兩年增速只有2%不到，房地產目前也比較低迷，所以基建和地產將是穩增長、實現5.5%的兩個主要着力點。基建這塊，這次重點提到了建設重點水利工程、綜合立體交通網、重要能源基地和設施、加快城市燃氣管道等管網更新改造、完善防洪排澇設施、繼續推進地下綜合管廊建設，水利管網是這次老基建的一個重點。三孩這次如期成為關鍵詞之一，其中亮點是「將3歲以下嬰幼兒照護費用納入個人所得稅專項附加扣除」，儘管有一定預期，但是從去年年中強調三孩以來，整個政策落地節奏是很快的，體現了政策的高度重視，對三孩消費產業鏈是持續的利好。
2022年今年我國國防支出14504.5億元人民幣，在去年的基礎上增長7.1%，7.1%的增速是要超出之前預期的，也是2019年以來首次破7，在當前宏觀背景下意義還是比較明顯的。（2018年-2021年軍費增速分別是8.1%、7.5%、6.6%、6.8%）同時，這次表述是「全面深化練兵備戰，優化國防科技工業布局」，將此前表述的全面加強改為全面深化，也意味着會進一步提升練兵備戰的強度，進一步提升軍隊的科技化、信息化。對國防軍工產業鏈景氣度是進一步的支撐。關於數字經濟的表述，這次重點落在了智慧城市和數字鄉村：建設數字信息基礎設施，推進5G規模化應用，促進產業數字化轉型，發展智慧城市、數字鄉村。智慧城市、數字鄉村，以及電子證照、數字政府這些相關概念將受益。關於疫情，這次強調的是繼續做好常態化疫情防控，同時首次提出要「加快特效藥物研發」，隨着在奧密克戎變異毒株影響下，疫情有傳播力加強、患病症狀減輕、致死率下降等趨勢，使得新冠特效藥在疫情防控中將承擔越來越重要的角色，新冠特效藥相關產業鏈將受益。新冠特效藥從國外來看，最核心是輝瑞產業鏈，目前隨時進入國內；國內研發進度較快的有騰盛博藥、君實生物、邁威生物、神州細胞、真實生物等。注意：再好的邏輯，也得結合大盤漲跌趨勢來選擇介入跟退出的時機。以上內容僅是基於行業以及公司基本面的靜態分析，非動態買賣指導。股市有風險，入市需謹慎，操作請風險自擔。
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