鑽石舞台

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四川成都高溫破紀錄！重慶51條河流斷流，24座水庫乾涸……

8月16日，國家電網發布信息：要最大限度支援川渝地區電力供應！

高溫「烤」驗下我國能源承壓：多地已經啟動有序用電，煤電發力保供，作為西電東送主力的水電大省四川為何會缺電？本輪限電會對居民生活造成影響嗎？

作為「鋰電重鎮」的四川省近日宣布「讓電於民」，全省工業企業停電停產，是否會讓本就處於供需緊張狀態的鋰鹽迎來漲價潮？四川限電對半導體產業鏈影響幾何？

寧德時代四川電池工廠因限電停產,京東方等最新公告

8月16日，據界面新聞自當地知情人士處獲悉，寧德時代四川宜賓工廠已因限電停產，限電停產時間從8月15日至8月20日。四川宜賓工廠位於四川省宜賓市三江新區，是寧德時代在國內布局的主要鋰電池生產基地之一。寧德時代未回應對於該工廠限電停產事宜的採訪。

16日晚京東方A(000725)公告，公司四川區域下屬子公司接到相關部門通知，為確保民生用電，企業需做好生產調整。

目前，公司在成都市及綿陽市共有四條半導體顯示生產線，包括一條第4.5代TFT-LCD生產線，一條第8.6代TFT-LCD生產線及兩條第6代柔性AMOLED生產線。限電期間，公司將靈活安排產線運營，全力保障產品交付，並將對TFT-LCD生產線適時進行例行設備維護。經評估，此次限電不會對公司整體經營業績產生重大不利影響。

除了寧德時代、京東方A，晚間多家上市公司陸續公告受到限電停產影響。

鋰鹽供求關係或再生變，會否帶來新一輪漲價潮？

四川是鋰電、鋰鹽生產重鎮。8月16日，至少有4家鋰鹽企業向21世紀經濟報道記者確認收到了供電調控通知，但是實際受影響的產能情況不一。

不過，也有市場機構表示，上個月部分鋰鹽企業生產已經處於「低負荷」運行，對這部分企業而言，此次供電調控影響相對有限。

事實上，8月以來，鋰鹽本就處於供需緊張狀態，此次鋰鹽產地四川的供電調控，具體會影響道多少產量？是否會進一步刺激鋰鹽價格上漲？

四川用電緊張，早有徵兆。受青藏高壓影響，7月6-9日成都周邊出現高溫天氣，彼時簡陽最高氣溫達40.4℃。

四川發改委近期也發布了《關於四川電網試行主動錯避峰負荷電價政策有關事項的通知》，對主動參與並有效執行主動錯避峰負荷電價響應的電力用戶，通過主動錯避峰負荷電價響應臨時減少的電量執行主動錯避峰負荷電價，電價標準為0.4元/千瓦時。

本周，熱浪持續，部分地區再次刷新最高氣溫紀錄，讓電於民政策隨之升級。

8月14日，上述《通知》指出，由於當前電力供需緊張形勢進一步加劇，為確保四川電網安全，確保民生用電，確保不出現拉閘限電。經研究決定，從8月15日起取消主動錯避峰需求響應，在全省(除攀枝花、涼山)的19個市(州)擴大工業企業讓電於民實施範圍，對四川電網有序用電方案中所有工業電力用戶(含白名單重點保障企業)實施生產全停(保安負荷除外)，放高溫假，讓電於民，時間從2022年8月15日00:00至20日24:00。

目前，部分上市公司公告中亦直接引用了《通知》的內容。

以盛新鋰能（002240.SZ）為例，已建成鋰鹽總產能7萬噸，其中4萬噸位於四川德陽，3萬噸位於四川射洪。對此，公司人士表示，「接到供電調控通知，公司部分產能停產，具體影響需要同工廠進一步確認。」

融捷股份（002192.SZ）則反饋稱，已經處於停產狀態，至於影響多少產能暫時無法給出結論，由於沒有觸及信息披露標準，公司計劃在「互動易」上回應此次停產影響。

雖然此次讓電於民覆蓋面較廣，但是由於此前已經出現電力緊張的情況，四川省部分地區企業在8月14日《通知》下發前已經處於低負荷運行，所以此次影響相對有限。

四川當地的鋰鹽產量數據，也可以提供一定佐證。據百川盈孚統計，今年7月，碳酸鋰主產地中的江西、青海產量均出現環比增長，四川產量環比出現1000噸左右的下滑。

「實際上，從7月下旬就已經處於低負荷運行，對當月產量帶來或多或少的影響。」百川盈孚鋰鹽行業分析師耿姍表示。

另有四川鋰鹽企業人士反饋稱，「主要是限制公司用電負荷，整體產量會有所降低，但產能不會全停。」

據了解，《通知》是向全省範圍內的企業發布，但具體操作可能存在靈活調整的空間，比如符合上述「保安負荷」條件的。

光伏行業的協鑫科技(03800.HK)亦通過媒體表示，其位於四川樂山的10萬噸顆粒硅項目，於8月15日—20日開啟保安負荷運行。

「受供電緊張影響四川地區全部停產，其他地區的廠家也有不同程度的減產，整體產量下滑將會影響下半月鋰鹽價格。」百川盈孚指出。

據該機構統計，目前四川具備鋰鹽產能27.42萬噸，占國內總產能的29%；7月四川省鋰鹽（碳酸鋰、氫氧化鋰等）產量11096噸，占國內鋰鹽總產量的21%。

綜合天風證券、國泰君安和SMM等多方測算結果，本輪供電調控預計會影響8月鋰鹽產量2800噸至3200噸之間。考慮到生產實際流程，整體影響生產天數估計在7-8天。

若按照3000噸的預估值計算，相當於四川8月產量下滑30%左右，對國內供給總量的影響不會特別突出。當然，以上測算數據都建立在停產至8月20日的假設上，後續還需進一步觀察整體產能的恢復情況。

從近兩日產品價格表現來看，四川停產暫時也未對鋰鹽價格構成明顯影響。

8月15日，國內電池級碳酸鋰（99.5%）市場均價漲至48.46萬元/噸，較昨日漲幅僅0.1%；8月16日，電池級氫氧化鋰均價水平穩至49.09萬元/噸，與昨日價格持平。

鋰鹽價格相對穩定，主要是受到當前市場交投低迷，可供參考的價格樣本有限所致。

對此鋰鹽下游一線採購人士表示，現階段市場觀望態度較為濃厚，部分低庫存企業會進行採購，主流大廠則有意放緩採購節奏。

不過，與其他省份不同，四川鋰鹽企業以長單銷售為主，如果停產持續時間較長，會導致下游部分長單企業轉為向市場散單採購，這會進一步推高鋰鹽價格。

需要指出的是，即便沒有此次停產影響，下半年鋰鹽價格也可能出現上漲。

21世紀資本研究院7月的報道曾指出，2018年至今，每年二、三季度鋰鹽價格均沒有太好的表現，並呈現出較為明顯的「季節性」波動的特點。2020年、2021年鋰鹽價格上漲節點，也分別從2020年10月中旬、2021年8月上旬開始。

上述採購人士表示，目前業內主流預期是看漲，電池級碳酸鋰短期內可能會到49萬元/噸左右，也有人認為下半年會突破前期高點，不過難度會比較大，最終還要看下游的接受程度如何，下游對50萬元/噸的價格牴觸情緒很強。

其作出上述判斷的邏輯是，礦端成本的不斷上行、供需緊張關係的持續，以及三季度下游新增產能的集中釋放。他還表示，「哪怕是磷酸鐵鋰環節每噸只有1000元的利潤，新擴建產能也不會暫停。」

四川限電對半導體產業鏈影響幾何？

四川省是我國集成電路產業高地，2021年，四川電子信息產業實現營收14611.5億元，產業規模位居中西部第一。在企查查平台篩選四川地區的「半導體集成電路」企業，註冊資本在1000萬以上的達到了401家。

8月16日，21世紀經濟報道記者聯繫多家在四川擁有生產項目的半導體企業，了解最新情況。從多方表態來看，多數研髮型企業所受影響不大，但部分生產型企業則難以避免地受到一定影響。

一旦停電，包括半導體、面板在內的四川電子信息產業生產將按下「暫停鍵」。

那麼，目前在川企業的生產情況如何？

公開報道顯示，京東方位於成都的B19廠已確認停電；惠科正就供電問題已經在與當地政府交涉；富士康成都工廠也確認了停電。

8月16日，京東方相關人員對記者表示，「目前已經接到通知，相關影響正在評估當中，如果有影響會在公告中做出說明。」

京東方隨後公開表態稱：「本次限電期間，公司將積極配合民生保障政策，最大限度降低用電負荷，靈活安排產線運營，全力保障客戶產品交付。在此期間，公司將對TFT-LCD生產線適時進行例行設備維護。」

成都士蘭是士蘭微核心子公司之一，主要負責外延芯片生產及封裝。士蘭微相關人士對記者表示，「目前已經接到相關通知，正在和政府溝通，具體還沒有確定，如果是強制停電公司會執行。」就對生產的影響，該人士表示，「（影響）不是很大，因為成都只做部分封裝，公司還有一些委外封裝，生產方面主要在廈門和杭州。」

振芯科技（300101.SZ）是成都本地的芯片企業，公司相關人士對記者表示，「公司已經執行讓電於民的相關規定，非業務部門已經放高溫假、居家辦公，業務部門還在工作，公司會嚴格限電。」其進一步表示，「影響不是很大，大概到下周就會恢復正常上班」。

成都先進功率半導體股份有限公司是樂山無線電股份有限公司(LRC)控股子公司，業務涵蓋功率半導體芯片、電子元器件的生產、銷售等。公司相關人士對記者表示，「受停電影響，目前公司幾乎都已經停產，預計停產5-6天，持續到20號左右。」

也有其他在成都有相關業務的半導體公司表示影響不大。易沖半導體表示目前只收到了科學用電的通知，研發業務未受影響。

除了半導體產業，四川美豐（000731.SZ）、浩物股份（000757.SZ）、國光股份（002749.SZ）、富臨精工(300432.SZ)等其他領域的上市公司也在執行斷電措施並停產，均表示影響不大。

化工公司四川美豐公告稱，公司德陽生產基地於8月15日12:50起臨時停產，預計將影響尿素產量約1.5萬噸、複合肥產量約0.6萬噸。但其同時表示，目前公司產品庫存較為充足，此次停產不會對公司的經營業績產生重大不利影響。

國光股份表示，公司目前備貨充足，此次停產不會對公司的經營業績產生重大不利影響。該公司業務範圍包括化學農藥和化學肥料製造，主要從事植物生長調節劑、殺菌劑為主的農藥製劑和水溶性肥料的生產銷售。

汽車發動機零部件富臨精工也表示，本次臨時停產不會對公司經營業績產生重大不利影響，公司將做好整體排產計劃和後續生產安排。

作為西電東送主力的水電大省四川為何會缺電？

水電水利規劃設計總院新能源部副主任王躍峰告訴21世紀經濟報道記者，目前的高溫導致降雨量減小，降雨減少將直接影響水電。

四川電源以水電為主，副熱帶高壓強烈、穩定地控制四川地區，造成降雨少、乾旱，進而影響電力供應。

魏漢陽表示，這次整個北緯30度區域的主要城市都經歷了高溫，河流乾旱，影響很大。因為高溫推動了空調負荷普遍增加，有些省份在電力本就不太寬裕的情況下自然出現供電緊張。以四川為例，因水庫水位下降，電力要滿足民生需要，導致現在需要連續6天啟動最高級別的有序用電方案，實際已經發生「限電」了。

他表示，雖然四川目前也在大力發展新能源，但風光的出力本身依靠天氣，在應急的時候新能源仍然按天氣規律在發電，在目前儲能配套成本還比較高的情況下，難以按照人的願望突然增加電量供給。

高溫疊加旱情！極端天氣考驗電力供應

據中央氣象台8月16日18時繼續發布高溫紅色預警：

預計8月17日白天，陝西南部、安徽南部、湖北中南部、湖南、江西、浙江、上海西部、福建、四川中東部、重慶、貴州東部和北部、廣西中北部、廣東北部等地最高氣溫將有35～39℃，其中，四川東部、重慶中西部、湖南中部、江西中部、浙江西部等地的部分地區最高氣溫可達40℃以上。

在8月16日的全國高溫top10排行榜中，前十仍被川渝占據，其中重慶占據6席。今日重慶有多個地區氣溫達到42℃以上，其中，重慶的北碚、璧山、江津、潼南等地氣溫超過了43℃。

值得注意的是，除了高溫天氣以外，全國多地的乾旱天氣也在引起關注，江西、湖南、安徽等多地相繼發布乾旱預警。

據重慶市水利局消息，受持續高溫晴熱天氣影響，截至8月15日8時，重慶33個區縣部分地區土壤輕到重度缺墒。其中，重慶51條河流斷流、24座水庫乾涸，農村供水受影響35.8萬人。

圖/ 有網友戲稱，太陽公公的威力太大，把江水都曬乾了。據重慶第一廣電記者採訪長江上游水文水資源勘測局的水文專家稱，是「汛期反枯」現象。

國家電網：最大限度支援川渝地區電力供應

8月16日晚，國家電網有限公司發布消息，將發揮大電網資源配置作用，組織跨區跨省餘缺互濟，最大限度支援川渝地區電力供應。

從全國來看，目前所有電力入川通道已全部滿載運行，組織省外電力支援難度增大；從該省省內來看，本輪高溫乾旱極端災害性天氣已造成全省15個市（州）嚴重受災，7月水電來水偏枯四成，8月以來水電來水偏枯達五成，水電日發電量大幅下降，供電支撐能力大幅下跌；從供需來看，持續高溫導致降溫負荷激增，疊加水電來水嚴重偏枯，電力供需形勢緊張。

來 源 | 部分資料來自界面新聞、國家電網、上市公司公告

本期編輯 江佩佩 實習生 林曦瑩