上海國際貨幣經紀 - 收盤日評 | 銀行間資金市場&票據業務&同業產品20221125－鑽石舞台

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本篇收盤日評包含：

貨幣市場、票據業務、同業產品

人民幣回購及NCD

貨幣市場

周五，質押式回購存款類機構加權價格如下：

【公開市場】央行公開市場開展80億元7天期逆回購操作，中標利率2.00%。今日210億元逆回購到期。

今日資金面均衡偏松。具體來看：早盤大行國股有部分融出。隔夜押利率加權融出，押信用加權+30bps不低於1.55%融出。7天跨月押利率加權不低於2.10%融出，押存單、信用2.25%至2.50%融出。14天押利率加權至2.00%融出，押存單2.05%融出，押信用2.20%融出。21天-1M融出較少，成交寥寥。午後資金趨於均衡，隔夜至7天銀行融出報價較上午減少。隔夜-7天融出報價較上午減少。隔夜押利率加權部分融出。7天跨月押利率加權融出，押存單2.15%至2.25%融出，押信用2.35%融出。14天銀行加權融出，非銀押存單、信用2.10%融出，成交寥寥。三點附近有部分股份制融出減點隔夜，整體呈均衡偏松收盤。

存單市場

截至下午5點30分，11月25日有110隻同業存單發行，實際發行量476.1億，11月28日將有105隻存單計劃發行，計劃發行量為969.4億。

一級存單方面：今日各期限為工作日到期，3M、6M期限募集情緒較好。具體來看，1M 股份制詢在1.60%，AAA城農商行詢在1.82%至1.90%，大城商在1.82%募集到部分需求；3M 股份制大行詢在2.10%至2.20%，大行在2.20%位置很快募滿，股份制在2.20%募集到部分需求，AAA城農商行詢在2.20%至2.45%，部分名字在2.25%至2.27%募滿；6M股份制詢價在2.25%至2.32%， AAA城農商行詢在2.27%至2.55%，部分城商行在2.40%受到追捧；9M股份制大行詢價在2.25%至2.27%，AAA城農商行詢在2.34%至2.62%，部分城商在2.60%募滿；1Y股份制大行詢在2.30%至2.40%， AAA城農商行詢在2.40%至2.67%，在2.50%至2.51%募集到量。

二級存單交易方面：與昨日成交相比，今日年內期限存單收益率有所下降，明年各期限存單收益率均有不同幅度的上行。

具體來看：11月到期，國股大行成交在1.10%-1.25%，AAA大城農商成交寥寥；12月到期，國股大行成交在1.61%-1.75%，AAA大城農商成交在1.70%-1.80%；明年1月到期，國股大行成交在2.15%-2.20%，AAA大城農商少量成交在2.18%-2.22%；明年2-3月到期，國股大行成交在2.19%-2.21%，AAA大城農商少量成交在2.23%-2.28%；明年4月到期，國股大行成交在2.30%-2.33%，AAA大城農商少量成交在2.36%；明年5-6月到期，國股大行成交在2.31%-2.36%，AAA大城農商成交在2.36%-2.38%；明年7-8月到期，國股大行成交在2.39%-2.44%，AAA大城農商成交在2.45%-2.48%；明年9月到期，國股大行成交在2.40%-2.45%；AAA大城農商成交在2.40%-2.49%；明年10-11月到期，國股大行成交在2.40%-2.46%，AAA大城農商成交在2.46%-2.49%。

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外幣拆借市場

境內美元拆借市場：今日境內美金市場流動性整體較昨日收緊，成交集中在O/N-1M短期限，中長期限交投清淡。具體來看：O/N市場買盤報在3.78%-3.82%，區間內均有成交；1W市場買盤報在3.85%-4.00%，部分成交在3.90%-3.99%；2W市場買盤報在3.95%-4.07%，少量成交在3.95%；1M市場買盤報在4.12%-4.20%，部分成交在4.15%；2M市場少量買盤報4.70%、3M市場買盤報5.05%-5.50%、6M市場少量買盤報5.28%-5.60%、9M市場少量買盤報5.40%，1Y市場少量買盤在5.52%，均無成交。

境內美金回購市場：今日境內美金回購市場流動性均衡，少量交投在隔夜短期限，有O/N成交在3.81%。

境內美金存單市場：今日境內美金存單市場交投情緒清淡，市場有1M股份制詢價報在4.15%。

境外美元拆借市場：今日境外美金市場流動性整體均衡，交投集中在O/N-1M短期限，中長期限賣盤寥寥，成交稀缺。具體來看，O/N市場買盤報在3.75%-3.82%，成交集中在3.80%-3.82%；1W市場買盤報在3.85%-3.93%，少量成交在3.92%-3.93%；2W市場少量買盤報3.95%-4.03%，成交在4.00%-4.03%；1M市場買盤報4.15%-4.25%，少量成交在4.20%；2M市場買盤報4.80%-4.90%、3M市場買盤報在5.35%-5.45%、6M市場買盤報在5.65%-5.76%，均無成交；9M市場雙邊報價依舊稀缺；1Y市場少量買盤報5.85%，融出意向清淡。

周評

央行本周共開展230億元逆回購操作，因有4010億元逆回購到期，全周實現淨回籠3780億元。

本周線下資金各期限吸收報價為：7天1.15%-1.70%，14天1.50%-1.80%，1個月1.50%-1.90%，3個月2.15%-2.35%，6個月2.00%-2.42%，1年2.15%-2.55%。

美金存放方面境內市場報價為：1個月4.15%，3個月4.49%，6個月4.69%，一年5.12%。

本周非保本R2理財方面報價：1個月3.10%， 3個月2.85%-3.45%；中長期方面，6個月價格區間為3.05%-3.60%，1年期價格區間為3.20%-3.75%。

以下為本周Shibor（%）:

同業存放和非銀存款參考報價

今日央行開展80億7天期逆回購操作，有210億逆回購到期，當日資金淨回籠130億。今日資金面整體均衡，尾盤有所趨松，國股大行有部分融出，資金價格低位震盪。票據轉貼現市場各期限利率均有上行，收票機構相較前兩日略有減少。

臨近月底托收票成交較少，全天報價位於1.50%~1.60%；12月國股早盤開盤價格位於1.25%附近，隨後價格上行明顯，全天報價位於1.25%~1.55%；一季度國股方面，1月日內價格變化幅度不大，全天報價位於0.70%~0.85%；2~3月國股全天報價位於0.90%~1.10%，二季度國股早盤開盤位於1.26%附近，日內出票力量逐漸增強，價格上行明顯，全天報價位於1.26%~1.35%；足年國股早盤開盤位於1.32%~1.35%，由於收票機構較少，出票價格逐漸提升，臨近尾盤價格位於1.35%~1.40%，全天報價位於1.32%~1.42%。

同業存款及協議存款情況

福費廷報價

ABS市場情況

2022 年 11 月 24 日，全市場發行 8 只 ABS 產品、累計 84.76 億元，其中 4 只為交易所 ABS，4 只銀行間 ABN。2022 年 11 月 24 日，全市場交易所 ABS 成交 132 筆、累計 28.17 億元，銀行間信貸 ABS 成交 20 筆、累計 61.34 億元，銀行間 ABN 成交 42 筆、累計 49.37 億元。

基金市場情況

2022年11月25日，全市場基金現存總量10338隻，其中混合型基金4293隻，市場占比41.53%。債券型基金3050隻，市場占比29.50%。股票型基金1959隻，市場占比18.95%。

2022年11月25日，全市場發行公告25隻基金，其中債券型15隻，混合型6隻，股票型4隻。基金首發6隻，混合型4隻，債券型型1隻，股票型1隻。

2022年11月25日全市場熱門基金漲幅情況：512660軍工ETF現價1.137，下跌1.64%。512690酒ETF現價0.724，下跌0.14%。510050上證50ETF現價2.585，上漲1.06%。512170醫療ETF現價0.495，下跌0.80%。515790光伏ETF現價1.454，下跌2.61%。

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