波波折折的2022年即將過去，對於投資者來說，一定別忘了在2022年的最後一個月有件大事要做——參加個人養老金！
近日，監管公布了入圍個人養老基金名單，合計有129隻，如何選擇合適自己的那一款？
個人養老FOF的整體情況
依據首批個人養老金基金名錄，共有129隻養老FOF基金入圍，其中，50隻是養老目標日期基金，79隻是養老目標風險基金。
如果名字里有年份數字的，比如「2045、2050」，那就是養老目標日期基金；如果名字里有風險偏好詞的，比如「穩健、平衡、均衡、積極」，那就是養老目標風險基金。
在這個基礎上，投資者該如何選擇適合自己的養老金類型呢？
方法1、按退休時間
第一個簡單的方法，適合小白投資者，那就是通過養老目標日期進行選擇。
例如：小明今年30歲，預計2050年退休，那麼他就可以直接選擇「XX養老2050五年持有基金」。
又例如：小紅今年45歲，預計2035年退休，那麼就可以選擇「XX養老2035三年持有基金」
這種目標日期的養老FOF，其權益中樞（翻譯：穿透後含股票類資產的比例）會隨着目標日期的逐漸臨近而逐漸降低。這樣能夠更好的實現「長錢多投資權益，短錢多投資債券」的資產配置效果。
方法2、按目標風險
對於投資者來說，選擇適合自己的產品是最重要的。如果我們明確的知道自己的風險承受能力水平，那麼選擇目標風險基金就是更精準的選擇。
例如：小勇是個股民，風險承受能力比較高，希望長期收益更高一些，不怕短期虧損大。那麼就可以選擇「XX積極養老目標五年持有基金」。
又例如：小強風險承受能力中等，希望能有比較穩健的長期收益，也能承受短期虧損。那麼股債平衡的「XX平衡養老目標三年持有基金」可能會更適合。
再例如：小穩的風險承受能力相對更低一些，雖然也能接受短期虧損，但要求虧損幅度比較小，那麼以債為主的「XX穩健養老目標一年持有基金」可能會更加適合。
方法3、按基金持有期
小編重磅推薦給大家第三種方法，這種方法也相對簡單易懂好上手，那就是按基金持有期差別進行選擇。
本批次129隻養老FOF全部有持有期限制，分別為1年、3年和5年。根據監管要求，權益倉位上限和基金持有期長短有對應關係，權益倉位越高，基金持有期也就越長。
例如：「XX積極養老目標五年持有」或「XX養老目標2050五年持有」，其權益倉位一般介於60%至80%之間。首批養老金基金中共有11隻五年期產品。
又例如：「XX平衡養老目標三年持有」或「XX養老目標2035三年持有」，其權益倉位一般介於30%至80%之間。首批養老金基金中共有57隻三年期產品。
再例如：「XX穩健養老目標一年持有」，其權益倉位一般在30%以內。首批養老金基金中共有61隻一年期產品。
小編說
最後需要提到的是，個人養老金基金都是FOF基金，核心的選擇配置的邏輯和其它公募基金並無不同，那就是——股債配比。具體到基金選擇的層面上來看，也有幾點建議給到投資者。
第一是分散投資的原則，我們堅決反對單吊一隻基金的做法，通過5-10隻基金進行配置是適合的。
第二是優選頭部的做法，一般來說頭部基金公司，具有更好的研究平台加持和資源整合能力，同等情況下宜優選頭部基金公司管理的養老FOF。
第三是選擇專業靠譜的理財顧問，中信建投證券的數千名理財規劃師和投資顧問，可以為您提供真誠專業的幫助！
附表：129隻養老金FOF業績比較基準，僅供參考，不代表實際投資中，基金權益倉位的配置。
選好產品，到中信建投！
劉辰琛 ：S1440619120040
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