國泰基金梁杏
最新觀點：
今天養殖為啥漲？
據國家發展改革委監測，2月21日至25日，全國平均豬糧比價為4.98∶1，進入過度下跌一級預警區間，國家開啟收儲，對板塊情緒產生極大提振。
今日中證畜牧養殖指數（930707.CSI）跳空高開，強勢拉漲，早盤收漲3.11%。
消息面上，昨日國家發展改革委表示，將會同有關部門立即啟動中央凍豬肉儲備收儲工作，並指導各地積極收儲。據初步統計匯總，目前北京、江西、湖北、重慶、雲南、陝西、寧夏等地已啟動收儲，其餘地方也將於近期啟動。該消息極大提振了板塊情緒，同時或有利於對豬價形成支撐。
考慮到上半年玉米、豆粕等飼料成本維持高位，深度虧損下行業產能或加速去化，新一輪豬周期反轉或有望加速到來。
此外，近期農業農村部發布關於落實黨中央國務院2022年全面推進鄉村振興重點工作部署的實施意見：穩定生豬基礎產能。該項措施或對養殖企業生產經營有長期利好。感興趣的投資者或可持續關注。
平安基金成鈞
最新觀點：
詳解俄烏衝突對光伏板塊的正向影響
很多投資者都關注到，光伏板塊近期表現較為突出。即使是在俄羅斯和烏克蘭衝突爆發之後，依然處在各板塊漲幅榜的前列。當前光伏裝機量主要集中在中國、歐盟和美國，而俄羅斯和烏克蘭本身的光伏裝機量並不大。俄烏衝突是怎麼樣影響到光伏板塊的呢？
俄烏衝突加劇了歐洲面臨的能源危機。歐洲超過三分之一的天然氣供應依賴於俄羅斯。但是由於對俄的制裁，北溪2號已被無限期暫停，此外，俄羅斯部分銀行還被禁止使用Swift清算系統，可能會進一步推高原油、天然氣、金屬等大宗商品市場價格。歐洲將不得不面臨天然氣等能源庫存短缺的現實。為確保能源的安全新和獨立性，歐洲的新能源政策或將大幅調整提速，而光伏、風電等新能源將會是重中之重。今年歐洲新增光伏裝機量非常有可能會超之前市場的預期。
我國是全球最大的光伏產品出口國。截至2021年，我國光伏組件產量連續15年位居世界首位。在出口的國家和地區中，歐洲市場占比最高，2021年占出口總額的39%，同比增幅72%。年初中電聯預計22年國內新增裝機量增長70%，疊加歐洲裝機量或迎來超預期大幅增長，全球光伏需求有望在今年大爆發。
綜上，由於俄烏危機導致的能源價格大幅上漲，有望進一步加大光伏、風電等新能源需求增長。作為全球最大的光伏產品生產國，中國光伏產業鏈排產向好，隨着產能釋放，業績有望超此前市場預期。
成品油價或將調整，如何影響新能車板塊？
之前和大家交流了俄烏危機是如何影響A股光伏板塊的。為確保能源的安全性和獨立性，歐洲新能源政策或將大幅調整提速。今天財聯社新聞報道2月28日德國經濟部已經提出立法草案：在未來的5-6年間，路上光伏和風能設施的發電能力要提高三倍左右，將100%可再生能源供電目標日期提前15年（2035年）實現。由於中國是全球最大的光伏製造和出口國，歐洲的新能源政策有望進一步帶動A股板塊中光伏等新能源板塊行情。
此外，同屬於成長賽道的新能源汽車產業鏈一樣也值得大家關注。受俄烏危機引發市場對於油氣供應短缺的擔憂，國際原油期貨全線飆漲。布倫特原油主力合約已經上漲到99元左右。按照我國現行成品油定價調整機制，十個工作日為一個窗口期，本周四（3月3日）或即將迎來成品油價格調整。國內加油站的汽油、柴油價格或連續第5次上調。
成品油價格上漲進一步凸顯了新能源汽車的性價比，進而加快推動新能源汽車的滲透率。但在供給方面，俄烏危機有可能抬升鎳鈷等動力電池上遊資源價格，還會影響部分工業氣體產量從而加劇汽車缺芯問題。
由於新能源汽車需求旺盛，原材料價格上漲或使得具有成本優勢的動力電池企業進一步抬升市場份額，新能源汽車產業鏈利潤上移，基本面持續向好。從行業生命周期曲線看，和光伏一樣，新能源汽車還處在高速發展的階段。TrendForce諮詢認為，在2021年647萬輛的基礎上，2022年全球新能源汽車銷量有望突破1000萬輛，增長率超過54%。從長線看，經過前期的估值回落，新能源汽車產業鏈的配置價值進一步體現。
萬家基金劉洋
最新觀點：
政策利好再加碼，種業板塊怎麼投？
昨天，種業板塊再度傳來利好，我隨之也收到了來自不少用戶的留言：新政策對較早布局種業板塊的萬家瑞隆有何影響？
今天，我就來具體和大家聊一聊。
昨天（2月28日），農業農村部發布《2022年農業轉基因生物監管工作方案》， 其中提到將嚴格品種審定管理。完善轉基因大豆玉米棉花等品種管理，暢通產業化應用通道。嚴防轉基因品種冒充非轉基因品種進行審定，對未獲得轉基因生物生產應用安全證書的一律不得進行區域試驗和品種審定。總之，方案強化了種子生產經營監管，防止非法轉基因種子下地，防止非法轉基因種子流入市場。
政策一出，會對種業板塊的投資產生什麼影響呢？
這無疑對種業板塊的後市行情形成了利好。新政策之下，具備原研實力的少數種業龍頭有望持續受益。同時，我國種子行業「小散亂」的問題有望得到逐步解決，並逐步形成具備國際競爭力的種業龍頭企業。
總之，就目前來看，種子行業正在受益周期底部反轉、知識產權保護體系強化、轉基因技術革命推廣等多重利好，行業洗牌或將到來，頭部種企有望迎來市場份額提升、業績持續釋放的階段。如果大家也看好種子行業的長期向上邏輯，不妨重點關注一下我管理的萬家瑞隆和萬家周期優勢，這兩隻基金都有重點關注生物育種板塊，同時中長線看好代表未來方向的新能源板塊投資機會，如新能源運營、風電、光伏和核電等，以及估值便宜、有政策催化的穩增長板塊。
最後，再來回答一個大家比較關心的問題：為什麼每次利好傳來，種業市場卻出現下跌呢？
對於這個問題，我認為大概率是因為部分前期炒作政策的資金退出。但是，種子板塊在政策、行業、公司層面仍然處於上行階段，短期博弈過後，依然看好中長期的向上趨勢。
以上就是我的一些基本看法了，希望可以對大家的投資之行有所幫助。
萬家基金周潛瑋
最新觀點：
債市或迎來較好的布局機會
上周債市在國內政策、歐洲地緣政治等因素影響下，最終收益變動有所分化。
總體來看，上周宏觀層面主要有3個變化：一是烏克蘭局勢突然升級，短期來看，不確定性引發的避險情緒和跨境資本流動仍將繼續擾動國內資產，中期則需要關注戰爭局勢持續對全球經濟復甦和通脹前景的潛在衝擊。
二是節後國內多地疫情再現反彈，同時各地防控似乎也更趨精準化和靈活化，這有利於幫助緩解對經濟活動的衝擊程度。
三是票據利率持續下行，信貸供給充裕和結構化的融資需求不足可能是共同驅動因素，信用修復仍在初期。
我們認為，債市未來交易空間有所釋放，接下來需要關注的因素包括全球疫情形勢，歐洲地緣政治，2月PMI數據等。全年來看，債市調整正是布局之機，全年依然有望實現穩健收益。
博時基金郭曉林
最新觀點：
三元鋰電池和磷酸鐵鋰電池是怎樣的關係？
A股三大指數今日集體收漲，創業板指漲幅接近1%。市場成交額超過9000億元，行業板塊漲跌互現，新能源、小金屬板塊領漲。
三元鋰電池和磷酸鐵鋰電池是怎樣的關係？今天來和各位朋友分享我的看法。
三元鋰電池、磷酸鐵鋰電池這兩塊在未來是一個動態的平衡，屬於一個你追我趕的狀態。磷酸鐵鋰電池多了之後，可能供應鏈階段性漲價的時候，成本也會上升。過去一年磷酸鐵鋰電池起量很快，是因為它出現了很多刀片電池、CPB、以及各種各樣的方式，把它的能量密度做到了某種程度的提升，使得它能滿足四五百的續航里程，這對普通乘用車的需求勉強可以達標，並且它成本又低，所以滲透率開始提升。
但三元鋰電池未來有一些新的技術方向，比如說大的圓柱電池，會讓能量密度提升、成本下降，一旦技術成熟之後，三元鋰電池又會有一波滲透率的重新提升；從長期來講，它們兩個的技術肯定還是處在一個均衡的狀態，不會說一個技術一定會取代另一個技術，因為它們各自技術的優缺點是非常明顯的。
熊基簡評丨滿倉龍頭股竟虧20%，銀河龍頭登頂股基倒數第一！看它如何「一把王炸打的稀巴爛」奪定價權成笑談！公募折戟港股，匯添富、廣發、嘉實、富國等大廠無一倖免，現在要拋嗎？
留言列表