鑽石舞台

大家好，我是海榕君。

周五恒生互聯網指數又破了新低，實在太慘了，痛苦苦一會兒。

如果從估值看，恒生科技或者 恒生互聯網的估值已經不貴了，騰訊控股 17倍PE ,阿里巴巴 17倍PE ，嗶哩嗶哩只有99億美元了，快回到起漲的位置，百度和拼多多也只有3000億人民幣了。

前期互聯網公司跌，除了反壟斷和中概退市的政策殺外，這裡面比如消費互聯網公司，競爭格局的確變差，從原來的淘寶/京東雙寡頭格局到「淘京拼」的三國殺，再到現在的與抖音快手的五強廝殺，京東算比較好的，高端消費者對優質的消費體驗更敏感，對價格沒有拼多多的消費者敏感。

最近下跌可能和基本面關係不大了，從傳出美國和瑞士銀行直接凍結俄羅斯人資產的時候，感覺現在的世界和原來不一樣了，世界觀被顛覆，市場對海外上市的中國資產沒有信心了，這屬於情緒殺。

其時有些公司還是不錯的，嗶哩嗶哩四季度營收還有50%左右增長，日活月活同比也有30%增長，百度的四季報智能雲/DuerOS 小度/阿波羅自動駕駛 2021年營收達到212億元，同比增長71%，並且這部分業務已經占主營業務的30%，最近又傳出比亞迪和百度開始合作，可能會形成第二增長曲線。

長期看，股價走勢還是和基本面，業績面有關係 ，情緒面不是決定因素，中國未來不可能沒有互聯網公司吧，現在股價已經反映了悲觀預期。我準備最近再買點恒生互聯網，但是短期還是得熬，一些龍頭公司有新的成長邏輯後，才能成為真正的主線。

最後，趁着周末，推薦一個我的好朋友小研，實操能力非常強，關鍵是風險回撤做的很好，也是個機構大佬。

1、小研公開調倉，她的公眾號會詳細記錄操作的過程。只是前一段時間財經號敏感，她刪了很多文章，如果大家不提前關注，是不可以重看她之前分享的機會的。

2、對估值的把握非常精確，會說公司的時候明確的指出多少倍PE適合，幫助你輕鬆掌握時機。

3、管理產品業績優秀，看問題的深度跟一般財經博主完全不同。也正是因為有這樣的水平，所以她的公眾號讀者粘性非常高，超高點讚和在看率。

短期對市場影響最大的還是烏冬面局勢的變動，俄是全球能源和有色金屬出口大國，在石油，天然氣，銅，鋁，鉀肥等多種大宗商品的供應商扮演非常重要的角色。

烏冬面衝突會導致大宗商品供需失衡，近期全球大宗商品價格都出現了非常明顯的上漲，大宗商品板塊短期迎來非常好的機會。

具體這波行情，她非常看好石油，銅，鋁，焦煤這幾個板塊，並給出了這幾板塊值得關注的龍頭，你們點擊下方名片關注後，在調研心得公眾號回覆：888，就可以看到。

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聊回小研，她是我去年就認識的一位圈內投研實力非常強的大佬，人家現實中也是機構的研究總監，專注於優質公司研究和布局。

特別適合不知道如何選股，也沒有時間研究的普通投資者。

小研的文章每天會專注於2-3個板塊的深度梳理，由於擁有很多一手的數據和消息，所以經常快於市場，也和我的文章能夠互補。

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