鑽石舞台

當地時間4月3日午夜，斯里蘭卡執政聯盟議會黨團領袖、教育部長古納瓦德納對外宣布，斯里蘭卡政府進行重大改組，除總統戈塔巴雅·拉賈帕克薩及總理繼續留任外，內閣26名部長集體辭職。至此，這個南亞島國陷入政治和經濟的雙重危機之中。目前，雖然該國已經取消公共緊急狀態，但據格隆匯消息，包括Fidelity Investments和T. Rowe Price Group在內的全球資產管理公司目前正在密切關注斯里蘭卡的違約風險。IMF也表示，他們正在密切觀察斯里蘭卡的政治和經濟發展，因為該國正面臨幾十年來最嚴重的經濟危機，社會出現動盪。

近期，世界各國異動頻頻，俄烏衝突更是不斷演繹。當地時間周二，歐盟委員會提議禁止俄羅斯煤炭。這標誌着對克里姆林宮的懲罰措施又一次顯著升級。但鑑於一些成員國對該國資源的高度依賴，對俄羅斯能源部門實施制裁一直是歐盟面臨的挑戰。此外，歐盟還將討論對俄羅斯的石油進行制裁。

對於市場而言，國際形勢的變化和國內疫情依然是市場的主要矛盾，但也出現了一些新的變量，比如美債收益率大漲。今天，A股市場市值超兩萬億的超級賽道半導體集體崩跌。分析人士認為，美聯儲縮表漸近，美國債收益率大漲、國內疫情和日本地震可能是主要原因，此外消費電子出貨量低迷可能也是一個重要原因。

據央視新聞，當地時間4月5日晚，斯里蘭卡總統戈塔巴雅·拉賈帕克薩宣布，自當天午夜起取消公共緊急狀態。

斯里蘭卡目前面臨外匯匱乏、物資短缺、物價高漲、供電緊張等問題，並引發抗議活動。戈塔巴雅1日晚宣布實施公共緊急狀態。

在內閣20多名部長3日晚集體辭職後，戈塔巴雅呼籲議會各政黨加入內閣共同應對危機，未得到積極響應。

目前除戈塔巴雅、總理馬欣達·拉賈帕克薩外，內閣還包括4日新就職的外交部長、教育部長和高速公路部長。同一天就職的財政部部長已於5日辭職。

與此同時，42名議員5日宣布退出執政聯盟，導致執政聯盟在斯里蘭卡議會225個席位中已不占多數。

當地時間4月5日，國際貨幣基金組織（IMF）駐斯里蘭卡代表處負責人Masahiro Nozaki表示，他們正在密切觀察斯里蘭卡的政治和經濟發展，因為該國正面臨幾十年來最嚴重的經濟危機，社會出現動盪。IMF期待與斯里蘭卡政府進行討論，包括本月晚些時候與訪問華盛頓的斯里蘭卡財政部部長進行磋商。

據格隆匯消息，面對日益加劇的經濟危機，包括Fidelity Investments和T. Rowe Price Group在內的全球資產管理公司正在密切關注斯里蘭卡的違約風險。根據已知數據，這些持有人估計持有未償債務的4%，金額將占這些公司總資產的一小部分。斯里蘭卡的投資者越來越擔心該國是否能夠繼續履行其外債義務，因為在過去15年的大部分時間裡統治該國的家族受到了通脹和抗議活動的打擊。該國還面臨着現金緊張局面，這種狀況引發了資本管制和進口限制。

此前，該國股市一度出現熔斷，隨後出現反彈，但今天繼續殺跌。

斯里蘭卡亂局也許只是當下這個時局的縮影，俄烏衝突更為揪心。自2月24日以來，俄烏衝突已歷經月余，在此期間，有過大衝突，有過大制裁，亦有過多次談判。然而，從趨勢來看，目前的局勢並未朝着向好的方向發展，即使此前出現過類似的苗頭。在布查事件之後，烏克蘭的態度變了，歐美的選擇也變了。

歐盟委員會於當地時間周二提議：禁止俄羅斯煤炭。「我們將對來自俄羅斯的煤炭實施進口禁令，每年價值40億歐元（43.9億美元）。這將削減俄羅斯的另一個重要收入來源。」歐盟委員會主席烏爾蘇拉·馮德萊恩周二下午宣布。

這標誌着對克里姆林宮的懲罰措施又一次顯著升級。鑑於一些成員國對該國資源的高度依賴，對俄羅斯能源部門實施制裁一直是歐盟面臨的挑戰。

根據歐洲統計局的數據，2020年歐盟從俄羅斯進口了19.3%的煤炭。同年從俄羅斯進口了36.5%的石油和41.1%的天然氣。此外，歐洲禁止進口俄羅斯煤炭的舉措可能給全球供應帶來新的挑戰。

專業人士認為，俄羅斯是第三大動力煤供應國，在對歐洲國家的銷售中占據主導地位，這意味着在今年經歷了前所未有的價格波動後，海運市場的競爭將會加劇。ICE futures Europe的數據顯示，紐卡斯爾煤炭期貨4月合約在周二上漲6.4%，至281美元/噸，為近兩周以來的最大漲幅。澳新銀行策略師Brian Martin等人表示，對新產能的投資不足，加上亞洲相對強勁的需求，使得市場無法填補俄羅斯出口削減所造成的缺口。

此外，歐盟還可能對俄羅斯石油動手。法國總統埃馬紐埃爾馬克龍周一表示，在布查事件之後，歐盟也應該繼續對俄羅斯石油實施制裁。

受複雜局勢影響，今天外圍市場普遍低迷。A股市場部分板塊調整幅度也比較大，特別是半導體。半導體指數大跌近3.5%，思瑞浦、宏微科技跌幅超10%，斯達半導跌停，揚傑科技、士蘭微、安集科技、北方華創等股票跌幅都比較大。

從消息面上看，不利於半導體行業的變量主要有四個：

從整體來看，A股市場依然有一些看點。此前提示的地產股表現出色，高息股亦十分穩健。最值得一提的是，在外資今天淨賣出50億的背景之下，A股表現出了韌性，且近期市場明顯有了暖意。在經濟政策再度符合市場偏好時，市場可能依然有走強的動能。