鑽石舞台

【正文】

2022年7月21日，銀保監會出席國務院新聞辦發布會並進行答記者問，一周之內第二次發聲（之前參見央行和銀保監會發聲），前者聚焦河南村鎮銀行、停貸斷貸、中小銀行資本等六大熱點事件，本次發聲則在之前基礎上進一步細化和擴展對相關熱點問題的回應。

一、要點1：繼續加大不良資產處置力度，監管部門更關注中小銀行不良處置

銀保監會透露今年上半年共處置不良資產1.41萬億（同比多處置2197億元）。其中，中小銀行累計處置不良貸款5495萬億元（同比多處置1184億元），累計處置規模和同比增量分別占整個銀行業的38.97%和53.89%，意味着今年上半年整個銀行業的不良資產處置力度明顯加大，且中小銀行的處置力度要更甚。而從銀保監會的表態來看，上述力度與節奏在下半年延續。

二、要點2：經濟下行壓力逐步映射到金融領域，穩定信貸資產質量至關重要

實際上近年來銀保監會一直督促銀行要加大不良資產的處置力度，如過去五年銀行業累計處置不良貸款11.50萬億元。特別是考慮到，經濟下行壓力逐步映射到金融領域等因素，後續銀保監會還將在落實風險審慎分類、充分計提撥備的基礎上，繼續通過各種方式穩定信貸質量，同時也表明商業銀行的信貸資產質量在當前及後續一段時期需要被格外關注。

（一）拓寬不良資產處置渠道，在政策層面給予一定支持等，如擴大單戶公司類不良貸款轉讓和批量個人不良貸款轉讓試點範圍，指導銀行運用高撥備優勢，加大不良資產核銷處置力度。

（二）關注潛在風險更大的中小銀行，即加快推動專項債補充中小銀行資本工作，制定中小銀行處置不良資產的政策措施。

三、要點3：化解中小銀行風險，鼓勵優質銀行機構等參與併購重組和區域整合

（一）鼓勵中小銀行兼併重組一直是銀保監會近期比較明確的政策導向，這也是化解中小銀行風險的主要路徑之一（其它路徑還包括加大不良資產處置、通過專項債等方式補充資本等），本次發布會上銀保監會亦指出要落實中小銀行兼併重組支持政策，鼓勵優質銀行機構等參與併購重組和區域整合。

（二）2022年1月24日，銀保監會召開的2022年度工作會議首次提出要推進中小金融機構兼併重組（參見銀保監會定調2022），之前的提法則是「持續改善地方中小金融機構微觀治理」（如2021年4月8日金融委亦提出要研究加強地方金融機構微觀治理和金融監管等工作）。具體到實踐中看，支持政策主要秉持「一省一策、一行一策」的思路，如中小銀行合併洛陽銀行、平頂山銀行與焦作中旅銀行以及四川銀行、山西銀行的成立和瀋陽農商行接收遼陽農商行等等。

四、要點4：金融穩定保障基金基礎框架初步確立，首批募集資金已到位

銀保監會透露目前金融穩定保障基金基礎框架已初步確立，且首批募集的646億元資金已經到位。考慮到金融穩定保障基金的資金來源主要由金融機構繳納資金、財政資金直接注資或發行政府債券等方式構成，這意味着目前籌集的首批到位資金應主要是由金融機構繳納。

五、要點5：繼續從嚴監管影子銀行，持續關注過於複雜的金融產品和業務

（一）雖然經過五年左右的整頓，類信貸影子銀行規模較歷史峰值已大幅壓降25萬億以上。其中，同業理財、單一信託計劃、定向資管計劃、委託貸款和信託貸款已分別壓降至幾百億、4.19萬億、3.71萬億、10.88萬億和4.62萬億，累計分別壓降6萬億、7.81萬億、10.68萬億、3.11萬億和4.62萬億。

（二）不過受種種因素影響，高風險影子銀行仍有可能死灰復燃，銀保監會表示將繼續嚴防類信貸「影子銀行」反彈回潮，嚴禁多層嵌套投資、資金空轉、脫實向虛、偽金融創新行為等，建立「影子銀行」的風險分類、風險權重、資本撥備計提等標準，意味着對影子銀行的監管仍將繼續從嚴，且會持續關注過於複雜的金融產品和業務，特別是偽創新業務。·

六、要點6：表態更加主動積極，要協助推進項目快復工、早復工、早交付

（一）從對房地產業和建築業的支持來看，已現一定積極信號，如6月當月房地產開發貸款新增522億元、目前放款速度已是2019年以來最快、目前按揭貸款90%以上為首套房以及目前住房租賃相關貸款同比增長62.90%等等。

（二）不過在房地產業和建築業方面，顯然無法迴避近期的停貸斷供事件，而銀保監會在這方面的思路便是配合地方黨委政府，做好對房地產業和建築業的金融服務，推進「保交樓、保民生、保穩定」相關金融支持工作，因此這裡的主體責任實際上是地方黨委政府，金融機構只能協助參與風險處置。

（三）應該說，最近兩次銀保監會的表態均在「保交樓、保民生、保穩定」的基礎上有一些新的表述，如提出要主動參與合理解決資金缺口方案研究，做好具備條件的信貸投放，協助推進項目快復工、早復工、早交付。

七、要點7：關於河南村鎮銀行事件，已啟動第二批資金墊付工作

關於河南村鎮銀行事件，銀保監會的最近兩次表述有以下要點值得關註：

（一）鬧得沸沸揚揚的河南安徽村鎮銀行事件在經歷3個月的持續發酵與偵查後，目前已基本處於掃尾階段。2022年7月11日，河南安徽兩地監管機構分別發布墊付公告，隨後分別於7月15日開始啟動5萬元以下普通小額客戶的墊付工作，於7月25日開始啟動單家機構單人合併金額10萬元（含）以下客戶的墊付工作，而墊付資金來源主要為追繳的資金資產。

不過墊付付應僅針對本金（利息無法獲得兌付）以及該類業務為賬外業務（即只能通過追繳的資金與資產情況給予兌付而無法通過存款保險基金兌付），而這一表態也意味着還有些賬外業務普通客戶是知情、了解或以獲得額外高息或補貼為目的的，這類客戶預計將無法獲得兌付。

（二）根據銀保監會的表態來看，本次事件的犯罪定性在非法吸收公眾存款罪和集資詐騙罪二者之間存在一定搖擺（二者的定罪量刑上有一定區別），不過整體看似乎更傾向於後者，即認定為量刑更重的集資詐騙罪。

（完）