美聯儲鮑威爾在上周連任後，我就有預感，這傢伙可能要肆無忌憚的「轉鷹」了。因為連任之前，鮑威爾還要不停扯着「通脹暫時論」的謊言，來維持自己鴿派的形象，避免因為太鷹而無法連任。果不其然，11月30日，鮑威爾在例行的聽證會上，超出市場預期的大幅轉向，從「鴿派」一下子變成了「鷹派」。鮑威爾稱「是時候放棄通脹『暫時性』這個詞了」，並表示可能提前幾個月完成Taper，還說為加息敞開大門。這鮑威爾在連任之前，撒了大半年的謊，這連任之後，一下子就不撒謊了？鮑威爾表示，通脹風險增加，高通脹可能不是暫時的，物價上漲與新冠疫情造成的供應鏈中斷有關，預計持續高企的通脹將維持到明年中旬。這句話基本意味着至少明年上半年，美國的高通脹是很難回落的。美聯儲是世界上最大的賣方，通常只會說好話，連他都說不出啥好話，就基本沒啥懸念。最近奧密克戎變異毒株，導致國際油價大跌，很多人問會不會因此讓美國通脹回落。而且美國刨除能源和食品的核心通脹率也居高不下，這說明，美國的通脹高企，油價並非唯一因素。
油價降低雖然對美國通脹會有一些緩和作用，但不會一下子就讓美國不通脹了。而且關鍵是奧密克戎雖然讓國際油價出現短視大跌，但接下來還是得看俄羅斯和沙特，是否會改變增產計劃。國際油價預計在60美元~80美元之間，還是有比較大的震盪空間。只要國際油價不出現一下子又暴跌回40美元下方，那麼對美國高通脹，不會有太大緩解作用。當然，國際油價接下來半年的走勢，這也得取決奧密克戎到底有沒有真的那麼危險。關於這一點，過去這一天，也發生很魔幻的截然相反的消息。就是莫德納公司CEO在11月30日中午，說了這麼一句話「現有疫苗對於新冠奧密克戎變異毒株的預防效果可能較弱。」這句話導致，在周二中午13點整，美股的盤前期貨，日本股市、國際油價、港股，等全球金融市場都很準時的出現集體跳水，跟上周五的集體跳水類似，只是幅度小了一些。
歐洲疾控中心表示，目前歐洲報告的42例奧密克戎感染病例，均為無症狀或症狀輕微。雖然歐洲疾控中心這個表態，是建立在只有42例基礎上，樣本數還比較小。於是昨天莫德納CEO一句話所造成的利空，今天全球股市基本就又漲回去了。這一跌一漲，看似沒啥變化，還是停留在原地，但在這個過程中，也不知道全球多少財富發生劇烈變化。當前泡沫化的全球金融市場，在美聯儲加息提前的預期下，已經有點敏感，稍有風吹草動，就會出現這樣劇烈波動。這並不是一個健康、成熟的金融市場，所應該表現出來的。而當前奧密克戎，各方基於利益，總是放出或「危險」，或「溫和」的消息，然後在資本有意推動下，全球範圍內輿論炒作，進而對金融市場造成劇烈衝擊。客觀來說，消息是一方面，金融市場裡真正能操控走勢的資本大鱷在藉此推波助瀾，也是根本因素。估計在奧密克戎未來1-2周真正科學權威的結果出來之前，市場還需要遭受這樣幾次來回反覆的「玩弄」。其實，在美聯儲鮑威爾昨晚出人意料的大幅度轉鷹後，我也開始有點懷疑，奧密克戎是否真的有那麼危險。就是假如奧密克戎真那麼危險，世界再遭受一次類似去年3月份那樣的衝擊，恐怕美聯儲想不放水，也只能繼續放水。這個不但普通人有這個反應，包括美國利率期貨在周五也出現大幅上漲，投資者用腳投票大幅降低美聯儲加息的押注。然而，在過去這幾天，不管是美聯儲，還是歐洲央行，都顯得比較出人意料的堅定收水。英國央行新任首席經濟學家皮爾在發現奧密克戎後，仍然表示，加息道路已經鋪平，英國央行將推進自新冠大流行開始以來首次升息的計劃。歐洲央行總裁也同樣表示，儘管受到新病毒變種威脅，且新增感染不斷攀升，但歐洲央行仍計劃在3月結束緊急購債計劃。所以，其實了解歐洲方面的態度後，也並不會對鮑威爾昨晚轉鷹感到奇怪。美聯儲是一個撒謊成性的機構，所以只看他說了什麼，還得看他怎麼做。面對通脹失控，任何一個央行，除了土耳其那樣自暴自棄的，都不太可能維持大放水的態度。雖然對美聯儲來說，為這些資本維持泡沫狂歡很重要，但通脹失控的後果則更嚴重，所要付出的代價更大。鮑威爾在周二晚上，甚至還明確說，他預計12月15日的議息會議上將討論加快完成縮減購債，為明年上半年開始加息敞開大門。你看看，鮑威爾在連任之前，還不斷說雖然已經開始縮減購債，但還不是考慮加息的時候。結果鮑威爾剛連任才一個禮拜的時間，鮑威爾就明確說「為明年上半年開始加息敞開大門」。先不考慮這波奧密克戎全球輿論的異常關注和集中報道現象背後是否有其他陰謀。也需要考慮，華爾街資本是否已經完成收割鐮刀的舉起。假如華爾街資本的收割鐮刀已經高高舉起，那麼恐怕鮑威爾接下來的表現，會讓人感覺他跟連任之前，完全是兩個人。而不陰謀論的來分析的話，我認為美聯儲，包括歐洲央行，會這樣堅定維持明年開始大收水的態度，只有兩種可能：1、奧密克戎實際確實沒有那麼危險，所以面對高通脹，歐美央行只能選擇大收水。2、奧密克戎雖然很危險，但高通脹對歐美央行的威脅更大，所以兩害相較取其輕。這裡，關於第二種，我認為也要分幾個門檻。就是奧密克戎的危險級別在不同程度，美聯儲應該也會有不同反應。如果是維持在德爾塔這一檔，或者比德爾塔更危險一些，但只要歐美防疫不出現醫療資源擠兌，不需要像去年3月份那樣進入嚴防嚴控，經濟完全停滯的狀態。也就是說，美聯儲實際上對奧密克戎的危險程度容忍度，還是比較高的。這也是建立在，美國民眾對新冠病毒造成的大量死亡容忍度很高的基礎上。相比之下，經濟封鎖、停滯，通脹失控，可能會導致更多的美國人崩潰、甚至死亡。所以，拜登在昨天還明確表示，在即將出台的如何應對冬季新冠疫情的戰略中，封鎖和停工措施將不在考慮之列。
這實際上也說明，不管是美國，還是美聯儲，都處於一個進退兩難的境地。即使奧密克戎確實很危險，恐怕美國和美聯儲，也都沒有太好的辦法。如果因為奧密克戎而回到去年3月份那樣，對經濟完全封鎖，按照美國當前狀況，經濟會立馬徹底崩潰。去年3月份，美國是靠美聯儲一口氣印鈔4萬億美元，才強行撐過去。當去年3月份，美聯儲實際上還是有1.5%的利率，手裡面前還是有點彈藥。但在一口氣降至0利率，並且資產負債表也一下子從4.2萬億美元，暴增到8.5萬億美元之後，美聯儲也可以說是「彈盡糧絕」。雖然不少人說還可以負利率，但歐洲和日本都已經說明，0利率到負利率，對經濟的刺激作用非常有限。要不然，美聯儲當前也不會頂着奧密克戎的威脅，情況還不明朗的情況下，突然「由鴿轉鷹」。這種情況下，如果奧密克戎危險到再次出現去年3月份那種情況，美聯儲恐怕也無能為力，因為他如果繼續直升機撒錢，通脹必然徹底失控，兩位數的通脹率是必然的，美國經濟也將因此崩潰。所以，現在美國只能祈禱奧密克戎沒那麼危險，哪怕只是稍微危險也可以，只要別太誇張就行。這樣美國可以在不封鎖經濟的情況下，即使付出戳破資本市場泡沫的風險，也要讓美聯儲能喘口氣，攢點彈藥回來。這種命運不在自己手裡掌控的滋味，美國應該是不太好受。總的來說，除非新冠病毒出現危險到離譜的變異，不然我年初預判的，明年全球央行從大放水，轉變為大收水，應該沒有太大懸念了。
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