鑽石舞台

萬億級新能源賽道的「火」還在繼續燃燒！

11月7日晚間，兩家A股公司又聯手放出了一個大招：將建設50萬噸/年磷酸鐵、50萬噸/年磷酸鐵鋰及相關配套項目。

聯手放大招

11月7日晚間，興發集團和華友鈷業雙雙宣布，將圍繞新能源鋰電材料全產業鏈進行合作，按照一次規劃、分步實施的原則，在湖北宜昌合作投資磷礦採選、磷化工、濕法磷酸、磷酸鐵及磷酸鐵鋰材料的一體化產業，建設50萬噸/年磷酸鐵、50萬噸/年磷酸鐵鋰及相關配套項目。

來源：興發集團公告

來源：華友鈷業公告

近年來，受全球能源產業轉型升級以及國內「雙碳」目標的提出影響，新能源鋰電產業快速發展，正極材料市場需求持續提升，磷酸鐵鋰作為目前新能源鋰電池正極材料的主要原料，其市場價值日益凸顯。

興發集團和華友鈷業的合作也算是優勢互補。興發集團作為國內排名前列的精細磷化工企業，磷礦石資源儲備豐富，精製磷酸製備工藝成熟，生產磷酸鐵所需精製磷酸、雙氧水、液氨等原材料均已自身配套，鐵原料可就近採購，公司布局新能源鋰電產業具備天然的原材料配套優勢；華友鈷業主營業務為鋰電新能源材料研發、製造、銷售，經過近20年發展，已成為全球新能源鋰電材料行業一體化經營的龍頭企業，具有領先的成本優勢、產品優勢、技術優勢和產業鏈優勢。

在過去的一年多時間中，因涉及到新能源概念，華友鈷業和興發集團的股價雙雙暴漲，但在近期都出現一定程度的回調。

興發集團是2021年的一隻大牛股。K線顯示，該公司從年初的10.7元低點，最高漲至58.38元，漲幅超445%。華友鈷業目前市值超過1300億元。

來源：東方財富

對於雙方的合作，不少投資者在股吧中也表示看好。

來源：股吧

不過，興發集團和華友鈷業也表示，此次協議為框架協議，作為雙方的合作意向，旨在為今後的深入合作確定基本原則和方向指導。雙方後期涉及具體項目和業務合作時，以雙方後續最終商談結果及由此形成的最終協議文件為準。

據同花順數據顯示，截至9月30日，興發集團的股東總戶數為5.78萬戶；華友鈷業的股東總數為13.43萬戶。兩家公司合計的股東數為19.21萬戶。

萬億賽道再加火

在磷酸鐵鋰需求不斷放大之下，各路企業紛紛開始宣布了雄心勃勃的擴產計劃。

11月5日晚，鋰電池巨頭億緯鋰能公告，將在荊門高新區投資建設20GWh乘用車用大圓柱電池生產線及輔助設施項目、16GWh方形磷酸鐵鋰電池生產線及輔助設施項目，投資項目固定資產投資總額約為62億元；10月29日，川能動力公告，將與比亞迪等公司成立合資公司，綜合開發馬邊縣磷礦資源及磷酸鐵鋰項目，合資公司設立時初始註冊資本為5億元，後續各股東方按出資比例增資至10億元；9月時，德方納米也宣布投資約8億元新建「年產20萬噸磷酸鐵鋰前驅體項目」。

國海證券數據顯示，今年以來，受磷酸鐵鋰動力電池裝機量快速提升和儲能需求的拉動，國內磷酸鐵鋰需求量快速增長。2021年1-9月，國內磷酸鐵鋰需求量達25.32萬噸，同比增長227.54%。

東吳證券表示，受益於新能源汽車產銷量快速發展，滲透率提升，磷酸鐵鋰動力電池占比提升，疊加其在儲能領域未來發展可期，若推廣順利，預計2025年全球磷酸鐵鋰需求量有望從2020年的13.6萬噸增長至2025年的272.4萬噸。

上述數據也表明，2020年至2025年，磷酸鐵鋰需求量可能會暴增20倍。

在蓬勃的需求下，相關磷酸鐵鋰項目也在不斷上馬。東吳證券的數據顯示，2021年9月，中國磷酸鐵鋰的產能僅有41.8萬噸，而在擴產之後，預計2022年可能會達到97.8萬噸。

來源：東吳證券

在行業的不斷擴產中，華友鈷業在公告中明確表示，近期市場上發布的磷酸鐵鋰投資計劃較多，可能導致未來磷酸鐵鋰市場供需關係發生變化，產品價格存在下滑風險，進而影響公司投資規劃及預期收益。

東吳證券對磷酸鐵鋰的未來，也指出有兩大風險，一是項目進度及盈利不及預期：現有大額資本開支支撐相關標的未來成長性，但在建產能的建設及投產進度影響公司未來業績釋放。二是競爭加劇風險：未來或許有更多的企業切入磷酸鐵鋰行業，造成行業競爭加劇，產能過剩，行業格局惡化，盈利下滑。

編輯：彭勇於紅波