鑽石舞台

3月24日晚間，中信銀行披露2021年年度業績報告顯示，去年全年，該行實現營業收入2045.57億元，同比增長5.05%，其中零售業務收入占比40.4%；實現歸母淨利潤556.41億元，同比增長13.60%；該行董事會建議分派年度股息每10股人民幣3.02元，為上市以來最高。

「去年末，中信銀行的各項資本充足率有不同程度的提升，這是在沒有外部資本補充的情況下，通過輕資本轉型取得的成效。」在25日的業績發布會上，該行副行長王康表示，在這一基礎上，去年中信銀行A股股息率達到6%左右，H股股息率達到10%左右，「未來中信銀行管理層將在保持合理業務增長和資本充足率的前提下，保持現金分紅比例穩中有進」。

年報發布次日（3月25日），中信銀行A股、H股股價雙雙上漲，其中A股報收4.56元/股，漲2.01%；H股報收3.84港元/股，漲3.78%。

2021年初，方合英曾提出過去這一年中信銀行將聚焦的四大經營主題：一是穩息差，二是拓中收，三是去包袱，四是增客戶。一年過去，中信銀行也對這四大經營任務交出答卷。

息差方面，與行業趨勢相同，中信銀行2021年的淨息差也在資產定價下滑的壓力下有所收窄。具體而言，截至2021年末，中信銀行淨息差為2.05%，比上年下降0.21個百分點；生息資產收益率為4.24%，比上年下降0.23個百分點；付息負債成本率為2.25%，比上年下降0.04個百分點。

中信銀行方面表示，去年下半年該行息差走勢已趨穩。受到息差收窄影響，去年全年，中信銀行利息淨收入同比下降1.74%，中間業務收入成為拉動該行營收增長的主要抓手。

中收方面，2021年中信銀行實現非利息淨收入566.61億元，同比增長28.15%；作為中間收入主要構成的手續費及佣金淨收入達358.70億元，同比增長24.39%，占營業淨收入的17.54%，比上年上升2.73個百分點。其中，託管及其他受託業務佣金比上年增加47.76億元，增長87.63%，主要是理財業務手續費收入增長所致。

考慮到2021年較高的中收增長基數及今年一季度股債雙殺的市場行情，市場對銀行中收增長的可持續性高度關注。對此，方合英在業績發布會上透露，中信銀行今年1-2月AUM（資產管理規模）增長超過千億，數據表現很好。

「但AUM結構發生了變化，比如當前市場情況下，基金銷售收入肯定會受到影響。」方合英進一步表示，「我們現階段在加緊打造基金銷售業務方面的能力，這樣就能在市場好轉之始抓住機會，加大市場拓展力度。」

資產質量方面，中信銀行「去包袱」的成效頗為亮眼，實現了不良貸款11年來的首次量、率「雙降」。其中，截至2021年末，該行不良貸款餘額674.59億元，較上年末減少59.93億元；不良率1.39%，較上年末下降0.25個百分點。

但中信銀行的不良率水平在股份行中仍處於較高位。據銀保監會此前公布數據，截至2021年四季度末，股份制商業銀行不良貸款率為1.37%。與此同時，中信銀行判斷2021年資產質量持續向好，去年計提貸款損失準備金同比減少約190億元，撥備覆蓋率較上年末增加8.39個百分點至180.07%。

客戶拓展方面，截至2021年末，該行對公基礎戶和有效戶分別增長3.29萬戶和1.70萬戶，是上年的1.8倍和2.3倍；零售貴賓客戶破百萬戶，信用卡發卡量突破1億張，成為「億級」股份制發卡行。

券商中國記者注意到，今年中信銀行在年報中首次提出要「以財富管理為核心牽引打造『新零售』」。「新零售是體，財富管理是核，新零售是路，財富管理是路上跑的車。」業績發布會上，方合英如此解釋中信銀行的「新零售」概念。

「零售業務將作為中信銀行今後一段時間的第一戰略。我們要把資源向這方面傾斜，包括網點資源、科技資源、薪酬資源、人力資源，共同把新零售托舉起來，成為中信銀行最大的增長點。」他進一步表示。

據介紹，中信銀行的目標是兩到三年內實現零售業務收入占比超50%，總體規模和經營能力要往第一梯隊去靠。截至2021年末，中信銀行零售銀行業務收入占比為40.4%；零售AUM達到3.48萬億元。

「我們觀察到現在進入了一個新時代，一方面是共同富裕高收入人群和投資需求的增長，另一方面是淨值化轉型背景下，投資難度加大，同時Z世代快速成長疊加人口老齡化的雙重影響，都讓我們看到財富管理一個全新的生命周期到來。」中信銀行副行長呂天貴表示，「這是一個新機會，也對我們提出了新要求，所以我們需要有新打法。」

據他介紹，中信銀行過去一年打造新零售主要有三方面動作：

據中信銀行年報，該行2021年內實現聯合融資規模1.56萬億元，同比增長44.84%；零售產品交叉銷售規模達876.28億元，同比增長94.73%

此外，「新零售」概念下，數字化成為貫穿中信銀行經營體系的基石和驅動力。2021年內，該行信息科技投入75.37億元，較上年增長8.82%，科技投入占營業收入比例提升至3.68%。截至報告期末，該行科技人員（不含子公司）達4286人，科技人員占比達7.73%。

不久前，該行還完成了科技條線的組織架構調整，成立了大數據中心，形成「一部三中心」的架構體系。從技術應用、模式創新、流程再造到組織重塑的系統性變革，在中信銀行內部已經全面鋪開。

據方合英介紹，去年該行加大「新零售」戰略投入，「僅支行理財經理就增加了671人，還有一支近千人的、與零售業務深度融合的技術團隊，今年還會繼續加大這方面的配置，包括增加私行客戶經理200名」。

備受市場關注的房地產行業相關業務方面，據了解，2020年銀行房地產貸款集中度的兩道紅線出台，中信銀行已開始放緩個貸按揭貸款規模增速。截至2021年末，中信銀行房地產貸款相關指標已符合監管調控要求。其中，商業性個人住房貸款餘額9436.77億元，增速5.07%，占比19.43%。

中信銀行還在年報中首次對房地產行業風險進行了專項披露，該行對公房地產不良略有抬頭。年報顯示，受房地產行業景氣度下降等因素影響，個別房企償付能力受到影響，債務風險上升，截至2021年末，中信銀行對公房地產不良貸款率3.63%，較年初上升0.28個百分點；房地產業不良貸款餘額較上年末增加6.98億元。

與此同時，中信銀行已壓降房地產行業融資規模。截至2021年末，該行房地產相關的貸款、銀行承兌匯票、保函、債券投資、非標投資等承擔信用風險的對公房地產融資餘額3977.13億元，較上年末減少369.93億元，其中對公房地產貸款餘額2848.01億元，較上年末減少28.07億元，占公司貸款的12.19%，較上年末下降1.06個百分點；該行代銷、理財資金出資等不承擔信用風險的對公房地產融資餘額659.10億元，較上年末減少214.90億元；債券承銷餘額551.51億元，較上年末減少94.68億元。

中信銀行副行長胡罡對該行房地產貸款的具體情況進行了以下介紹：

對於房地產風險的情況，胡罡表示，中信銀行關注到當前房地產銷售還未明顯回暖，一些房地產龍頭出現負面風險信息，短期風險仍在逐步釋放的過程中，最終風險防控還是要看市場銷售情況，包括一手房和二手房的銷售，反映出市場預期的變化，這是一個非常重要的指標。

「另一方面，我們也看到，房地產行業作為國民經濟的支柱性行業，其重要性不言而喻，國家對引導房地產行業良性發展的表態，多地房地產利好政策出現，已使得行業信心有所恢復，融資環境也有所改變。」他進一步表示，長期來看，他對房地產行業仍有信心，尤其是經過這輪風險分化出清後留下來的房企將更有競爭力。

未來，中信銀行方面表示將繼續做好風險排摸，堅持一戶一策；在增量安排上，該行將按照國家的要求，對資質好的房地產企業、好的區域，或保障性住房、改善性住宅項目、剛需項目等給予支持，同時也會支持優質房地產企業對困難房地產企業進行併購。