編輯：杜偉
四月中旬，中概股風波再起。
當地時間本周二，美國證券交易委員會（SEC）宣布再將 12 家中概股企業列入「可能從美國證券交易所退市」（預摘牌）名單。
這 12 家企業分別是：Microvast（微宏）、中汽系統、大全新能源、康乃德生物、金融壹賬通、綠圖生物科技、傳奇生物、搜狐、新濠影匯、新濠博亞娛樂、Logiq 和諾亞控股。
圖源：hfcaa
根據 SEC 說法，上述企業需要在當地時間 5 月 3 日（即申辯截止日期）之前提供證據，證明自己不具備被摘牌條件，否則將會被列入「確定摘牌名單」。
這已經是 3 月以來第四批被納入「預摘牌名單」的中概股企業。前三批被列入名單的企業具體如下：
3 月 8 日：百濟神州、百勝中國、再鼎醫藥、盛美半導體和黃醫藥
3 月 23 日：微博
3 月 30 日：百度、富途控股、Nocera、愛奇藝和凱信遠達醫藥
其中，包括百濟神州在內的首批被列入「預摘牌名單」的 5 家企業已經錯過了申訴截止日期（3 月 29 日），被轉入了確定名單。
圖源：hfcaa
2020 年 12 月 18 日，《控股外國公司問責法案》（Holding Foreign Companies Accountable Act, HFCAA）在美國立法。該法案旨在解決於美國上市的中概股公司因為中國法律的規定，不滿足美國關於審計檢查要求這一長期引起關注的問題。
最終規則具體重點內容包括：要求被識別公司向美國證監會提交資料，證明其並非境外審計機構註冊法域政府所有或者控制；並要求同時是「外國發行人」的被識別公司在其年度報告中，為其自身及其任何並表的外國經營實體提供某些額外披露。該法案要求相關企業遵守 PCAOB 的審計標準。
由於中國的數據安全法律禁止數據出境，這些要求和國內法律存在明顯衝突。
圖源：Getty Images
在要求所有在美公開上市的企業允許審計工作底稿的問題上，中美兩國始終存在着分歧。自 2020 年美國國會通過相關法案以來，負責審計師監督的 PCAOB 和 SEC 一直都在識別不遵守規定的公司。
只有 SEC 正式認定某公司為「被識別公司」後，該公司才會適用法案的相關規定，包括面臨被禁止交易的風險。按照美國 SEC 公布的《外國公司問責法案》實施細則，被列入「摘牌名單」的公司需要在（自披露第一份年報開始計算、且 2021 年當做第一年內提交 SEC 需要的文件。
如果「確定摘牌名單」中的公司沒有提交或提交的文件不符合 SEC 要求，連續三年被認定為被識別公司，理論上則會在 2023 年年報後（即 2024 年初）面臨退市。
通過監管合作機制解決分歧
此前，3 月 16 日，國務院金融穩定發展委員會召開的專題會議對中概股進行了討論。會上表示，關於中概股，目前中美雙方監管機構保持了良好溝通，已取得積極進展，正在致力於形成具體合作方案。中國政府繼續支持各類企業到境外上市。
3 月 31 日，中國證監會就中美審計監管合作相關問題表示，自去年 8 月以來，中國證監會主席易會滿和根斯勒主席已三次召開視頻會議，商討解決中美審計監管合作中的遺留問題。中方與美國公眾公司會計監督委員會（PCAOB）更是進行了多輪坦誠、專業和高效的會談，總體進展順利，雙方的溝通還將繼續。雙方都有意願解決分歧和問題，最終結果如何，要看雙方的智慧和初心。
對於一些企業被 SEC 列入有退市風險的清單，經向美國 SEC 了解，這是美國監管部門執行《外國公司問責法》的一個正常程序，列入清單的公司是否在未來兩年真正退市，最終取決於中美審計監管合作的進展與結果。
此外，4 月 2 日，中國證監會還就修訂《關於加強在境外發行證券與上市相關保密和檔案管理工作的規定》向社會公開徵求意見。
總之，中概股被退市這一問題的最終解決需要中美進一步探索契合雙方利益的合作機制。
參考鏈接：
https://www.sec.gov/hfcaa
https://www.jiqizhixin.com/articles/2022-03-31-9
http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100028/c2248553/content.shtml
http://www.csrc.gov.cn/csrc/c100028/c2274499/content.shtml
©THE END
轉載請聯繫本公眾號獲得授權
投稿或尋求報道：content@jiqizhixin.com
留言列表