海榕財富風險投研 - 又出利好了－鑽石舞台

大家好，我是海榕君。

今天晚上市場又出利好了：適時運用降准等貨幣政策工具，降低綜合融資成本，向實體經濟合理讓利，降低綜合融資成本，尤其是支持受疫情嚴重影響的中小微企業。

現在的行情是收盤都是利好，開盤都是利空，昨天市場靠國家隊支持一下，今天直接蒙殺。

市場之所以走成這樣主要還是疫情和原油大漲兩個因素引起的。疫情對經濟影響比較大，白酒是圍桌文化，都居家隔離了，白酒的實際消費下降是毋庸置疑的。對於半導體行業，上海是全國半導體的重鎮，中芯國際的總部就在上海浦東，上海一封，全國的大部分的晶圓都困在上海出不去。對於製造業，很多上游原材料的供給也出現了問題，生產就不能完成了。

大部分基金經理和研究員都沒有經歷過這麼高的油價，原油是大宗之王，原油大漲會影響很多行業：

農業，海外的農業大部分是機械化生產，對油價的波動比較敏感，油價上漲會影響生產成本，包括白糖行業的生產成本也會上升。

煤炭，油價上漲使用汽油、柴油成本就會提高。隨着油的成本上漲，會更多的選擇使用煤炭，這樣煤炭就會熱銷。

化肥，煤炭以及天然氣是合成尿素的重要原料，煤炭和天然氣成本大漲，推升化肥價格上漲。

貴金屬，原油價格通過通脹影響美國實際利率，間接影響貴金屬的市場定價。

普通金屬，原油也是其他金屬開採成本，原油上升促進成本提高。

油服，原油公司賺錢，在原油高位持有一段時間後，會增加油服的資本開支，油服公司在尤其油價持續一段時間後比較受益。

消費品行業，原油價格上漲帶動運輸成本和其他成本上升，如果沒有提價能力，利潤率會下滑。

昨天晚上寫了，大宗商品又漲上來了，布倫特原油昨天又上漲 4.46%，重新站上100美元，美股最大跟蹤能源板塊的ETF XLE 昨晚又破歷史新高，國內大宗商品公司也跟隨美股市場上漲。