鑽石舞台

各位晚上好，周五指數調整幅度加大，而且仍然沒有止跌的跡象。

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對於市場的分析，我之前的觀點不變，就是除非外部環境（博弈）有超預期的利空，否則，市場下跌不會超過4月的底。

從宏觀看，雖然目前經濟的復甦、疫情問題、包括一些博弈都還不確定，但能夠理解，目前很多宏觀調控還沒有用，所以當前很多人擔心的所謂經濟問題，實際上並不是導致二級市場擔憂的本質。

而丑國加息的問題，包括匯率問題，也只是表層原因。事實上，四月份當時，除了加息、疫情問題，根源是當時俄烏衝突後，很多人擔心的去全球化，包括經濟上的脫鈎。這部分，深層次的不能在這裡展開。但是這個問題，無論對於宏觀還是二級市場都是有深層影響的。

所以這個階段，事實上，也是不確定性比較多的時候，很多資金選擇了避險，特別是獲利盤比較多的新能源方向。

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這個是大環境上的分析，所以很多資金選擇避險。當然，很多底部的方向，事實上拋壓早跑了，低位這一輪跌幅比較小。

明確一點，就是底部價值鼓的方向，不是未來預期增速最快的方向，只是目前很多估值比較低了，包括地產鏈、部分醫療等等。

另一個，就是成長方向，即新能源、軍工、芯片。這裡從景氣度上，新能源和軍工都是景氣度向上的。包括看鋰礦價格，其實就說明鋰電行業本身問題不大（但是這裡去做鋰礦，風險還是比較大，包括周五我看江特電機，看了很久，但是沒有下手），歐洲、丑國的制裁，一方面是老新聞或者說實際執行困難。包括看新能源車的八月份的數據，都是非常亮眼的。但同時，明確流動性如果出現問題，對高成長是起到壓制的。

周末有炒國產替代的，包括芯片、國產軟件等等。如果當作題材炒作，那沒問題。如果是聊基本面，我可以說，絕大部分芯片公司和軟件公司，盈利模式都是有問題的，和新能源甚至軍工都不是一個層級上的。這個其實看走勢也能看出來，芯片8月份事件驅動那麼強，實際走趨勢的時間和空間都是有限的，更別說目前的環境了。所以即使炒作，也是當作短線題材。

周末還有一些消息，包括甲醇汽車、券商、地產的，不過這個環境下，建倉難度還是太大，是持倉者等待修復，和抄底資金等待恐慌盤的過程。

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另外，就是大醫療方向，這個周五其實地產、醫療是有補跌的。地產還有一點利空，當然我認為兩個方向，中期看，風險不大。

同時，醫美這條線，作為可選消費，一直是被機構當作成長方向的。如果新能源的資金繼續流出，醫美這裡會不會有承接？這個可以觀察。去年醫美和芯片是在白酒大白馬回落時最先走好的，實際就是代表的成長方向。之後進入調整，新能源走的主升。

還有一個隱性的題材，注意是題材，就是VR。這個接下來很多VR的大會，而且其實如果看中報，立訊和歌爾都是不錯的。所以邏輯沒問題，就等待一個發酵。

這個時候不能急，可能就是盤中的一個決定，一個是大盤企穩，一個是板塊出現異動。

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先說這麼多，各位晚安。