富貴由天，今年雖然有新股頻頻破發，但也不缺大肉簽的出現。
11月1日，怡和嘉業在創業板上市，按當日收盤價計算中一簽大賺8.51萬元。11月4日，盤中最高漲至328.98元/股，成為「中一簽賺10萬」的大肉簽。
「國產操作系統第一股」麒麟信安在科創板上市，一簽大賺7.32萬元。
01
新股賺錢效應
今年雖然新股破發率達到23.45%，但賺錢效應仍在，也多次出現賺5萬以上的大肉簽。
iFinD數據顯示，在今年以來上市新股中，單簽收益超過2萬元的共有25隻。按上市首日收盤價計算，其中怡和嘉業、麒麟信安、昱能科技分別以8.51萬元、7.32萬元、6.36萬元的單簽收益，排在打新收益排行榜前三位。
從連板來看，今年連板新股也挺多。連板天數達10天以上的有11隻；連板天數5天以上的19隻。其中，弘業期貨17個連板，合富中國、立新能源13個連板。
數據來源：iFinD，截至2022年11月17日
從上市首日漲幅來看，在今年以來上市新股中，首日漲幅超200%的新股共有6隻，超過100%的有22隻。從板塊來看，創業板新股占據80%的席位，有18隻，科創板僅4隻。
數據來源：iFinD，截至2022年11月17日
02
新股，防雷避險
眾所周知，目前A股市場主板實行核准制，創業板、科創板實行註冊制。在註冊制下證券發行審核機構只對註冊文件進行形式審查，不進行實質判斷。
截止2022年11月17日，上市新股307隻（不含北交所），按收盤價計算，首日破發新股達72隻，破發率23.45%。
👉 上市板塊
破發新股全部來自創業板和科創板，也就是100%屬於註冊制新股。而核准制下的主板新股（滬深兩市主板），則沒有新股破發。從破發數據看，科創板成為破發大戶。
破發新股上市板占比
數據來源：iFinD，截至2022年11月17日
從科創板、創業板各自破發新股占比來看：科創板新股破發率最高，占比達40%以上。
上市板塊
破發數
上市數
破發率
科創板
47
109
43.12%
創業板
25
135
18.52%
數據來源：iFinD，截至2022年11月17日
👉 市盈率及業績
從數據看，主板新股的發行市盈率都處於23倍以下，75%都低於行業PE（靜態），這其實為上市後預留了一定的上漲空間。
註冊制下的新股的發行市盈率大部分都處於23倍以上。從破發新股看，近60%的市盈率高於行業PE。發行市盈率過高，也可能是新股破發的原因。
除此之外，還要考慮公司的業績，今年破發股中有多隻個股業績虧損。
破發新股後續有盈利嗎？
回測今年破發的新股，其中有33隻在破發後股價出現上漲，若在高於發行價的價位賣出，是盈利的。
有些新股破發後，在後續的行情中股價甚至翻倍或漲幅很大。比如普源精電從發行價60.88元/股漲到過120.88元/股，經緯恆潤從發行價121元/股漲到過251元/股，榮昌生物從發行價48元/股漲到過91.7元/股，長光華芯從發行價80.80元/股漲到過163.30元/股。
但也仍有30幾隻新股，從破發後股價也一直沒超過發行價。新股的破發風險還是需注意！
03
如何中肉簽？
投資總是伴隨風險，風險與收益成正比，高風險高收益。
大肉簽往往有個比較明顯的特徵，就是發行價相對較高。新股發行價高低，可以說是一把雙刃劍。在同樣的漲跌幅之下，既能帶來高收益，也能帶來高虧損。比如：今年虧損最多的萬潤新能，中1簽虧4.14萬，主要就是因為其發行價太高，299.88元/股，上市首日下跌27.59%。
但今年中簽收益排前3的個股，其發行價也都比較高，均大於60元/股，其中怡和嘉業、昱能科技發行價都大於100元/股。回顧以往年份的大肉簽，發行價也都比較高。
大肉簽往往從創業板、科創板中產生。因為主板對漲跌幅有限制，而註冊制新股上市後前5日不設漲跌幅。從上市首日漲幅超100%的新股來看，22隻新股中屬於創業板的有18隻，創業板占大部分。
漲幅超100%的新股上市板占比
數據來源：iFinD，截至2022年11月17日
從上述看，沒有開通創業板、科創板權限的投資者，可以選擇開通權限，增加打新範圍及次數。
小貼士
創業板
科創板
*資產包含現金資產、股票、開放式基金市值等。
*創業板、科創板投資有一定風險，請投資者根據自己的風險偏好等情況謹慎選擇。
從行業看，回測今年一簽收益超2萬的新股，按證監會行業來看，專業設備製造業、食品製造業、電氣機械和器材製造業居前，分別占6席、3席、3席。
申購新股時，可先了解該新股所處行業在市場中的熱門程度，是否為熱門賽道、上漲行業等。如2021年12月新股也頻破發，但也出現了像禾邁股份這種，中1簽最高賺13萬的大牛股。因為禾邁股份所處行業正是當時熱門的光伏產業。
富貴由天，中大肉簽也是個緣分。堅持申購新股，才有更多機會中籤。在這個新股破發的環境下，也要注意相關風險，多多關注市盈率、公司業績等。
04
兩點提示
👉 新股棄購風險
新股中籤後需繳款，若同一市場連續12個月內累計出現3次中籤未足額繳納的情況（含新債），則第三次未正常繳款的次日起6個月內不得參與對應市場新股、可轉債、可交換債申購。
👉 落袋為安
若申購新股只為賺上1筆，非長期持有，可以選擇落袋為安。
總之，大家在申購前記得做好研究。大家在申購了心儀的新股後，記得及時關注中籤、繳款情況，以免錯失。
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祝君多多中肉簽！
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