在銀行幹過5年，摸過好些財務報表，對這個會計法則有一點微不足道的理解，這段經歷對我很寶貴，見過錢，見過人，對財務的理解和印刻也對我之後的工作生活帶來很多幫助。用自己的理解分享幾個財務指標，方便你以後理解和洞察別人口中的數據（識別對方的謊言）。這是2套表格，會計上常用的3套表之一，還有一個現金流測算表，水分居多，這裡不提左邊一長條，綠色的，都是資產，現金，股票，應收賬款，預付出去的貨款，這些能短期流通的叫做流動資產。對應的概念是固定資產，比如你公司里赫曼米勒的椅子，你給員工買的20套電腦，公司名下的車和房子，甚至土地、專利這些都是資產。新聞里常說一個詞，某某首富身價5000億，這裡說的就是他可以調配的資產，並不代表他銀行卡里存着5000億。資產負債表也可以用來「計算人生」，對應到咱們普通老百姓，一個人生表格裡頭，銀行卡儲蓄、股票基金、房產、汽車，甚至信譽都是這個人的資產。資產當中，房產往往占比極大，可能占到一個人全部資產的80%以上，背後很可能是幾代人辛苦的積累。另一個家蒙認為非常重要的資產是聲譽，再露骨一點，叫做IP影響力。但往往不能被量化成數字提現在表格裡頭，而且我認為，一個人身敗名裂名譽掃地時，應該有着和「買到爛尾樓」同樣的挫敗感。右邊這一側，灰色的，是負債。相信主要是銀行借款、預收賬款。
如果各位不開公司，開公司也不找銀行借錢，那麼大家手中除了信用卡和親朋好友借來的錢，那負債的大頭基本就是房貸。
家蒙自己的理解來說，負債有另外兩個名字——壓力和槓桿。房貸最高可選30年，借款金額不超過房產評估金額的70%。但是如果某些朋友操作了裝修貸（30%的一部分也是借來的），又或者故意抬高了評估金額從而借到更多錢，那麼這個人單純「房子」的負債率就超過70%。於是，我們可以說他用了更大的槓桿，也可以說他承擔了更大的壓力。小小測驗下，如果一個人的資產有1000萬，其中房產占比80%，而房子的70%是找銀行借來的，除此外這人沒有其他負債。於是可算出來，價值800萬的房子裡頭有560萬都是找銀行借的。手頭上屬於他自己的「淨資產」只有1000-560=440萬，但是這不妨礙他對外和KTV的小妞說他有1000萬的身家。人們常說試試你有多少斤兩，這裡的斤兩，其實指的就是「淨資產」規模。於是這裡引出一個概念：資產負債率，也就是負債除以資產的比例，例子中560萬的負債，1000萬的資產，那麼這個人的資產負債率是56%，曾經低於70%都算健康。分享一個冷知識：很多房地產企業的資產負債率高達98.8%，甚至有超過100%的——也就是負資產企業。這個表格的第三個板塊是所有者權益，往往最大的組成是「可分配利潤」，也就是手頭的真金白銀。這表格的有趣之處在於左右必須配平，也就是資產-負債=所有者權益，差一分錢都不行。這個沒什麼好講的，希望大家都資產厚厚的，負債少少的，攥在手裡的可分配利潤多多的。很重要，很機密，除了老闆，外人很難知道真實數據，貓膩通常出在成本上。如果是給稅局報稅，老闆通常會說成本很高，沒剩下利潤，甚至虧得褲衩都沒了。如果是找銀行借錢，當老闆再拿出來這個表格的時候，那麼成本肯定大幅下降，收入不增加的情況下，利潤極其可觀，企業健康的一匹，前景好得不得了。老闆都是聰明人，他們知道銀行喜歡借錢給那些不缺錢的人。每每過年時候，大家歡聚一堂，難免聊起誰誰誰一年又賺了200萬，發了大財。這裡「一年做了200萬」指的是營業收入，也俗稱流水。然後「做了200萬」的老闆通常會說兩句，哎，行情不好，沒賺到錢。這裡老闆口中的「沒賺到錢」，指的就是利潤，指沒什麼利潤。同樣的事情在生財有術論壇里也會發生——某某項目爆火，一個月怒賺2萬。但是如果換一個標題《月賺2萬，成本1.9W》，可能就不吸引人了如果大家聊的不是同一個指標，就會造成極大的錯配，前者享受虛榮，後者看清一個人。收益表裡頭，展示的是累計收益，6月份的數，是1-6月份的合計如果今年和去年比，「是今年1-6月合計」與「去年1-6月合計」的對比，這叫做同比，意思是同樣的東西拿過來比如果今年6月數據比去年6月差，那麼可以說今年業務不好做，沒有去年做的好。環比，環比，一環扣一環，6月會跟5月比，這就沒什麼好比的，6月比5月多也不代表啥，說不定5月是淡季，6月迎來旺季呢。我的記憶方式是，毛，皮毛，很粗糙，毛利率就是一個粗糙的利率比如一個叉燒包，飯店賣10塊，其實他採購冷凍的包子才4塊錢，那麼毛利潤是6元，毛利率則是60%。飯店的毛利率通常都會超過50%，否則開不下去，賺不到錢。飯店老闆賣一個叉燒包賺了6塊錢，假設一個月能賣掉一萬個包子，毛賺6萬，再扣掉房租水電人工稅務等等5萬元，老闆的淨利潤是6-5=1萬，淨利潤是10%。於是你知道了，你在大街上買的東西，飯店裡吃的東西，很多時候價格並不是貴在原材料，而是貴在人工、物流、店鋪租金甚至稅務上。複習下營收和利潤，我們可以知道，老闆這個月營業收入10萬，淨利潤1萬。10萬元-4萬材料成本-5萬雜七雜八成本=1萬元（淨利潤）應收賬款這個有意思，也就是還沒收到口袋的錢，俗稱「欠款」，在國內做生意很多時候身不由己，必須先投入，做出成績，再去找甲方要錢。甲方說家蒙你放心投，我們一個月結一次，你花多少錢我們就給你結算多少，於是我開始大把大把的花錢投放，給品牌賣了很多貨，自己也賺了很多佣金，即便一派祥和，也有巨大的隱患和風險。你花100萬出去，賺了60萬收益，想着品牌給你結款100萬的時候，這60萬就算賺到手，落袋為安了。但可惜應收賬款總是存在收不回來的風險，投入是循環滾動的，結算是要看流程看簽字，總是有延遲性，很多時候合同簽署的時間，對乙方來說是沒有可執行依據的，看人吃飯，看臉色吃飯，別說一紙合同了，一份判決書都未必有用。家蒙在銀行的時候聽說一些故事，工地建築方要結款，都是得去甲方那喝酒，一杯酒100萬，你想要接多少款，當着面喝下去，第二就讓財務給你結，賬面上又不是沒錢（壓着不給你而已），拖欠賬款的財務，才是老闆的好財務。多少人在年底時候都還在追款，想要追回來的這份錢，就是「應收賬款」所以選擇合作夥伴很重要，給自己設置一定金額的防火牆也很重要。應收賬款作為資產欄目之一，最後是落袋為安，還是淪為壞賬，都看實際控制人的業務水平和人事把控。即便大如上市公司都有着大量的應收賬款，所以沒有哪個做生意的人是輕鬆的，給人壓力，又給人磨礪。利潤高的不一定是好業務，現金流穩定的業務才是好業務，比如：收房租。雖然做生意最終是奔着利潤去的，但是過程周期可以拉的很長，在大的視角看起來，就算短期虧錢，只要有豐沛的現金流，這依然是個非常好的業務。這種理解通常在互聯網企業裡頭，而且大規模現金流經常發生在「零售行業」，比如京東。零售這種行業基本不存在應收賬款，畢竟我們在京東買東西都是得先付錢，再收貨，最次也是一手交錢一手交貨。相反，京東一邊收着消費者的現金，另一頭卻可以壓供應商的貨款——就你叫蘋果是吧，這3000萬的貨，我賣完了再按月轉給你，賣一部轉一部太費事，沒空。所以東哥大概率在年底的時候應該不太會有追款的壓力。雖然京東常年淨利潤都是負數，但是他的現金流實在是太好了，就算他每年虧錢，這都不是事，投資人仍然對此抱有巨大的信心和期待。引申一下，有個新概念叫：自由現金流，對應的「不自由」是什麼情況呢，就是收回來的錢他要繼續投入到業務中，手頭上的每一分錢都不自由，隨時準備投入戰鬥。比如，民宿行業就是一個沒啥自由現金流的生意，一年到頭好不容易賺了點，第二年想着多開一間，錢又都投進去了。京東、亞馬遜這種，不僅現金流多，自由現金流也特別多，是個好生意。這就是現金流的魅力，所以大家選擇一個行業的時候，看看回款周期，現金流可是血管里的血液一般重要的財務指標。之所以寫這個話題，是因為家蒙每年都會給自己更新《人生資產負債表》，不光是看自己賺了多少錢，也看看這些賺到的錢最用以什麼樣的形式沉澱下來，看看自己的資產和負債發生了哪些變化比如，有一筆小投資，很糾結要不要繼續的時候，放在資負表里再看，其實就占比所有資產的1.7%，這時候心態就好太多這是家蒙自己在用的《個人資產負債表》，跟上邊說的形式不太一樣，但是核心還是圍繞「資產、負債」的可視化去的，你也可以參考做一個試試
留言列表
留言列表