迪卡儂、宜家代工廠通達創智日前遞交深交所主板上市申請,國金證券為公司主承銷商。
此次IPO,通達創智擬募集資金總額不超過6.96億元,主要用於通達創智石獅智能製造基地建設、研發中心和自動化中心等項目建設。
(圖片來源:招股書)
招股書顯示,通達創智是香港主板上市公司通達集團下屬子公司。公司主要從事體育戶外、家居生活、健康護理等消費品的研發、生產和銷售,主要產品包括體育用品、戶外休閒用品、家用電動工具、室內家居用品、個人護理用品等。
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在OEM、JDM和ODM模式下,通達創智已與迪卡儂、宜家、Wagner、YETI 等全球領先跨國企業建立長期穩定的戰略合作關係。公司得到客戶的廣泛認可,為迪卡儂、Wagner、YETI 的重點供應商,以及宜家的產品開發型供應商及潛在優先級供應商。
根據Statista統計,2021年全球戶外運動市場規模預計將達1909.19億美元,到2025年預計為2484.82億美元。其中2021年全球戶外運動用品電商市場規模將達903億美元,2024年將增長至1098億美元,全球戶外運動用品線上銷售渠道將繼續快速發展。
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在國內市場方面,根據《中國體育產業發展報告(2020)》統計,2014-2019年我國體育用品業增加值整體呈現持續增長態勢,2019年達3421億元。根據國家2019年發布的《健康中國行動(2019-2030)》擬定目標,2022年和2030年我國經常參加體育鍛煉人數比例將分別達到總人口的37%及以上和40%及以上,但與北美、歐洲等發達地區仍有較大差距。
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財務方面,招股書顯示,2018—2021年上半年,通達創智分別實現營業收入5.32億元、5.83億元、6.93億元、4.85億元;歸屬於母公司股東的淨利潤分別為6340.09萬元、4131.32萬元、9023.35萬元、6891.27萬元,2019年歸母淨利潤同比下降近35%,2020年則回升至118.4%。
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公司絕大部分產品主要銷往境外,2018—2021年上半年,通達創智境外銷售金額占比分別約為76.71%、77.38%、76.8%和74.73%,報告期內來自境外的收入均超過7成,其中近2成收入來自法國。
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報告期內,通達創智公司主營業務毛利率分別為23.01%、25.53%、25.98%和25.04%,整體較為穩定。
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報告期內,公司體育戶外用品毛利額占比分別為46.55%、56.9%、56.41%、58.98%。
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在細分產品類別上,立式高壓噴槍、直排輪、出行滑板位列公司年度銷售排行榜前三。
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客戶集中度方面,2018—2021年上半年,通達創智向四大終端客戶迪卡儂、宜家、Wagner、YETI的合計銷售額占當期營業收入的比重分別為98.39%、96.51%、91.75%、88.55%,均超過88%。
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報告期內,通達創智向迪卡儂的銷售金額分別為1.66億元、2億元、2.47億元、1.6億元,占當期營收的比例分別為31.29%、34.29%、35.61%、32.91%。
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值得注意的是,2018年、2019年通達創智向控股股東通達集團銷售產品而產生的關聯交易金額占當期營業收入比重分別為33.1%和15.32%,同期關聯銷售利潤總額占比則分別達到23.53%和15.5%。
股權方面,通達創智實際控制人為王亞揚、王亞榆、王亞華、王亞南,四人系兄弟關係,實際控制人通過現代家居和通達投資控制公司90%股份。
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