財經早餐 - 【財經早餐】2022.03.02星期三－鑽石舞台

每日金曲：Jim Tomlinson,Stacey Kent - I Concentrate On You

► 統計局：2月，中國製造業PMI為50.2%，環比上升0.1個百分點，繼續高於臨界點，製造業景氣水平略有上升；非製造業PMI為51.6%，環比上升0.5個百分點，高於臨界點，非製造業總體恢復步伐有所加快。

► 發改委：對進一步完善煤炭市場價格形成機制工作進行全面部署安排。確保煤炭價格在合理區間運行；加強儲備體系建設，完善中長期合同制度；規範價格指數行為，對價格超出合理區間的行為及時採取提醒、約談、調查、價格干預等各種手段和措施，引導價格合理回歸。要加強煤、電市場監管，強化期現貨市場聯動監管、反壟斷監管和價格監督檢查，及時查處價格違法違規行為。

► 財經早餐：俄羅斯原油供應量大約占全球的10%，其所產烏拉爾原油是歐洲市場占比最大的油種，大約占該地區原油和天然氣凝析液進口量的四分之一。近期俄烏局勢緊張，牽動國際油價震盪，原油前景幾何？請財友們劃至文末查看今日財秘追蹤#油價前景

宏觀經濟

1、2月，財新中國製造業PMI錄得50.4，環比回升1.3個百分點，顯示製造業整體景氣度恢復擴張，但改善率輕微，仍低於長期均值。專家稱，2月製造業景氣度回升，供給恢復，需求改善更為明顯，企業家樂觀預期增強。

2、農業農村部：發布《關於落實黨中央國務院2022年全面推進鄉村振興重點工作部署的實施意見》，圍繞糧食生產穩面積提產能；產業發展穩基礎提效益；鄉村建設穩步伐提質量；農民收入穩勢頭提後勁。穩定生豬基礎產能，確保能繁母豬存欄量穩定在4100萬頭左右。深入推進「萬企興萬村」行動，引導龍頭企業參與脫貧地區產業發展。

3、北京晚報：俄羅斯總理米舒斯京表示，俄政府已經草擬了一份暫時限制外資退出俄市場的總統令。在當前形勢下，外資公司不得不考慮的除了經濟因素，還有政治因素。這個新的政策就是為了給那些準備退出俄市場的外資企業權衡利弊的機會。

地產動態

1、克而瑞：2月，行業百強房企僅實現銷售操盤金額4015.8億元，環比降低23.5%，同比降低47.2%，較1月降幅擴大逾十個百分點，較2021年月均水平則降低56.5%。春節期間受疫情和行業信心不足影響，市場整體的供求和成交都沒有明顯轉暖跡象。

2、深圳市：2月，深圳全市二手商品住宅僅成交823套，成交面積為7.66萬平方米，同比大跌約78%。這是深圳近15年二手住宅月度成交首次跌破千套大關，創近15年新低。

3、證券時報：今年上海房貸市場有所放寬，二手房房貸放款再提速，部分銀行審批加放款時長甚至縮短到了10天以內。和去年下半年相比，房貸發放速度的確更快了。上海多家銀行首套房和二套房房貸利率由此前的5%和5.7%，分別下降為4.95%和5.65%。

4、鄭州市：發布關於促進房地產業良性循環和健康發展的通知。支持合理住房需求；改善住房市場供給，土地競拍保證金最低比例下調至掛牌價的20％，土地出讓金可在成交後1年內實行分期繳納；給予企業項目貸款支持，降低個人住房消費負擔。

股市盤點

市場

1、周二，上證指數報3488.83點，上漲0.77%，成交額4125.62億。深證成指報13488.64點，上漲0.24%，成交額5564.99億。創業板指報2885.79點，上漲0.16%，成交額2175.89億。兩市合計成交9690.61億。盤面上，豬肉、旅遊、教育、煤炭等板塊漲幅居前，貴金屬、鹽湖提鋰、草甘膦、醫療器械等板塊跌幅居前。

2、周二，恒生指數漲0.21%，報22761.71點。國企指數漲0.36%，報8053.04點。北向資金當日淨買入32.76億。

3、截至3月1日，北交所上市公司86家，當日無新增。總市值2285.36億元，成交金額8.04億元。

4、兩市融資餘額：截至2月28日，上交所融資餘額報8580.10億元，較前一交易日增加1.20億元；深交所融資餘額報7731.05億元，較前一交易日增加14.55億元；兩市合計16311.15億元，較前一交易日增加15.75億元。

5、中證報：2月A股各市場表現分化。業內稱，3月A股市場或以震盪為主基調，結構性機會有望增多。高景氣度行業以及「穩增長」主線是券商較為關注的方向，如電力設備、機械設備、計算機、電子、汽車、醫藥生物等行業。

6、中信證券：當前經濟增長的邊際壓力主要來源於經濟中逆周期變量的基建與房地產投資，而「寬財政」與「寬信用」等總量性的逆周期調控政策能夠非常有針對性的解決地產與基建的壓力。隨着「穩增長」政策發力進入加速期，預計一季度基建增速有望實現8%左右的增長，宏觀經濟能夠實現平穩過渡。

7、證監會：同意5家企業科創板IPO註冊，為普源精電科技股份有限公司、廣東安達智能裝備股份有限公司、蘇州長光華芯光電技術股份有限公司、拓荊科技股份有限公司、唯捷創芯（天津）電子技術股份有限公司。

公告

8、力源科技：與吉利新能源簽署合作意向書，共同打通燃料電池關鍵零部件產品上下游產業鏈。雙方共同爭取進入以（嘉興、上海）市為牽頭城市的燃料電池汽車示範城市群；協同提升產品技術水平，完善相關產品標準。

9、正邦科技：關於「申請破產」等內容為不實消息，請廣大投資者以公開披露信息為準，切勿輕信謠言。對於向大北農出售部分飼料控股子公司股權，本次合作有利於雙方形成優勢互補，共同推進行業健康持續發展。未來，將持續深耕生豬養殖業務，降本仍為首要任務。

10、易成新能：於2月28日收到中共靈寶市紀律檢查委員會的《留置通知書》和《立案通知書》，其決定對副總裁張闈祺採取留置措施並進行立案調查。經了解，本事項僅針對張闈祺本人，與上市公司無任何關係，目前生產經營秩序正常，各項業務穩步推進。

11、皇庭國際：擬以投前5億的估值向元禾半導體投資5000萬元，持有其9.09%股權。元禾半導體為華夏芯設立的控股子公司，目前無資產及業務，其未來主要業務為，AR、VR等應用領域的核心芯片的設計研發和銷售，不涉及生產製造。

12、欣旺達：子公司欣旺達汽車電池擬在珠海市人民政府轄區內投資建設「欣旺達30GWh動力電池生產基地項目（暫定）」，項目計劃總投入約120億。同日公告稱，上汽集團關於ZS12MCE HEV項目的定點通知，為上汽集團ZS12MCE HEV項目供應動力電池總成產品。

13、九安醫療：有市場傳聞稱「由於靈敏度不高，美國食品藥品監督管理局準備取消ihealth產品緊急使用授權」，回復表示，已經注意到前述情況，該傳聞為沒有任何事實依據的不實言論，如該言論給上市公司、資本市場造成誤導及不良影響，必會通過法律手段追究其責任。

14、拓新藥業（2連板）：發布異動公告，未與默沙東簽署任何合作協議，不存在合作關係，未向默沙東供應尿苷產品；尿苷作為醫藥中間體生產工藝較為成熟，不存在較高的技術壁壘及市場准入門檻。目前，無在手尿苷訂單。

15、寧波能源（4連板）：收到上交所向其下發關於對簽訂有關合作意向書的監管工作函，涉及對象包括上市公司、董事、監事和高級管理人員。

16、佳力圖（8天6板）：控股股東楷得投資擬通過集中競價交易方式減持不超過216.9萬股，合計減持不超過占總股本比例1%的股份。最近十六個交易日累計漲幅達98%。

財富聚焦

1、中信證券：彩妝賽道增速快、空間大，渠道變遷已驅動行業格局重塑，競爭格局優化，龍頭地位相對穩固。對比四類不同成長路徑品牌，專業化彩妝具備引領審美能力、創始人稀缺性、加持流量潛能。

2、中泰證券：考慮到估值縮水、風險釋放以及年報和一季報業績有可能超預期的行業及個股近期表現較佳，建議3月投資更加均衡，傾向於成長。3月看好年初至今跌幅較深的新能源、半導體、醫藥等行業的機會，同時「東數西算」有望引領全年的投資主題。

行業觀察

1、中鋼協副會長駱鐵軍：日前回應並介紹了旨在加強資源保障的「基石計劃」主要內容，該計劃為滿足全球鐵素資源保障應運而生，提出國內鐵礦石開發不僅有資源，而且有競爭力。力爭實現到2025年，實現國內礦產量、廢鋼消耗量和海外權益礦分別達到3.7億噸、3億噸和2.2億噸。

2、中證報：繼上周五國際鈦白粉巨頭泛能拓、康諾斯發布漲價函後，日前科慕也宣布漲價。根據這些企業的漲價函，漲價幅度最高達400美元/噸，漲價時間自4月1日起。機構普遍預計國內鈦白粉企業有望跟漲，但企業均回應稱短期暫無漲價動作和計劃。

3、教育部基礎教育司司長呂玉剛：要堅決禁止強制要求家長和學生購買終端設備和數字服務，防止增加群眾的經濟負擔。近年來，有條件的地方加大了財政投入的力度，優化了學校的網絡基礎環境，統一建設了智慧教室，配備了學生的學習終端（平板）。

4、集邦諮詢：2021年第四季智能手機生產總量達3.56億支，季增9.5%，創下2021年單季最大漲幅。該季主要成長動能來自蘋果新機所貢獻。然而，由於供應鏈仍存在零部件供應不足的問題，部分品牌的生產表現受到局限，相較疫情前期，季度生產總數都略顯衰退。

5、北京市消協網：調查顯示，有八成多（86.91%）受訪者有過被大數據「殺熟」的經歷，網絡購物中的大數據「殺熟」問題最多。八成多受訪者認為大數據「殺熟」體現為同一時間不同用戶購買相同商品或服務的價格不同。

6、易觀分析：預計2025年，國內收藏玩具行業的市場規模將突破1500億元，核心消費群體將突破1億人，中國收藏玩具市場整體增速高達35%，相比潮流玩具市場更具發展潛力。當下國內收藏玩具用戶的人均年消費為2200元。預計2030年，泛收藏玩具消費人群將達3.6億。

7、證券時報：德國計劃加速風能和太陽能基礎設施的擴張，將100%可再生能源供電目標提前15年（至2035年）實現。預計將該國陸上風能和太陽能設施的發電能力提高三倍左右，海上風力發電能力將增加一倍以上。

公司要聞

1、三一集團董事長梁穩根：在創立36年的活動上表示，第四個10年的下半場，要將三一重工打造成工程機械、工程車輛世界第一，特別是電動化、智能化方面成為世界第一；煤機、礦車、港機、商用電動車、石油裝備、風電裝備、築工均要成就世界第一或者中國第一；在環保裝備等領域要實現破局。

2、百度：2021年四季度，營收330.9億元，同比增長9%；淨利潤17.15億元，同比下降67%。2021年總營收1245億元，同比增長16%。百度核心營收952億元，同比增長21%，其中非廣收入同比增長71%。百度App月活躍用戶達6.22億，同比增長14%，日登錄用戶占比達82%，創歷史新高。

3、小鵬汽車：2月，交付了6225輛智能電動汽車，同比增長180％，接近去年同期的3倍。交付的P7智能運動型轎車為3537輛，同比增長151％。春節假期期間，小鵬汽車對肇慶基地進行了技術改造，現已按計劃於2月中全面恢復生產。

4、理想汽車：2月，交付8414輛理想ONE，同比增長265.8%。自上市以來，理想ONE累計交付量已達144770輛。

5、蔚來汽車：2月，交付量為6131台智能電動汽車，同比增長9.9%。截至2022年2月底，累計交付182853台智能電動汽車。ET7將於3月28日開始交付。

環球視野

1、央視新聞：美國白宮及國防部發表聲明稱，將不會提高美國核武戒備等級。白宮表示，美國及北約無意與俄羅斯直接對抗。提升核武戒備等級十分危險，並會增加誤判發生的可能性，因此應竭力避免。

2、波羅的海乾散貨指數：漲1.42%，報2069點。

金融數據

國內

1、新三板：3月1日，合計掛牌6891家公司，當日無新增，成交金額4.02億。三板成指報1121.81，跌0.17%，成交額2.09億。

2、國內商品期貨：截至3月1日下午收盤，油脂油料領漲，棕櫚油漲超7%，鄭煤漲超6%，豆油、鐵礦石等漲超5%，熱卷、豆二等漲超4%，菜粕、螺紋等漲超3%，澱粉、豆粕等漲逾2%，玻璃、PTA等漲超1%，鄭棉、滬金等小幅上漲；生豬、橡膠等跌超1%，白糖、雞蛋等小幅下跌。

3、國債：2年期國債期貨主力合約TS2206下行0.05%，至101.145；5年期國債期貨主力合約TF2206下行0.14%，至101.355；10年期國債期貨主力合約T2206下行0.25%，至99.990。10年期國債利率漲2.75BP，至2.80%；10年期國開債利率漲2.01BP，至3.06%。

4、上海國際能源交易中心：3月1日，原油期貨主力合約2204，以622.8元/桶收盤，上漲23.6元，漲幅為3.94%。全部合約成交223680手，持倉量增加1630手至75017手。主力合約成交173902手，持倉量減少1459手至36771手。

5、央行：周二，開展500億元7天期逆回購操作。因當日有1000億元逆回購到期，實現淨回籠500億元。

6、Shibor：隔夜報1.8010%，下跌43.30個基點。7天報2.0290%，下跌22.00個基點。3個月報2.3660%，下跌0.40個基點。

7、人民幣：在岸人民幣兌美元16:30收盤，報6.3127，跌0.0254%，人民幣中間價報6.3014，漲0.3290%。NDF：3個月報6.3748，6個月報6.4063，1年報6.4503，2年報6.5215。

8、上海環交所：3月1日，全國碳市場碳排放配額掛牌協議交易成交量50噸，成交額2890.00元，收盤價57.80元/噸，漲0.10%。

國外

9、亞洲：日經225指數漲1.2%，報26844.72點。韓國KOSPI指數漲0.84%，報2699.18點。

10、美股：道指收跌1.76%，報33294.95點；納指收跌1.59%，報13532.46點；標普500收跌1.55%，報4306.26點。

11、歐洲：英國富時100指數收跌1.72%，報7330.20點；德國DAX30指數收跌3.85%，報13904.85點；法國CAC40收跌3.94%，報6396.49點。

12、黃金：COMEX 4月黃金期貨收漲2.3%，報1943.80美元/盎司。

13、原油：WTI 4月原油期貨收漲7.69美元，漲幅8.03%，報103.41美元/桶。

·油價前景·

► 央視財經：受供應趨緊和俄烏局勢的綜合影響，國際油價在上周震盪上行。俄羅斯上周四進行特別軍事行動後，布倫特油價短線飆升至每桶100.04美元，這是國際油價7年多來首次突破每桶100美元大關。此外，全美平均汽油價格在上周六升至每加侖3.597美元，同比上漲33%。歐佩克+將於3月2日舉行部長級會議，鑑於國際油價受地緣政治因素影響仍有加速上行的可能，對於能否按計劃提高產能，也備受外界關注。

► 新華財經：此前美國等西方國家決定將部分俄羅斯銀行排除在SWIFT系統之外。市場人士稱，西方制裁對俄羅斯油氣出口的影響已經顯現，原油價格可能進一步走高，大宗商品預計可以為投資者對衝風險。高盛集團把未來一個月布倫特原油期貨均價預測從每桶95美元上調至每桶115美元。美國諮詢公司Rapidan能源集團表示，上周末烏克蘭衝突出現顯著的升級，讓原油的風險溢價再次升高。

► 證券日報：地緣政治衝突背景下，國際油價進一步上漲。從供應端來看，歐佩克+每個月計劃增產40萬桶/天，對於目前的油市降溫作用有限。從需求端來看，目前已經回到了疫情之前的水平，特別是年後歐洲和美國的限制解封，直接刺激了原油需求的實際增加。業內人士稱，國際油價上漲，油氣公司會加大勘探開發投資，增加油氣生產供應，利好油氣開採上市公司。光大證券表示，預計2022年全球原油供需格局仍將偏緊，因此繼續堅定看好石化板塊景氣度。

► 中信期貨：短期來看，油價上方空間取決於俄烏衝突升級程度。如果軍事衝突繼續升級導致持續供應中斷，可能推進油價進一步上行。如果衝突較快平息回歸外交渠道和平解決，將有助於緩解油價上行壓力。中期來看，若美國解除制裁將有助於伊朗產量回歸。近期地緣風險推升油價高位，但基金淨多仍在趨勢下行。需關注持倉價格走勢分化風險。短期地緣風險緩解前，油價或維持相對高位；中期金融和供需壓力兌現後，油價壓力將逐漸增大。