作者|常山
風雲君並不總是靠提前兩三年預測造假公司、套路公司的「落馬時間」為一日三餐的。畢竟這種工作方式非常消耗大腦CPU，嚴重增加每日飯量，再加上老闆經常剋扣工資，現在已經快吃不上隆江豬腳飯了。所以呢，歡迎來到風雲君今天的馬後炮休閒時光，一起來還原一場已經被證監會查處的肆無忌憚的股價操縱案。證監會查實，鄭德勝在2018年4月至2019年3月的一年時間裡，組織專門操盤團隊、控制幾十個證券賬戶先後操縱亞振家居(603389.SH)、諾邦股份(603238.SH)、聖龍股份(603178.SH)三隻股票，非法獲利3100多萬元。從鄭德勝等人操縱股價過程來看，手法非常簡單粗暴，連最基本的「題材概念」都不蹭，完全就是橫衝直撞，亂拳打死牛，憑藉短期內的資金優勢拉抬股價，藉機吸引跟風資金接盤，最後極短時間內清倉出局，進而引發股價短期內的劇烈波動，甚至是連續跌停。這位鄭老闆江蘇為江蘇省南京人，系江蘇駿鄴投資有限公司的董事長，其所控制的賬戶對應的交易席位集中江蘇省內。這也是其比較容易被連鍋端的原因。顯然，他沒看過市值風雲此前火爆連載，《賣殼恩仇錄》。總結鄭德勝操縱亞振家居等3隻股票的手法後，發現有幾大特徵。比如專挑冷門股。通常這類股票吸籌比較容易，同時，機構或牛散基本不會扎堆其中，確保是拿夠籌碼後拉升不被砸盤；
再比如，專注，專一，用情很深。集中資金優勢單次只玩一支票，即使這樣也是有風險的，容易被監測到（風雲君其實更覺得他們可能就是一群門外漢）；
快進快去，摸一把就跑。既然是坐莊，就有時間長短區分，老鄭顯然沒耐住性子，都在玩短線賺一把就跑，最終證明是玩火。
……
有意思的是，老鄭所涉及的三隻票均是「603」開頭的上交所股票，各位猜猜這又是啥原因呢？這位鄭老闆操縱股價獲利的方式，就是憑藉資金優勢控盤！控盤！控盤！然後讓股價按着其設計的路數走：通過拉升股價吸引跟風投資者高位接盤，趁機拋售部分低位建倉的籌碼，最後在極短時間內倒出餘下股票，而不管股價跌成什麼樣。
（來源：市值風雲APP）老鄭所操縱的三隻股票都是總市值、流通盤規模較小的，總市值基本在18億元至25億元，流通市值在5億元至7億元。之所以必須是冷門股，說明是傳統行業、主營單一、涉及的題材概念少（沒什麼想象空間），流通市值小、投資者關注度低，股東結構多以小散戶為主，籌碼鬆散。這類公司股價長期低迷，成交量少，股價稍有異動或短期上漲就會有散戶拋出籌碼，便於職業炒家建倉吸籌，以達到短期控盤的目的。亞振家居、諾邦股份、聖龍股份所屬行業分布為家居、濕巾材料、汽車動力系統零部件。老鄭在1年時間裡操縱了3隻股票，每次只操縱1隻股票。作為組隊單幹後的第一票，鄭德勝在亞振家居上保持了足夠的耐心，操作時間從2018年4月27日至9月28日，前後達5個月時間；累計買入2619多萬股，累計買入金額3.2億多元，全部清倉後獲利近1800萬元。曾在A股百樂門給各路老闆拎過包的風雲君，看到不少賭桌上牌技高超的職業玩家，在兌現巨額利潤前會花很長時間來做足前戲，收集籌碼。保持足夠耐心，是職業玩家常在河邊走卻能不濕鞋的前提。在同期A股市場泥沙俱下的環境下逆勢操作，首戰斬獲近2千萬，老鄭的操盤實力不可小覷。顯然，對於二級市場炒家而言，這樣賺錢實在太容易了。2018年12月21日操縱諾邦股份，有了前一次的成功經驗，老鄭這次跳過「前戲」，直奔主題。但是，人算不如天算，這期間市場止跌反彈，諾邦股份股價更是先於市場走出上漲趨勢，這說明有投資者已先於老鄭在掃貨，其介入後必然會引發幾方搶籌碼。由於介入時間比較倉促，籌碼收集不夠，不能任性地控制股價。2019年2月12日，老鄭認虧出局，小虧66萬元。這個事情告訴我們，一定不能猴急，得摸清底細再玩，該有的前戲不能少。通過有限的龍虎榜數據可以可出，鄭老闆這次走得有多決絕。2019年2月11日，諾邦股份跌停，而當日賣出前五的席位中非常巧合地全部來自江蘇，恰好鄭老闆的大本營就是江蘇南京。要我說老鄭啊，活了大半輩子真把股市當你家的了？光想着賺錢，你多少得注意下偽裝啊！實在不行學學《賣殼恩仇錄》老劉，花點錢買一批賬戶啊。之所以快速從諾邦股份抽身出來，或許還有個重要原因，老鄭發現另外一隻更合心意的標的：聖龍股份。巴特，老鄭還是沒吸取前次虧損教訓，再一次跳過前戲，直奔主題，急吼吼硬幹起來！從2月18日至3月21日，24個交易日內有23個交易日競價買入，合計買入接近3.2億元。其中，競價買入金額超過500萬元的有14個交易日，超過1000萬元的有10個交易日，日均競價買入金額為1391萬元，占市場日均成交額5621萬元的25%。就連入市不久、看過風雲君幾篇交易故事的小白菜都知道這是吃獨食、搞事情的節奏。
（聖龍股份2019年1月至4月股價K線走勢圖，市值風雲APP）鄭德勝操作三隻股票期間，其股價K線走勢特徵為慢漲急跌。亞振家居從2018年4月27日至7月31日為橫盤震盪，8月1日至9月17日為上漲階段，累計漲幅57%，但隨後僅僅是4個交易日就跌回至該股啟動位置。（亞振家居2018年6月至9月股價K線走勢圖，市值風雲APP）該股啟動前有3個多月的窄幅震盪，期間分時走勢非常僵硬，在買賣成交上往往出現幾分鐘的「斷檔」或微量成交。從上方可清晰看出，2018年6月8日下午14點04分有一筆1.3萬元（1200股）主賣成交，而過了11分鐘後才有另外一筆2.6萬元（2400股）的成交；隨後14點18分至26分中間也斷檔了7分鐘沒有成交記錄。此外，分析該交易日的成交情況發現，全天有80多筆成交均是1200股的整數倍。7月20日，13點41分至45分、49分、52分，中間均有2分鐘以上的斷檔，此外，14點05分至14點12分，7分鐘的只成交了4筆，合計6.5萬元（5800股）。這天頻繁出現10、12的倍數。
8月10日，10點45分至11點04分，20分鐘只成交了6筆，合計7.2萬元（6100股）；而這一天成交規律則是6和8的整數倍或尾數。
頻繁出現出現斷檔，說明該股交投非常沉悶，沒有多少投資者參與，再結合其有規律的單筆成交量，基本可以判斷有資金刻意對倒以營造虛假的交投氛圍。目前，市面上所有的行情軟件都沒有對個股的分時成交進行專業級的統計分析，更沒有從職業投資者的角度去分析這些成交背後的原因。此外，隨着A股量化交易規模的擴大，機器人下單的規模也呈現一定的規律特徵，這些都能在一定程度上反映出市場重要參與者的動向。在風雲君的設想中，牛PLUS的行情軟件至少應該包括職業玩家日常復盤級別的分時成交統計分析，每日自動生成相關的成交報告，並且當某些指標觸及預警時，主動預警。老鄭的亞振家居上的建倉時間比較長，但是清倉兌現時間卻只有2018年9月27日、28日短短2天，其中，單就9月27日一天，老鄭控制的賬戶組競價賣出量占全天競價賣出的41%。這種不計後果、完全不講究的嚴重打壓股價的出貨手法，跟當年「溫州幫」一模一樣。為專業主義、有技術含量、講究殺人於無形的打劫者所不齒。老鄭操縱股價之任性妄為，在諾邦股份和聖龍股份的股價走勢上表現得淋漓盡致。為達到控盤和營造交投虛假繁榮的情況，老鄭控制18個證券賬戶頻繁在2018年12月21日至2019年2月1日期間頻繁交易諾邦股份，賬戶組競價買入「諾邦股份」1169萬股，競價賣出811萬股，2019年2月1日仍然持有「諾邦股份」358萬股，占流通股的12%。而清倉出貨的時間集中在2019年2月11日、12日兩天。老鄭操作的三隻票期間其中一個特徵是：單日小幅上漲，不漲停，規避現身龍虎榜。然而，也有急中出錯的時候，就是這唯一一次龍虎榜暴露了其重要的交易席位。
（諾邦股份2018年11月至2019年2月股價K線走勢圖，市值風雲APP）經過一段時間的股價上漲，諾邦股份在2019年2月1日在收盤前一直維持-3%至0.3%之間震盪，午後較長時間段內維持在-0.8%上下窄幅震盪。但是，非常神奇的一幕出現了，收盤集合競價最終以22.01元漲停價格成交66.10萬股，成交金額1455萬元。這就是典型的為所欲為、肆無忌憚、無所顧忌、明目張胆、任性妄為操縱股價。最終，經證監會查實，老鄭所控制的賬戶組在2019年2月1日競價買入「諾邦股份」156.55萬股，成交金額高達3219.92萬元；而該股全天的總成交量為309.65萬股，成交額為6320萬元，其中老鄭所控制的賬戶組在當天貢獻了51%量。按22.01元的收盤價，創2018年5月以來的新高。事後都知道，這是為了便於春節後誘多出貨，但在當時，跟風進場的散戶一定認為是莊家大發善心，在給他們派發春節紅包。7天春節假期後，2019年2月11日開盤，諾邦股份低開9個多點，但開盤後隨即快速沖高，但不久直接被摁在跌停板上，這個時候就提醒莊家的出貨技巧了。這一天A股迎來開門紅，指數一路震盪走高，上證指數上漲1.36%，深成指大漲3.06%。在市場一片大好的形式下，老鄭抓住時機反覆誘多出貨，即跌停後多次出現跌停板打開，稍注意的會發現都是壓盤的賣一大單主動撤單後，才引起的跌停打開。說明主動在跌停掃貨的投資者並不多，這是典型誘多出貨。跌停出貨是市場最惡劣的做莊出貨方式，嚴重打擊市場投資情緒，是一種最沒有底線、涸澤而漁、不管身後洪水滔天的「斷子絕孫」坐莊手法。早些年，市場還熱衷炒「高轉送」時候頻繁上演，被團滅了的「溫州幫」也樂用此法。手法雖然卑劣，但效果相當不錯，從當日的龍虎榜上可看出：賣出前五席位合計拋售6480萬元，而買入前五席位合計僅為1861萬元。上文已經提到，老鄭操作的3隻票期間，這次是為數不多的龍虎榜，當日賣出前五席位全部來自江蘇，三家為蘇州，另外兩家分別為南京和常州，這與老鄭位於江蘇南京的大本營恰好重合。全天成交近1.5億元，各位猜猜老鄭在當日賣了多少的籌碼？收回多少資金？該龍虎榜出現的第二天2019年2月12日收盤，老鄭已清倉了手中持有諾邦股份的全部股票，也就是說，操作該股的31個交易日內，前29個交易日以建倉、拉升對倒為主，最後2個交易日集中清倉。在聖龍股份的股價操作上，老鄭既複製了諾邦股份的玩法，又有所創新。從2019年2月初開始，在市場投資情緒轉暖的情況下，一路建倉拉抬股價。為了達到控盤的效果，從2月18日至3月19日，老鄭控制的25個證券賬戶累計買入「聖龍股份」股票2691萬股，賣出1899萬股，持有在手上的股票792萬股，占流通股的15.5%。在股價K線營造上更是頗費心思。2019年3月11日至14日連續四天上漲，注意看下方該股的截圖，成交量明顯放大的同時，K線斜率變得更陡，通常又稱「向上變軌」，從純技術的角度分析，這是要加速上升的節奏。3月20日，集合競價爆出大量賣單，並以跳空高開3.5%。這完全就是炒股書籍上關於「加速上漲」的標準描述啊！9點30分，競價交易，頻繁出現百萬元的大單成交，股價一度上漲至8%。在9點31分連續出現多筆主動賣單，並且把股價向下打壓近2個點，顯示出當日該股的承接力度非常弱。並且伴隨成交量的急速放大，最終收盤跌3.8%，全天成交1584萬股，成交額達2.12億元，成交量創2017年5月以來的記錄。交易所並未披露該股當日的龍虎榜數據，因此，無法獲知老鄭控制的賬戶組拋出多少籌碼。證監會的處罰公告顯示，老鄭控制的賬戶組在出逃的前一天2019年3月19日競價買入聖龍股份394萬股，成交金額高達5151萬元；而全天成交量為717萬股，成交額為9339萬元，老鄭控制的賬戶組買入的成交量占全天成交量的55%。前一日大舉買入，次日通過對倒拉抬股價，誘多後反手拋出籌碼兌現。這就是老鄭的「坐莊三板斧」3月21日，聖龍股份繼續遭到老鄭砸盤，低開後快速走低，最大跌幅一度達7.5%；全天成交622萬股，成交額7605萬元。僅僅兩天時間，老鄭就清空了賬戶組所持有的聖龍股份全部股票。從建倉到拋出全部籌碼，前後21個交易日賺了1415萬元。這賺錢速度，讓風雲君8000億顏值的老闆都饞得流哈喇子。隨着註冊制的推進，A股上市公司越來越多，很多傳統行業且增長受限的公司會淪為冷門股，無人問津，每天的成交額寥寥無幾。這將是註冊制時代的大勢所趨。對於投資者而言，避免踩中莊股陷阱的最穩妥方式，就是不去參與無基本面支撐的籌碼博弈。風雲君的老讀者非常清楚，從哪查看A股上市公司基本面評分和排名情況。在此，再給新讀者普及下查看方式，安裝市值風雲APP，「研究」頁面的最上方有個搜索符號，輸入上市公司簡稱或證券代碼即可，通過吾股大數據查詢相關個股的歷年評分及排名、最新排名變動等，優中選優。當然，市值風雲正在開發的一系列交易行情異常預警、自選股異動提醒等等功能不久會推出。免責聲明：本報告（文章）是基於上市公司的公眾公司屬性、以上市公司根據其法定義務公開披露的信息（包括但不限於臨時公告、定期報告和官方互動平台等）為核心依據的獨立第三方研究；市值風雲力求報告（文章）所載內容及觀點客觀公正，但不保證其準確性、完整性、及時性等；本報告（文章）中的信息或所表述的意見不構成任何投資建議，市值風雲不對因使用本報告所採取的任何行動承擔任何責任。
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