鑽石舞台

據IPO早知道消息，讀書郎教育控股有限公司（以下簡稱「讀書郎」）於5月18日向港交所遞交招股說明書，擬主板掛牌上市，中信建投證券和麥格理擔任聯席保薦人。

這裡需要指出的一點是，這已是讀書郎第三次向港交所遞交招股說明書。

成立於1999年的讀書郎作為一家智能學習設備服務供應商，主要為中國中小學生、其家長和學校教師設計、開發、製造和銷售各種嵌入全面數字化教輔資源的智能學習設備。

根據弗若斯特沙利文的報告，按2021年總零售市值計算，讀書郎在中國智能學習設備服務供應商中排名第二；而按總設備出貨量計算，讀書郎在中國智能學習設備服務供應商中排名第五。

其中，學生個人平板是讀書郎的主打產品——其專為6至18歲的小學及中學學生個人終端用戶設計，配備數字化教輔資源以及若干精選特色學習資源。2019年至2021年，讀書郎學生個人平板的總出貨量分別為456,900台、484,600台和458,800台，零售價則主要介於約2,000元至5,000元。

智慧課堂解決方案通常指搭載智慧課堂管理功能的智能教育設備，其一方面為學校的教師和學生提供相互聯繫和互動的學習環境，另一方面可讓家長監控其孩子的學習情況。2019年至2021年，讀書郎的智慧課堂解決方案總設備出貨量分別為7,100台、21,300台和19,900台，同期已分別向65所、50所和113所學校提供智慧課堂解決方案，在售智能教育設備的零售價主要介於每台1,998元至4,898元。

可穿戴產品即指專注於教育特色和功能的智能手錶。2019年至2021年讀書郎可穿戴產品的總出貨量分別為380,900台、112,200台和188,500台，零售價主要介於約390元至1,000元。

此外，讀書郎亦不時開發智能點讀筆等與其智能學習設備相容的教學和學習配套產品。

迄今為止，讀書郎的智能學習設備由其自主開發和設計，現運營一處位於廣東省中山市的生產和裝配設施，總建築面積約為30,700平方米。在教育內容研發上，截至最後實際可行日期已製作3,319個短篇動畫課件，並已發布錄播視頻資源時長超過 11,270個小時。

用戶數據方面。截至最後實際可行日期，讀書郎的註冊用戶累計超過540萬名，而截至2022年4月，讀書郎於過往12個月的月活躍用戶超過140萬名。

至於銷售網絡。截至最後實際可行日期，讀書郎的經銷網絡由132名線下經銷商組成，在全國31個省、市、自治區的344個城市共計擁有4,523個銷售點。值得注意的是，2019年至2021年，位於三線及以下城市的銷售點數目占銷售點總數的比例分別約68.6%、69.7%和70.9%。

財務數據方面。2019年至2021年，讀書郎的營收分別為6.70億元、7.34億元和8.13億元；淨利潤則分別為0.69億元、0.92億元和0.82億元。

從收入構成來看，學生個人平板是讀書郎的主要收入來源。其中，學生個人平板設備在2019年至2021年分別貢獻4.48億元、5.51億元和5.72億元的收入，在總營收的占比分別為66.9%、75.0%和70.3%。

值得一提的是，成立20餘年來，讀書郎僅在2021年年初引入外部投資方，其中雄牛資本作為領投方向讀書郎投資1500萬美元。IPO前，雄牛資本持有讀書郎約4.16%的股份。

以此交易對價和持股比例計算，讀書郎在IPO前的市值約3.6億美元。

讀書郎在招股書中表示，IPO募集所得資金淨額將主要用於深化經銷網絡改革並強化其地域擴張和滲透；研發信息技術和基礎設施並增強整體技術優勢；優化生態系統；提升教材開發能力並進一步多元化數字化教輔資源；以及用作營運資金和一般公司用途。（後台回復「讀書郎」獲取該公司最新招股書）

本文由公眾號IPO早知道（ID：ipozaozhidao）原創撰寫，如需轉載請聯繫C叔↓↓↓