中關村儲能產業技術聯盟 - CNESA儲能指數5月運行總結——走出低谷－鑽石舞台

文|中關村儲能產業技術聯盟

儲能指數運行情況

5月，儲能指數從底部開始復甦，月末達到1363.3。本月上漲7.22%，同期創業板指上漲0.14%。與2021年初相比整體上漲31.63%，同期創業板指數下降21.71%。

圖12021年1月-2022年5月儲能指數運行情況

圖2 同期儲能指數與創業板指數的對比

事件點評—走出低谷

五月各主要指數都開始從底部震盪上行，滬深300上升2%不到，中證500接近7%，國政1000達到了11%，創業板和恒生科技在月底剛剛收紅。雖然過程比較反覆，上證3100附近就來來回回三、四次。五月財新製造業，服務業PMI指數也都觸底回升。市場情緒普遍認為最差的時候已經過去，但反彈進度和節奏仍有較大分歧。六月市場會面臨四個問題。第一是二季度業績預期會比較差，市場是否能平淡接受。二是國內經濟復甦的情況，三是美聯儲加息50個bp後美股的表現，四是俄烏的進展。

在儲能領域，電池廠在Q1/Q2紛紛提價。定價模式基本調整為與原材料聯動方式，預計價格上調幅度可以覆蓋絕大部分年初以來成本上漲。其次，目前上游材料價格趨穩，且有小幅回落。預計二季度電池廠毛利率將有所提升。

二季度另外一個亮點是戶用儲能，海外市場需求旺盛。據ICC鑫欏資訊，2022年4月國內儲能電芯產量為5.2GWh，同比增長30%，環比增長6.1%。增長主要來源於歐洲市場。俄烏衝突之後，歐洲電價暴漲，加速推動用戶安裝戶用儲能，配合自身屋頂光伏實現自發自用。高電價形勢下，光儲一體化趨勢明確，戶用儲能提價順利，相關企業率先實現盈利的企穩回升。

上周，高盛分析師Nicholas Snowdon和Aditi Rai團隊表示，雖然動力電池金屬的長期前景依然強勁，但投資者太過狂熱，導致目前已經出現了供過於求的局面，關鍵原材料的價格將大幅下降，其中鋰將從54000美元降至2023年的16000美元的水平。高盛認為，儘管需求呈指數增長，但電池金屬牛市目前已經結束。資本大量湧入與長期電動汽車需求相關的供應投資，本質上是將現貨驅動的商品做為前瞻性股票進行交易。這種根本性的定價錯誤反過來又在需求增長之前產生了巨大的供應反應。不過，高盛認為隨着需求繼續增長，電池原材料的價格可能在2024年之後再次上漲。國內市場觀察者對鋰價的預測雖然與高盛有出入，但回歸理性與正常利潤的趨勢似乎是業界共識。這也一定程度上解釋了電池資源金屬企業在利潤表現強勁的情況下股價不振的情況。

業界動態

1）近日，雲南昆明東川區人民政府與遠景能源有限公司簽訂東川區共享儲能項目合作協議。項目投資總額17.1億元，分三期建設，其中一期預計投資5.1億元，在東川產業園區投資建設400MW/800MWh共享儲能電站。

2）5月8日，蔚縣同興垣集團舉行100MW/200MWh共享儲能項目合作簽約儀式。項目總投資約5億元，建設儲能規模100 MW/200MWh，項目建成後，預計年營業收入約0.8億元，年利稅約0.3億元。

3）5月19日，山東省德州市運河經濟開發區管委會與中國長江三峽集團簽訂150MW／300MWh共享儲能電站項目協議。該項目由中國長江三峽集團有限公司控股，與北京鴻潤天成能源投資集團有限公司合作，項目總投資約5億元，占地面積約30畝。

4）5月21日，浙江海寧尖山大型集中式儲能項目正式開建。據了解該項目總裝機容量55MW/110MWh，分為兩個建設階段，首期建設容量為10MW/20MWh。項目占地面積20畝，該項目投運後，預計年充放電3740萬度，可提升新能源光伏消納水平30%以上。

5）5月21日，斯諾威礦業拍賣落下帷幕。拍賣標的為興能新材料持有的雅江斯諾威礦業54.2857%股權。而斯諾威礦業擁有的德扯弄巴鋰礦探礦權的估值為12.79億元。起拍價僅為335萬元，最終成交價超20億，翻了597倍。

6）5月24日，220千伏儲南線和儲灣線順利送電，大連100MW/400MWh液流電池儲能示範項目成功接入大連電網。這標誌着該示範項目在歷經6年的規劃、建設、調試之後正式併網投運。

7）5月26日福建石獅熱電發布壓縮空氣儲能電站項目地下工程可行性研究前期工作諮詢服務招標。項目投資主體為福能股份，建設地點為福建省永春縣天湖山礦區。初步規劃建設1200MW/4800MWh總裝機容量的壓縮空氣儲能電站。

8）近日，中國科學院大連化學物理研究所李先鋒研究員團隊與比利時科爾德集團控股EcoSourcen公司簽署了新一代液流電池技術許可合同，共同推動該技術在歐洲市場的推廣應用。這是大連化物所新一代液流電池儲能技術首次輸出至發達國家。

政策風向

1）5月17日，河北省發改委印發《2022年度列入省級規劃電網測獨立儲能示範項目清單（第一批）》的通知。文件顯示，首批列入省級規劃的31個電網側獨立儲能示範項目，涵蓋了鋰離子電池，壓縮空氣，飛輪，氫能四種新型儲能技術路線。其中，涉及河北南網項目17個，建設規模2.35GW；涉及冀北電網項目14個，設計規模2.71GW。

2）5月19日，湖北人民政府發布《湖北省能源發展「十四五」規劃》，文件指出到2025年湖北省新型儲能裝機規模達到2GW。引導電源側、電網側和用戶側儲能建設，鼓勵社會資本投資儲能設施。推動新型儲能技術裝備創新和示範應用，積極研製成套電池裝備，支持全釩液流電池儲能裝備產業化發展和應用示範。開展壓縮空氣儲能、飛輪儲能等機械儲能和其它化學儲能技術攻關。

3）5月24日，華東能監局發布《電力輔助服務管理「兩個細則」（徵求意見稿）》，文件指出，接入電壓等級在35千伏及以上電化學、壓縮空氣、飛輪等新型公用儲能電站的新型儲能可以作為併網主體參與華東輔助服務市場。電源側、負荷側電儲能經所在電源側、負荷側法人同意並具備相關條件，可以從電源側、負荷側獨立出來，按照公用電儲能方式參與輔助服務補償。

4）5月25日，國家能源局綜合司發布《關於加強儲能電站安全管理的通知》，通知明確，業主（項目法人）是電化學儲能電站安全運行的責任主體，要將納入備案管理的接入10千伏以上電壓等級公用電網的電化學儲能電站安全管理納入企業安全管理體系，並做好併網準備，加強併網驗收。

5）5月26日，河北省發改委印發《全省電網側獨立儲能布局指導方案》和《全省電源側共享儲能布局指導方案（暫行）》，通過總體分析測算，全省「十四五」期間電網側獨立儲能總體需求規模約17GW，其中冀北電網需求9GW，河北南網需求8GW。規劃到「十四五」末，在全省23個重點縣區，新建共享儲能電站27個，建設規模約5GW。

以上是中關村儲能產業技術聯盟2022年5月份「CNESA儲能指數」運行總結。本文不構成任何投資建議，不能代替投資者獨立分析。我們會定期發布儲能指數的走勢，並對儲能指數所反映出的行業事件做出分析和點評。歡迎儲能企業及各類機構多提反饋意見，幫助我們完善儲能指數的發布機制。更多信息獲取請登錄http://esresearch.com.cn，信息反饋請聯繫：esstock@cnesa.org