鑽石舞台

當人們的神經處於高度敏感時，沒有一條小道消息是無辜的。

9月2日上午，一組帶有照片和視頻的聊天記錄在微信群內流傳。

「位於杭州的南京銀行浙江省分行門口發生人群聚集事件」「銀行已關門」「儲戶取不出錢」等關鍵詞句抓人眼球。

迷情在下午有所清晰。據第一財經報道：

①上午確有三四十人聚集，經警察勸說後離開現場。

②南京銀行目前業務正常，且並無「浙江省分行」一說，照片中的銀行是南京銀行杭州濱江科技支行。

綜合消息後記者推測，本次聚集原因可能與「418河南村鎮銀行取款難」案有關聯。

9月3日，南京銀行官網發布聲明，釐清了更多猜測。

自2022年4月18日，河南村鎮銀行取款難案發後，與之相關的任何故事，都容易引發關注。但截至目前，案情的進展按許昌市公安局的說法，正處於「依法縱深推進」的狀態。

其中，主犯新財富集團的作案時間、作案手段被陸續公布，同時今年以來，河南當地監管系統已有8人被查，儲戶的資金墊付也提高到50萬以上，一些媒體稱：事情已經進入了尾聲。

但這5個月中，仍有兩個「為什麼」亟待進一步反思：

①為什麼村鎮銀行會成為「事故現場」?

②為什麼犯罪集團可以如此一手遮天？

這兩個「為什麼」，需要涉案細節的進一步披露才能解惑；但與此同時，「偶然」背後總會「必然」的成分。

其中一個尋找「必然」的切入點，是自2006年村鎮銀行誕生以來，在政府和院校的資助下，學界對村鎮銀行這個「新物種」從制度設計、經營能力、股權問題到執行情況等，都做過深入調查和研究。而本次驚天大案中暴露的諸多問題，都能在這些研究中得到一些解答。

這篇文章希望能為人們理解村鎮銀行、理解農村金融改革帶來一些啟發。

一個「孤膽英雄」

河南村鎮銀行事發後，小巴最大的感受是，身邊在銀行工作多年朋友，都不太清楚村鎮銀行的來歷。

自媒體「起朱樓宴賓客」，在公號中自曝為其中一家村鎮銀行的儲戶。作為一名金融從業者，他隨後通過播客解釋，之所以會中招，是因為相信銀行的牌照不是輕易能拿到的。

最具「迷惑性」的發言，來自一位知乎網友（現已刪除）：

實際上，村鎮銀行的出身確實極正。毫不誇張地說，如果放在2006年，它會被視作一名對抗「農村金融排斥」的孤膽英雄來對待。

所謂「金融排斥」，是由英國經濟地理學教授安德魯·萊森提出的一個概念。他研究發現，一些地區的人或者企業，無論如何都無法吸引金融機構的注意力，他將這類現象稱為「金融排斥」。

金融排斥被代入到中國廣大農村地區，就是一句「誰會在這種鳥不拉X的地方開銀行」。

但金融能力就像一雙「隱形的翅膀」，能帶落後地區的人們飛過絕望。

2006年，張韶涵《隱形的翅膀》成為國民歌曲，也就是這一年，對抗「金融排斥」的「普惠金融概念」引入中國，還是這一年，銀監會發布的《關於調整放寬農村地區銀行業金融機構准入政策，更好支持社會主義新農村建設的若干意見》，標誌着村鎮銀行的誕生。

這一政策的立足點，就在於既然靠市場的力量，無法為農村地區帶來金融能力，那就「用物理對抗魔法」，通過政策激勵「強行增加供給」。

政策紅利洶湧，催人奮進。

表現之一，是村鎮銀行較低的准入門檻。在縣（市）設立的村鎮銀行，註冊資本不低於300萬元；在鄉（鎮）設立的村鎮銀行，註冊資本不低於100萬元。同期設立城市商業銀行註冊資本，若僅針對農村商業銀行的最低限就高達5000萬元人民幣。

表現之二，就是「立KPI、做指標掛鈎」。

2009年，銀監會提出「到2011年，村鎮銀行數量累計達到1027家」的目標，同年並發布《小額貸款公司改制設立村鎮銀行暫行規定》，加大力度促使小貸公司轉為村鎮銀行。到了2011年，一份《關於銀行業金融機構發起設立村鎮銀行有關事項的通知》被送到各大行的台前，其中規定：

動員取得了顯著效果。

2006年到2011年，全國金融空白鄉鎮數逐年減少、每萬名農民擁有銀行金融業服務人員數日益增加。

兩端分裂

但2011年到了，1027家的KPI只完成了70%。

原因很簡單：村鎮銀行賺錢太少。

央行數據顯示，2011年商業銀行的平均資本回報率為20.4%，小額貸款公司的平均資本回報率為7.76%，而村鎮銀行的平均資本回報率只有4.49%。

一方面，這與村鎮銀行的特殊定位有關——村鎮銀行是國家為扶持農村地區金融發展而設立的，以服務「三農」為宗旨，立足村鎮，服務小微。

因此，考核一家村鎮銀行的經營情況，與其他銀行很不一樣。

比如，戶均貸款數低，觸達更多農戶和農業企業，且又保證較好收益的，才是優秀的村鎮銀行；相反，戶均貸款數額大，貸款發給能力強的客戶，資產優質的，反而可能是不合格的、背離初心的村鎮銀行。

換言之，商業模式上，村鎮銀行既要做到極度下沉，把錢給風險較高的農戶，走一條「窮途」，以幫助「末路」上的人群，同時還要能有所盈利。

這導致，村鎮銀行自己就在整個銀行系統里排名「末尾」，並直接影響了一家銀行的基礎能力——吸儲。

截至2009年6月，全國村鎮銀行的存款餘額130億元，僅占同期全國金融機構存款餘額總量的0.022%。

學者的調查數據顯示，對銀行發展至關重要的個人、企業存款在村鎮銀行的占比極少，大部分都沒能超過10%，幾乎所有村鎮銀行的存款都依賴於地方政府給予支持的對公存款，占其存款總額的90%左右。

2012年，證券時報報道了一位來自北大的四川省某村鎮銀行行長，其負責的村鎮銀行目前涉農業務達到總業務量的80%，其中，小貸餘額占比30%，戶數比重更是高達70%，戶均貸款為47萬元，是一個初心很穩、在當時業務開展較好的村鎮銀行。

但為了做到這些，他和他同事經常花費五六小時車程趕赴偏遠鄉鎮。

支農性和盈利性令村鎮銀行集體患上了精神分裂症，至於那些吃不得苦中苦的村鎮銀行，直接離開農村，轉戰舒適區。

大批下設村鎮的村鎮銀行將機構上移至更為發達的縣、市級行政區。數字金融普及後，「轉戰」的道路變得更加多元，手腳不規矩的村鎮銀行，紛紛把手伸向不該去掏的口袋，也就在「情理」之中了。

第三隻不規矩的手

不守規矩的，也不只是村鎮銀行自身。

村鎮銀行的註冊門檻雖然很低，但有個條件非常嚴苛。

按照規定，村鎮銀行發起人的最大股東或者說唯一股東必須是銀行業金融機構（常稱為「主發起行」），其持股比例不得低於15%，與此同時還規定單一自然人持股比例、單一其他非銀行企業法人持股比例不得超過10%。

這就導致，實際運作中，主發起行的話語權極高，從設立到運營等一系列活動，到委派高管、董事至村鎮銀行任職，都由它說了算。

一些城商行負責人曾向《中國經濟周刊》表示：

好處是，其他企業中可能會出現的大股東與管理層的矛盾，在村鎮銀行會較少出現，但壞處也正在這裡。

就這樣，一些村鎮銀行淪為了控股銀行的「分支機構」或營業網點，主發起行為了自己的業務需要，直接干預、插手村鎮銀行業務經營和內部管理現象，令村鎮銀行的獨立性嚴重受損。

也有「擺爛」的主發起行。原本，大股東和管理層的矛盾沒了，但大股東和中小股東的矛盾就容易升級。

可由於村鎮銀行效益不佳，有些主發起行反而選擇消極管理，這給了一些目的不純的中小股東以可乘之機。

他們入股村鎮銀行主要是藉助參股獲得關聯交易的機會，便利自己的融資。

一位地方農信社人士曾向財新記者坦言，在基層農信社，股東「空殼公司+關聯交易」這種現象較為普遍。

2019年，時任中國銀保監會副主席的祝樹民就曾指出，村鎮銀行在快速培育發展的同時，也存在少數機構偏離定位離農脫小、主發起行履職缺位、外部人控制等問題。

集中以上幾點，村鎮銀行的股權結構最後會異化成兩個情況：

①作為主發起行的「支行」存在；

②作為民營股東的「私人銀行」存在。

「4·18河南村鎮銀行取款難」案，就屬於第二種。

第四道牆

還有第四道防火牆。

村鎮銀行其實被管得挺嚴的。

2007年，時任銀監會主席的劉明康就曾說：

初期，村鎮銀行的監管風格定位為「低門檻，寬准入，嚴監管」。

2011年，銀監會發布《關於調整村鎮銀行組建核准有關事項的通知》，收歸了對於村鎮銀行較為粗放的審批權限，對其設立與准人本着「集約化發展、地域適當集中」的思路實行指標管理。

這意味着其中的「寬准入」被取消，直接導致2011年後，每年新組建的村鎮銀行數量大幅減少。

有學者評論村鎮銀行的監管機制：

表現為，上管不了下，上下信息不通暢：

①銀監會明確了「銀監分局作為屬地監管機構，是新型農村金融機構監管的第一責任人，這意味着對銀監會和金融辦而言，面臨較大的監管難度與監管成本；②現有的監管制度沒有致力於規制雙方信息不對稱的緩解。

綜合媒體報道，去年以來，全國各地涉農監管系統，均有官員被查，根據已披露信息，小巴總結了他們的犯罪事實，可以窺見「監管缺失」是怎麼發生的：

①打着給一些農金機構介紹貸款項目的旗號，實際上利用自己的監管職權和影響力干預銀行放貸，並最終出現了大額不良貸款風險；

②在部分農金機構改制過程中，違規入股持股，並讓其他人代持股份；

③頻頻插手農金機構人事安排，各種打招呼，並藉此謀利、進行利益輸送等；

④違規審批設立村鎮銀行，為他人在入股村鎮銀行等方面謀取利益並索要和收受巨額財物。

兩個「因為」

當然，以上問題不能覆蓋村鎮銀行的全貌，只是足以給開頭的兩個「為什麼」一些解題思路。

為什麼村鎮銀行會成為「事故現場」？

因為它是銀行又不完全像銀行，生存的艱難使得它的定位始終搖擺不定，選擇正確的窄路，還是走錯誤的寬路，是所有村鎮銀行面臨的靈魂之問。

為什麼犯罪團伙能一手遮天？

作為責任主體的主發起行對村鎮銀行或夾帶私心，或躺平擺爛；監管機制因厭惡風險而選擇嚴防死守，卻沒能防住內部的貪腐。可貪腐往往又只是外在表象，深層次的原因在於權力缺乏有效的約束。

2006年，村鎮銀行和相關的舉措被學者視作「農村金融改革步入第四階段」，是「新一輪改革」。

希望這件驚天大案貢獻給這場改革的，是繼續前進的養分。村鎮銀行不該因此被妖魔化，它只是改革道路上，一道需要被破解的難題之一。

參考資料：

1.《播客vol.10.作為一名河南村鎮銀行的「受害者」，是時候說兩句了》，起朱樓宴賓客。

2.《我國村鎮銀行脆弱性的測度及成因分析》，何穎媛

3.《新型農村金融機構的制度障礙與法律完善》，王煜宇、劉乃梁

4.《河南村鎮銀行儲戶質疑不斷，當地監管系統多人被查》，財新WeNews

5.《村鎮銀行遇「七年之癢」？》，中國經濟周刊

6.《村鎮銀行吸儲困局難破 變相「非農」身不由己》，證券時報

7.《當前我國村鎮銀行發展中遇到的困難與幾點建議》，蔣勇，中國金融新聞網

8.《銀監會推區域比例掛鈎 村鎮銀行擴張在即》，21世紀經濟報道

9.《中國農村金融體制三十年改革的回顧與展望》，錢水土

10.《村鎮銀行生存悖論——歷史、困境和出路》，劉曉春