中國基金報 - 周末大消息！重磅50指數來了，公募基金火速出手－鑽石舞台

中國基金報記者李樹超陸慧婧

實習生周倬睿

在北交所設立一周年之際，北交所即將迎來指數化投資的新時代。

9月2日晚間，北交所官網發布北證50成份指數編制方案的公告。同時，北交所還公開發布了北交所證券指數管理細則，北交所和中證指數有限公司還同時發布了關於北證指數授權業務辦理的通知，相關機構需在產品發行前與中證指數有限公司簽訂指數使用許可協議，以獲得授權。

多位業內人士表示，北證50指數的推出意味着北交所市場的發展與壯大，也為開發指數基金等被動投資工具提供了基礎。多家公募基金也積極開發和布局北交所相關指數基金，並將於近期遞交指數授權申請。預計首批產品將以場外指數基金起步，並可能基於流動性考慮設置募集規模上限，一場創新產品的申報和發行大戰將可能再度上演。

北證50成份指數將推出

進一步豐富投資者的資產配置工具

9月2日，北交所官網發布，為便利投資者了解北交所市場整體運行情況，滿足指數化投資需求，北交所所聯合中證指數有限公司制定發布北證50成份指數編制方案。

據悉，北證50成份指數是北交所首隻寬基指數，按照市值規模和流動性選取排名靠前的50隻證券，指數編制計算與境內外主流指數基本保持一致。

根據該指數編制方案，該指數由北交所規模大、流動性好的最具市場代表性的50隻上市公司證券組成，以綜合反映市場整體表現。

北證50成份指數樣本空間由在審核截止日同時滿足以下條件的北交所上市公司證券組成：上市時間超過6個月，上市以來日均總市值排名在北交所市場前5名且發行總市值超過100億元的除外；待北交所上市滿12個月的上市公司證券數量達200隻至300隻後，上市時間調整為超過12個月；非退市風險警示及其他風險警示類上市公司證券。

從樣本調整節奏看，北證50指數依據樣本穩定性和動態跟蹤相結合的原則，每季度審核一次樣本，並根據審核結果調整指數樣本。

談及該指數推出的意義，廣發基金指數投資部總經理助理劉傑表示，目前北交所已平穩運行滿1年，培育了眾多優秀企業上市，北證50指數選取北交所上市流動性較好、市值較大的50隻股票作為成份股，編制方法科學，兼具了表徵性和可投資性，在為市場提供北交所代表性指數、開發北證50指數基金、豐富投資者資產配置工具等方面具有重大意義。

富國基金也表示，北證50指數的推出不僅意味着北交所市場的發展與壯大，而且向全市場提供了跟蹤和觀察北交所市場發展的重要參考基準，同時，也為開發指數基金等被動投資工具提供基礎。

據悉，富國基金自從新三板精選層投資開始，就長期並深度地參與了北交所市場投資和各項研究。富國基金看好北交所作為創新型中小企業陣地的發展潛力，伴隨着更多高質量企業的上市以及發行提速，北交所在多層次資本市場建設中的獨特作用正在日益增強和顯現。

同時，為規範北京證券交易所證券指數運營管理相關事宜，北交所制定了《北京證券交易所證券指數管理細則》，《指數管理細則》的發布，奠定了北交所指數運營管理的總體框架，夯實了北交所指數工作的市場化、法治化基礎。

另外，北交所和中證指數有限公司還同時發布了關於北證指數授權業務辦理的通知，北交所將北證指數授權具體業務委託中證指數有限公司辦理。相關機構需在產品發行前與中證指數有限公司簽訂指數使用許可協議，以獲得授權。

北交所表示，下一步，北交所將密切關注市場各方對指數的相關需求，根據市場發展變化，圍繞打造服務創新型中小企業主陣地總體要求，逐步構建和完善北交所指數體系，持續提升市場表徵功能，滿足市場多元化投融資需求。

多家公募將布局北交所指數基金

近期或遞交指數授權申請

事實上，隨着北交所穩步發展，無論是主動權益基金還是指數基金，基金公司一直都在做相關的產品準備。

博時基金此前就表示，博時基金將結合北交所特點，積極推進部分產品先行先試，加大對北交所的研究力度和交易規則的學習。同時正在規劃專門面向北交所的公募產品。

南方北交所精選基金經理雷嘉源也透露，未來南方基金將積極關注北交所各項改革進展，配合市場需求推出優質的創新型產品。

而針對北證50指數推出，各家公募機構也摩拳擦掌，準備推出相關的指數產品，預計新一輪創新產品的申報和發行大戰即將再次打響。

據業內人士透露，未來北交所的指數產品首批可能先從場外指數基金做起，各家基金公司下周起開始向中證指數公司申請授權，但目前具體的產品名額還沒有確定。

「作為新出爐的重要寬基指數，各家基金公司都非常重視北證50指數，預計首批指數基金從授權到產品上報、獲批、發行，每一步競爭都非常激烈。」另一位業內人士表示。

還有業內人士稱，聽說或有10家左右的基金公司對北交所指數基金感興趣，近期準備遞交指數授權申請。

「北交所指數基金先從場外產品起步或是從目前北交所的流動性方面考量，現在已經發行成立的10隻北交所主題基金均有發行規模上限，不排除未來的指數基金也有發行規模限額。」北京一位業內人士分析。

談及北交所指數化投資將帶來的變化，富國基金表示，北交所指數產品可以為廣大投資者提供便捷參與北交所市場的投資工具，豐富北交所投資者結構，並為北交所的創新型中小企業引入增量資金來源，更好地發揮北交所的制度特色及優勢。富國基金將充分發揮在場外指數、指數增強和ETF投資管理方面的領先能力及產品創新優勢，進一步完善公司的指數產品體系，滿足投資者資產配置需求。

廣發基金劉傑也分析，近年來，我國的經濟發展驅動力從出口、投資、消費的「三駕馬車」，轉向構建以國內大循環為主，國內國際循環相互促進的「雙循環」新發展格局，這對我國自主創新、產業升級提出了新的要求和挑戰。中小企業充滿活力、敢於創新，是推動經濟轉型、實現高質量發展的重要基礎，是擴大就業、改善民生的重要支撐。在此落實創新驅動發展戰略的經濟發展轉型的背景下，北交所定位為服務創新型中小企業主陣地，將為更多「專精特新」的中小企業提供上市機會，幫助解決創新型中小企業融資難的根本問題，並為投資者分享中國經濟轉型升級紅利提供了機會。

編輯：艦長