上半年政策性停產，導致全年經營業績出現大幅下滑，但是經過我們2021年下半年的努力，產量和利潤逐漸提升。2021年，公司不僅彌補上半年的虧損，還扭虧為盈，利潤總額達2000多萬。在特殊的情況下，有如此業績實屬不易。下半年全體員工全力復工復產，抓緊項目增效等業務。另外，公司一季度經營發展態勢平穩。
Q：最新披露的權益儲量有多少？是資源量還是儲量？
答：100％權益處理有1400多噸。從嚴格學術定義上說，儲量要低於公布數據，但是和公司確定數量差距不大。實際經營中，總數不能按教科書定義理解。公司將一部分轉化為儲量計算，一部分現階段沒必要轉化。因為國內的標準43101和國外標準在實際的生產經營過程中有一些差異。所以根據國內標準，在生產經營中，年內生產消耗同時進行生產探礦，包括坑內探礦和周邊探礦，以確保每年的探礦量高於消耗量。
Q：2022年的自產礦的產量？以及2023年至2025年就權益的產量指引？
答：2022年，自產礦計劃生產39.267噸，也會開展勞動競賽，安排促產活動做一些提升。但提升量不會太大，因為整個的排產工作目前比較穩定，並且排的比較滿。2023年要高於今年，目前未有確切數值。2025年產量目標80噸。整個黃金集團已制定體系內的五年產量指引，上市公司承擔部分將根據看礦山注入情況分配。
Q：自產完全成本大概是多少每克金？
答：去年由於受安全檢查，產量大幅的降低，因為固定成本的影響，所以整個成本先有所上升。復工後，產量有所提升，成本也是逐步恢復到前一年的正常水平。並且從去年下半年，我們也採取了一系列的降本增效措施。生產上，公司優化生產流程，生產工藝，在採購方上，採購計算中心進一步挖掘這個機動採購的潛力和優勢，也探索這些智能倉儲項目，進一步縮減採購成本和倉儲成本，這些供應鏈成本。也在推進一些技術創新的項目，應用創新平台來解決這個我們生產經營過程的一些關鍵的技術。通過這一系列措施，成本恢復到了相對以前的一個正常的水平。
Q：個人計算是188克金？估計不到200每克金？
答：公司恢復正常成本水平，這裡參考2020年數據，不到200每克金的推算大致正確的，但不同礦產有區別。
Q：部分礦山停產檢修情況下，現在場的礦山今年也是否完全恢復生產水平？
答：除玲瓏和蓬萊有少部分在復工復產其他都恢復了。
Q：今年產量39噸排產中是否有新併入的礦山的增量？
答：有，新疆金山的量。根據礦山資源情況，生產系統的組織情況，整個排產的安排，設備的檢修，每年的這個礦山的量是產量，是有一定幅度的變化的。礦山可能產能恢復了，產量還受品位變化影響導致不同。
Q：世界黃金基地未來戰略？
答：萊州區達到世界級黃金基地分三塊，焦家資源帶、三山島資源帶、新城資源帶。依託的這三個資源帶，做世界級黃金基地的建設。同時正在推進上市公司中的推進礦權資源的整合，將去年花71億收購的金礦根據地理分布，延伸到這個焦家一部分，分到新城一部分。建設成果會在2025年體現，其中規劃年產80噸，就有需要這部分貢獻產能。另外去年70億收購的資源，在三山島還深部和周邊有一些礦權，在集團大股東手裡。它有380噸的儲量，這是國土資源部備案的並已經公告了。集團在對深部做探礦增儲的工作，目前進展比較順利，就想着把他這個煩惱這一塊兒周邊儲量徹底摸清後，編制可研報告進行項目規劃。進展比較快的是新城和焦家。
Q：介紹集團注入資產的情況？
答：分兩類，先介紹金礦：海南山金抱倫金礦，河南嵩縣山金礦，加上青海有幾個礦山，在產礦山一共7-8噸的產量。集團有專門的部門，對礦山資產權證，礦權，土地，房產的權重進行梳理，讓權證更完善，具備註入上市公司的條件，同時要把他的資產狀況梳理，為了進一步注入資產。第二，集團有500-700噸左右的這個礦權，其中500多噸上表，但還有一部分是經過集團的地質專家測算的，不屬於上市公司。這一部分進行探量等基礎工作，用作確認儲量報告。下一步把集團的在陝的礦山和集團的礦權打包注入到上市企業。一方面能夠現實的增厚上市公司的業績，第二方面呢，又能夠為上市公司長遠的發展奠定一個資源的基礎。目前工作進展還比較順利。
Q：去年收的71億收的那些礦山就相當於是資源，沒有開始投產的礦山？
答：有在產的天承礦山，但總體礦權比較多。
Q：西嶺金礦是否是集團的？
答：是，就是那個380噸的量。在做技術工作把儲量摸准，資源部確認後注入上市公司。進度較慢。
Q：生產規模對業績和成本影響大的原因？
答：因為我們在企業這個運行相對這個成本大致可以分成變動成本和固定成本這兩部分。變動成本就是根據產量銷量變動而變動，固定成本是一個固定的開支，不管量的變化它在一定規模下是固定的。所以說這個產量下降了，固定成本這個還是要發生，就是在停產期間，礦山一些必要的維護和有安全環保的組織都是必須要發生。這就會使淨利潤利潤的下降速度，要高於產量的下降的速度。
Q：關於超產現象，礦山產能的天花板降低了，公司是否有這種情況？
答：公司所有的生產運營經過安檢部門批准，取得項目建設要求的安全許可環評報告等允許後開展生產，所以不存在違規開採或者違規生產的情況。
Q：阿根廷Veladero金礦未來三年的產量和入選品位大概的預期？
答：2017年收購後，整個排產比較順利。因為去年疫情和新站建設的影響，產量有一定幅度的下降。目前阿根廷管控的還是比較到位，開工比較正常，且建設也已經到位。今年的情況要比2020年的情況要好很多。今年產量會比2021年要多，公司也做了一些滾動發展規劃，具體數據還在測算。趨勢上，明年後面會有一定程度提升。
Q：十四五期間，到2025年公司的產量有何規劃或預期，以及如何實現？
答：集團有7-8噸再產的量，如果這部分全注入上市公司，那樣上市公司應該是占有80-90%的指標。當然還有一些外購的，我們也在積極做一些併購。併購還不清楚是集團還是上市公司去併購，併購標的還在篩選。如果所有的黃金資產全部注入到上市公司，那有可能80噸全部由上市公司來實現。但是現在的進展不好說，只能說假設。
Q：山東集團的滿董事長履新之後，對於集團和公司，從考核層面，管理體制機制有什麼新的變化？
答：考核更注重單位的產出率，即資產的產出效率。這也是國資委對國企考核的變化和趨勢。不僅僅是考核量，更要追求質。我們成立了十二個工作專班，其中有一個是降本增效的專班，就是想通過這種工作真正使企業的效率提升起來。企業不僅僅要塊頭大，還要強壯起來。這一塊的考核我們也有整個的考核方向，包括年度責任狀的簽訂也有一定的體現。但是現在來看還沒有完全展開，因為還需要生產系統的配套，包括一些整個人員安置體系的配合，但是趨勢已經出現了。這一塊有一定的變化。考核中也注重了現金流的考核，今年考核增加了對經營活動現金流的相關指標。提出了要有現金流的效用收入和有正現金流利潤的理念。
Q：2020收購的卡蒂諾金礦目前的建設進度以及後續投產的規劃怎麼樣？跟此前我們在收購時候的預期有什麼變化？尤其是收到目前疫情的影響。
答：卡蒂諾的進展情況整體來看還是比較順利的。整個來看，它正在做勘探的工作，我們收購的資產有採礦權也有探礦權。我們現在在採礦權範圍內正在做一些施工勘探，正在對主礦體和延伸情況正在做深度摸底；第二個呢，在探礦權內也做一些施工，在靶區內做一些礦體的延伸的情況，包括礦化帶的精確定位。勘探工作正在平穩推進。第二項工作就是我們正在做基礎設施的建設，勘探是為了把家底摸清，做基建是為了更好的把它挖出來。基建我們已經開始招標承包商；礦區涉及到的社區居民的搬遷也開始了，計劃4月底能完成；廠區的進廠道路方案也在招標，路也在計劃鋪設。整個來看，這方面的進展都比較順利。從派出團隊到現在的進展正在按照原來的計劃穩步往前推。從一線傳來的排產計劃可能會比原來的計劃有一點提前。我們正在積極往前推展。
Q：以前的計劃講的可能是2023年，您指的是會比這個時間還會更早是嗎？
答：原來2023年的計劃是基於沒有任何疫情的情況考慮的，後來我們根據疫情又排了一版。我們比原來排的一版要提前，先來在看在2024年底或者2025年左右會有一些產量的貢獻。
Q：我留意到公司的營業收入中除了自產的礦產金之外還有很多毛利低的小金條還有外購金的業務。想問公司這兩部分的到2025年規劃是怎樣的呢？第二個是資源稅率問題，公司已經披露了山東省內的資源稅率，想請教一下山東省外和阿根廷還有加納地區的稅收是怎樣的情況？
答：我們營業收入中主要毛利率比較高的是自產金和礦產金這一塊。但我們也做一些外購金和投資性小金條。這塊業務相對毛利率要低一些。我們做這些主要是處於這樣考慮：外購金這一塊是利用金煉廠富餘的加工能力賺取一些加工費；投資性小金條主要是向下游向消費市場的延展，相當於我們產業鏈的延展。關於資源稅，根據資源稅法規定，國內金礦是2-6%，年報中披露山東山東省內是按照4.2%來繳納的。省外各個礦山不太一樣但是基本在這個水平左右。國外和國內不一樣，他們沒有資源稅的概念，是交權利金/權益金。阿根廷金礦石和政府簽的約定是按照生產銷售收入的一定比例交權益金。相應的加納這塊還沒有開始正式開採但也是有相關權利金的規定。加納還沒開採所以還沒有最終確定，我們調研獲取了一些數據。阿根廷的權益金大概是3.3%或3.75%左右的水平，。
Q：追問一下關於未來小金條和外購金業務公司有沒有什麼規劃要達到多大的量？還是說只要有這樣的業務能夠滿足產能的需求就去做？
答：外購金方面，如果有足夠的原料供應和富餘的加工能力的話我們還是要做的。投資性小金條，如果市場需求比較旺盛，我們也有加工能力的話，我們也會逐步擴大規模。
Q：第一個問題是四季度公司成本問題，我發現四季度毛利是同比增加的，但是四季度的金價其實比前年更低，想問四季度也就是復產之後的成本是不是有所改善？
答：復產之後生產經營也面臨比較大壓力，我們成立了降本增效專班來推進降本增效工作，把降本增效的指標層層落實下去，也採取了很多具體措施，包括生產工藝的改進方面，生產商比較關注五率管理，所以整個技術經濟指標還是有所改善。成本方面，我們去年下半年成立了集采中心降低了物資採購的成本。通過一系列降本增效的措施，在成本上在去年下半年是有所體現的。
Q：去年四季度的成本水平怎樣，能否維持住？四季度成本的數據大概是多少？
答：我們的降本增效措施有很多，有的是長效的措施，有的是對當期成本有影響的措施。四季度成本數據，各個礦的成本、資源都不一樣，差異比較大。四季度我們很多措施中，有的措施的成效是非常明顯的；但有的措施的效果呢，就像跳高，後期效果的幅度可能沒有去年四季度的降幅大，希望你能理解。降本增效是一個長期的工作，並不是因為去年生產經營不正常才有這樣的工作。這一塊，包括集采中心包括清倉利庫各種措施都在往前推，甚至一些科技手段的利用，包括後期生產系統的科學優化，都是為了提升效率降低成本。這一塊後續陸陸續續會有所體現。
Q：四季度產量有沒有具體數據？
答：去年四季度產量大家應該也能大概算出來。上半年產量已經公布了，11-12月的量也有，基本大差不差都能算出來。這一塊我們在公告中沒有披露，所以這次不方便披露，我們後期爭取把這些信息都披露在公告中。
Q：貝拉德羅去年產量有所下滑，去年持有貝礦的香港子公司的淨利潤3.4個億，為什麼與前年相比沒有什麼變化？
答：去年貝礦產量不高有所下降，但產銷是不同步的。從2020年南非開始實施外匯管制，我們貝礦也採取了相應的策略來應對，其中一個策略是按照現金需求來安排銷售。2020年有一部分庫存黃金沒有銷售出去。2021年我們也爭取到了一些阿根廷的外匯管制政策，包括允許我們股東分紅，我們就把庫存的黃金進行了銷售。所以這兩年間產量與銷量不匹配。
Q：咱們去年收購的金川，收購前它是掙錢的，大概在2個億的水平。但是去年它虧損了1個億，但我看披露的它的產量是超過歷史同期產量的。為什麼金川這個公司去年虧錢了？
答：主要的影響是併入之後，併購成本和資產的賬面價值有所差異。我們在合併層面進行了一個攤銷，所以攤銷後是虧損的。但單從新疆金川來看它實際上是盈利的。主要是受攤銷金額的影響。
Q：以後每年都會攤銷額度比較大嗎？會不會還會產生虧損？
答：攤銷未來還是會有，但是會按照產量進行逐步攤銷的。但是不影響我們項目的現金流。如果從現金流角度看，我們當初收購的時候也是基於對礦山的價值方案，對現金流的折現來評估的。
Q：我們的成本和產量基本不會受到超產限制對嗎，像您說的我們之前的要求就比較高。我們的產量基本都能恢復到2019-2020年的水平嗎？
答：大的層面不受影響但是小的個別的礦山的個別區段可能也會收到一些影響。因為監管趨嚴後現場檢查的頻次，包括現場抽調的頻次都會增加，這勢必對生產有一定的影響，因為要配合檢查，原來的生產的組織就要做一定的調整，但這一塊我們也會通過其他的手段把這塊彌補。應該說有一定的影響但是影響不大。
Q：關於省內礦山的整改時間點，之前有聽到說今年內要完成中小礦山的整改。我們這邊是怎麼看的？
答：山東去年7月下發了文件，關於煙臺市8個區市金礦礦產資源整合方案的批覆，批覆文件就對時間有一定的要求。但我不知道文件是保密件還是公開件，我不掌握公開的範圍，大家可以查一下。這裡面有時間要求，要求加快，我們也在積極推進。
Q：未來我們新增收購礦是不是目前我們戰略還是以國內為主？我不知道我的理解對不對，海外是不是就鞏固好現有的，未來繼續新增的權重還是放在國內。
答：外延我們原則是穩外拓內不是停外拓內，一個是把現有的穩住，；另外就是有好的礦山如果適合國有背景收購的話，如果一年有七八噸的產量，我們還是很樂意去併購的，但這樣的項目可遇不可求，國際競爭也很激烈。
Q：拓內的話，是不是山東整改這部分的量增也提上規劃了？
答：穩外拓內是去年下半年提出的，現在正在着手往前推。拓內不僅僅是省內還有國內，一個是利用省內資源整合的有利條件，另一方面是國內其他省，一個是我們已經有礦山的，我們依託我們的礦山做一些了解和整合；另外就是一些好的資源但我們目前沒有的，我們也在積極跟進，包括一些好的礦權或者好的在產的礦山，我們都在跟進。
Q：能不能介紹一下公司22-24年的基於現有項目的建設性的基礎開支預算大概在多少？不考慮併購。
答：數字正在排查，而且暫時沒有公告這部分內容。我們去年項目建設開支比較少，也是基於去年特殊情況主動壓減了一些投資。今年包括今後幾年我們項目建設的推進力度還是比較快的，尤其涉及到膠東地區有些資源整合和整合之後整體的開發利用。項目建設的支出會相對比較大一些。應該是和2020年的水平有可能稍高一些，但是和整個項目開發利用的規劃建設期有關係，並不是說一年就完全高完全低，而是有一個建設期的。
Q：根據公告，阿根廷貝拉德羅金礦今年產量指引大概在7噸左右，克金成本大概在260元左右，山東黃金是不是能夠大概參考這個數據。另外，卡蒂諾項目的情況，項目投產後年產增量為9噸左右，想問克金成本大概能做到多少
答：非礦是共同經營的，我們還在合作中。公告應該是基於礦山做出的，應該是一致吧。卡蒂諾項目的測算是基於金價的選取，並做模型，金價的選取決定了邊際品位的選擇，我們公司當時金價選取的比較低，大概在1300美元到1400美元之間，已經不符合現在的情況。當時做的成本失真。我們根據項目建設，會做一個新的成本測算。因為它的基礎是金價，所以現在數字已經不准了。我們有了更精確的數字後會有所披露。
Q：關於集團十四五規劃增量的部分，想追問從項目階段上有多少是來自於在產或者是擴產這種相對成熟項目，包括併購成熟項目，有多少來自於偏綠地，尚在勘探中的項目？十四五規劃是在2020年提出，當時提出80噸的規劃，新的領導班子對公司這個規劃的態度。
答：卡蒂諾是一個綠地項目。萊州的焦家帶和新城帶是在現有礦山的基礎上做了一定程度的增產和新的項目建設，嚴格來講不算綠地項目，不太好計算。另外一個角度來說，我們自產金子大概能貢獻15-20左右，這是新增的，併購的能有個10左右，基本是10到15的劃分。增量部分都是落實到人的，項目建設都簽了責任狀。
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