志象網 - 全球電商財報背後的「秘密」：北美勢頹，新興市場走高－鑽石舞台

May 21 Sat 2022 03:00
志象網 - 全球電商財報背後的「秘密」：北美勢頹，新興市場走高

來源 |志象網（ID：passagegroup）

作者 | 謝小丹

編輯 | 王曉寒

\ 本文共4455字，預計閱讀11分鐘 /

自2005年，最早一批跨境電商賣家開始接觸eBay等海外電商平台，至今在跨境電商行業中，大賣布局多個電商平台並非新鮮事，而越來越多的電商平台正向他們拋出橄欖枝。

如2022年2月，波蘭訪問量最高的電商平台Allegro正式推出面向所有歐盟消費者的英文界面，平台用戶可用歐元結算，並向中國賣家釋放招商信號，Allegro還開通了中文版幫助中心，幫助賣家在平台上運營。

這並非唯一急於進入中國的海外電商平台。各大跨境電商資訊網站上，招商訊息幾乎每天更新，都來自海外大大小小的電商平台，例如2022年5月10日，拉美電商Linio舉辦了首場官方招商大會。此外還有非洲電商平台Jumia、拉美平台Americanas跨境招商動作頻頻。

沃爾瑪也在去年一改對待國際賣家的姿態，正式開始接受中國賣家。2021年3月21日，在深圳舉辦主題活動，宣布允許國際賣家入駐。到當年底，中國賣家比例就上升到了20%，至2022年4月，比例繼續增長至40%。

來自拉脫維亞的跨境電商平台Joom對中國賣家的擁抱則更為徹底。Joom曾透露，目前平台98%的商家來自中國，在平台Top賣家當中，超過70%是來自中國的賣家，而Top店鋪為平台貢獻接近20%的GMV。

然而，眾多電商平台湧入中國的背後，是海外多變的電商市場。2022年5月，海外電商平台陸續公布2022年第一季度財報。數據背後或正藏着中國賣家們的下一個出海目的地。

亞馬遜銷售額增長放緩

美東時間4月28日，全球電商巨頭亞馬遜發布了其2022年第一季度財報。

據亞馬遜2022年Q1財報顯示，亞馬遜2022年第一季度淨銷售額為1164.44億美元，同比2021年同期淨銷售額1085.18億美元增長了7%，相比2021年一季度44%的增速下滑顯著。與此同時，根據亞馬遜財報顯示，其線上店鋪淨銷售511.29億美元，市場預期515.0億美元，同比下降3%。

值得注意的是，亞馬遜第一季度淨銷售1164.0億美元，創下了二十年來最慢增速。

分業務來看的話：

第一季度線上商鋪淨銷售511.3億美元，同比下降3.3%，低於分析師預期515.0億美元；

第一季度AWS淨銷售184.4億美元，同比增長37%，高於分析師預期182.5億美元；

第一季度訂閱服務淨銷售84.1億美元，同比增長11%，遜於分析師預期85.5億美元；

第一季度實體店淨銷售額45.9億美元，同比增長17%，高於預期的43億美元；

第一季度廣告業務錄得78.8億美元，低於華爾街預期81.7億美元；

第一季度在美國電動車品牌Rivian的投資中錄得76億美元的虧損，因為該公司的市值在本財季中蒸發超過一半，淨虧損達38億美元。

亞馬遜高層表示，本季度營收虧損的原因，一是疫情歸來的員工數量激增導致內部驅動成本大幅度增加；二是海、空運輸費用持續上漲、中國等原產地國因疫情勞動力短缺造成外部驅動成本上漲。亞馬遜第一季度大約產生60億美元的內外驅動成本增量，預期在第二季度將這些增量成本降低至40億美元。

供應鏈和勞動力成本問題早已困擾了亞馬遜許久。

亞馬遜首席執行官Andy Jassy此前表示，由於勞動力短缺、員工成本上升、全球供應鏈限制以及運費和運輸成本的增加，該公司四季度將在消費者業務中承擔「數十億美元」的額外成本。

但在持續的通脹影響下，上述問題或將延續下去。美國勞工統計局（BLS）數據顯示，一季度季調後ECI環比上漲1.4%，而未經季調的同比增幅則達到4.5%。而在全美勞動力短缺的情況下，企業不得不提高工資以吸引勞動力。美國獨立企業聯合會（NFIB）發布的數據顯示，今年1月提高工資的小企業占比達到創紀錄的50%，較12月上升兩個百分點，創下自1986年開始記錄這一數據以來的新高。

而亞馬遜也不得不大幅漲薪。2021年，亞馬遜曾宣布為50多萬名員工漲工資，隨後2022年2月，又通過內部備忘錄向員工表示，將把所有白領員工的基本年薪上限翻一番，調高至35萬美元。除了提高基本工資之外，亞馬遜還將提高全球大多數工作崗位的整體薪酬範圍，而且「提高的幅度比過去要大得多」。

用工成本高漲的同時，亞馬遜很快做出了反應。

亞馬遜負責財務的副總裁 Gokul Dakshina 近日給團隊發出郵件，表示伴隨着有限資源，團隊要做出優先級調整。一位知情人士表示，亞馬遜旗有部門已將招聘人數目標削減了 7%。

此外，上個月外泄的另外一份電子郵件顯示，亞馬遜「全球消費者業務」已把今年的招聘人數規模削減了 1511 人。這一部門負責亞馬遜的網絡賣場、倉庫配送和物流等業務，是個大部門。一位知情人士透露，削減的招聘人數主要是公司領取年薪的職能部門員工，而不是領取小時工資的倉庫工人。

另一方面，持續高漲的燃料費用也大幅提高了亞馬遜的運輸成本。

根據美國汽車協會（AAA）的數據顯示，美國所有州的汽油零售價有史以來首次升至4美元/加侖以上。燃料上升的趨勢或仍將延續下去。為此，亞馬遜曾於2022年4月13日表示，為應對不斷上漲的燃料成本和通脹，亞馬遜將向使用其貨運服務的美國商家徵收5%的燃油和通貨膨脹附加費，並於4月28日生效，適用於使用亞馬遜Fulfillment by Amazon (FBA)服務的美國商家。

但其運營成本仍顯著上升。根據財報顯示，到了一季度，該公司的總運營費用達到1127億美元，較去年同期增長13%。

北美電商市場現隱憂

不僅亞馬遜，緊接着2022年5月初，電商平台陸續公布的2022年第一季度財報，都顯露出了歐美電商平台們正在經歷的「至暗時刻」。

歐美家居電商平台Wayfair公布的2022Q1季度財報顯示，其活躍買家數量同比下降23.4%至2540萬。總訂單量為1040萬份，同比下降29.0%，營收從一年前的34.8億美元下降近14%至29.9億美元。

老牌電商平台eBay也不好過。財報顯示，eBay 2022年第一季度淨營收為24.83億美元，與2021年同期的26.38億美元相比，也下降了6%，不計入匯率變動的影響為同比下降5%；基於美國通用會計準則計算的持續運營業務的淨虧損為13.39億美元，而2021年同期淨利潤為5.69億美元；第一季度總商品交易額(GMV)為194億美元，與去年同期的275億美元相比下降20%。

eBay亮相中國跨境電商交易會 / eBay官網

「電商黑馬」Shopify公布了七年來最慢的季度增長。2022年第一季度財報數據顯示，該公司第一季度總營收為12.04億美元，相比2021年同期的9.89億美元增長了22%；本季度淨虧損14.74億美元，而2021年同期淨利潤為12.6億美元；第一季度GMV達到432億美元，相比2021年同期的373億美元同比增長16%。

Wayfair、eBay、Shopify、亞馬遜等平台的慘澹無一例外表明，疫情期間帶來的美國電商增長已成過去。

2021年底，零售連鎖店Costco發布的2022 年第一季度季度業績也顯示了消費者回歸線下的信號。Costco截至11月21日的季度收入增長16.6%，總計503.6億美元，這超過了496億美元的最初預期，而該公司淨收入為13.2億美元，也高於前一年的11.6億美元。

除線下購物的回歸外，或許電商平台們將迎來更大的挑戰。

根據GlobalData的研究，3 月份電子商務銷售額同比僅增長2.6%，是三年多以來的最低增幅，消費者遭受着通貨膨脹的持續影響。與2021年3月相比，美國今年3月的價格平均上漲了8.5%，創下過去40年以來的最高通脹率。

根據聯邦消費者物價指數顯示，4月份美國物價環比上漲0.3% ，低於3月份的1.2%。與去年同期相比，4月份的價格上漲了8.3%。Earnest Research則發現，在持續的通貨膨脹影響下，四月的消費支出與去年同期相比仍增長了3%，但店內消費支出增長了7%，線上購物支出則下降了3%。

通脹的影響下，美國消費者不得不承受更高的價格。這對零售業而言，亦喜亦憂。

Home Depot在第一季度銷售額增長3.8% ，這家家裝連鎖店表示，由於通貨膨脹繼續推高其商店的價格，該期間每筆交易的平均支出增長了11.4%，而交易數量下降了8.2%。同期同店銷售額（根據開店和關店調整）增長2.2%，其中美國增長1.7%。

隨後該家裝連鎖店上調了今年的預期，該公司表示，雖然購物者減少了，每次購物的花費卻增加了很多，如果通脹持續保持在當前水平，今年每筆交易的平均支出可能會增長10%至12%。

但另一方面美國人的消費能力顯著下降。沃爾瑪財報數據顯示，一季度沃爾瑪增收不增利。當季該公司共獲總收入1416億美元，同比增長2.4%；但歸屬沃爾瑪的淨利潤僅為20.54億美元，較去年同期明顯減少24.8%。不僅一季度，2022年全年沃爾瑪的盈利都面臨壓力。

沃爾瑪在財報中表示，「美國的通脹水平，尤其是食品和燃料，給利潤組合和運營成本造成了超乎我們預期的壓力。」

其首席財務官Brett Biggs也在接受CNBC採訪時提到，沃爾瑪已觀察到部分家庭的預算較為緊張，如半加侖的牛奶和自有品牌的午餐肉銷量已經躍升。

不過，危機之中，電商市場似乎也並非一蹶不振。根據美國人口普查局的數據顯示，2022年第一季度，美國電子商務零售總額在美國達到2500億美元。這比2021年第四季度增長了 2.4%。數據顯示，與去年同期相比，銷售額比2021 年第一季度增長了6.6%。此外，2022年第一季度電子商務銷售額占零售總額的14.3%。

電商平台們也釋放了對未來的信心。如沃爾瑪表示，從第二季度早期來看，依然對電商利好。Wayfair首席執行官 Niraj Shah則表示，第一季度的商品可用性提高了10%，交貨時間加快了10%至20%，這表明供應鏈狀況良好。Shopify則預計下半年的增長將達到最高水平。

新興市場逆勢上揚

然而，放眼全球電商市場，仍有不少平台取得了相當亮眼的成績。

拉美電商巨頭Mercado Libre（美客多）公布的截至2022年3月31日的第一季度財務業報告顯示，第一季度營收22億美元，同比增長63.1%。淨利潤達到6500萬美元，表現高於預期，並且扭轉了去年同期虧損的狀態。

更值得一提的是，美客多的電商業務更增長迅速。該公司本季度商品交易總值（GMV）增長至近77億美元，按美元計算同比增長27%，按固定匯率計算同比增長32%，基本與2021年Q4增長水平持平，而其主要市場的獨立活躍買家增長至近4000萬。

事實上，拉美向來號稱全球增長最快的電商市場，到目前為止，線上銷售也僅占總體零售的 4.4%。於2019年進入拉美市場的Shopee也在短短兩年間取得了迅速的增長成績。

據高盛投資發布的分析報告顯示，在巴西運營了兩年，Shopee已在2021年占據5%的電商市場份額，在2021年第四季度取得1.4億總訂單，比2020年同期增長4倍，營收金額增長超過3倍，達到7000萬美元（約4.5億人民幣）。

Shopee也對拉美市場寄予厚望。據高盛稱，2022年，Shopee將在包括巴西在內的拉美市場進行大手筆投資，投資金額或將達到15億美元（約96億人民幣）。

shopee應用 / 環球跨境通

不僅拉美，Shopee在東南亞仍保持着電商業務的增長。根據5月17日Sea發布的2022年第一季度財報顯示，在印度尼西亞，Shopee總訂單同比增長約77%。

從財報數據來看，Sea在2022年第一季度訂單總額19億，同比增長71.3%，GMV為174億美元，同比增長38.7%。GAAP收入為15億美元，同比增長64.4%。GAAP收入包括13億美元的 GAAP市場收入，同比增長75.3% ，以及3億美元的GAAP產品收入，同比增長26.8% 。GAAP 收入和 GAAP 市場收入占GMV的百分比分別從一年前的 7.3% 和 5.7% 增加到 8.7% 和 7.2%。

事實上，不止拉美和東南亞，韓國電商巨頭Coupang也在5月10日公布了相當可喜的數據。5月10日，該公司發布新季度表示，其第一季度運營虧損收窄到了2.057億美元，上年同期為2.673億美元。同期，該公司營收增長了22%，至51.2億美元，而活躍用戶的數量增長了13%。

Coupang首席執行官Bom Kim在財報電話會議上表示，在韓國市場上，產品電子商務領域比一年前增長了8%，而Coupang的增長率幾乎是整體市場的四倍，達到了30%。

而非洲電商市場同樣也有不小的增長空間。

5月19日，非洲電商平台Jumia披露了其第一季度財務業績。訂單量同比增長40%，從660萬增至930萬；GMV本身同比增長27%，從1.989億美元增至2.527億美元；Jumia的收入達到4760萬美元，比2021年第一季度的3300萬美元增長了44%。2022年第一季度，Jumia為1250名客戶運送了超過350萬個包裹，創下歷史新高。

電商業務持續增長的還有中東地區。有數據顯示，僅2021年，土耳其電商交易量增長了79%。電商交易總額占土耳其貿易總額的近18%。大約70%的交易是在手機應用程序上進行的。據土耳其阿納多盧通訊社4月16日報道，網購最受歡迎的行業是時尚和電子產品。