鑽石舞台

中國基金報記者 顏穎

在完成控股股東變更之後，恢復經營成了新時代證券需要迅速解決的大事。

5月23日，證監會官網顯示，新時代證券遞交《被處置證券公司恢復正常經營審批》的申請材料，材料於當日被證監會接收。

回顧以往，2020年7月，證監會宣布，鑑於新時代證券隱瞞股東關聯關係，公司治理失衡，決定對新時代證券實施接管。時隔一年後，證監會再度發聲：由於接管任務尚未完成，決定延長新時代證券接管期限至2022年7月16日。

如今，距離7月16日的「大限」尚有近兩月的時間，疊加今年4月剛剛完成「央企子公司」的身份轉變，新時代證券此時遞交材料正當其時。不過，近期新時代證券屢次收到監管罰單，其恢復正常經營能否得到監管認可，尚有待觀察。

新時代證券申請恢復經營

時間飛逝，自2020年7月新時代證券被接管至今，已有近兩年的時間。

2020年7月17日，證監會發布消息稱，依法對新時代證券、國盛證券、國盛期貨實行接管。彼時，證監會表示，接管三家機構是由於其隱瞞實際控制人或持股比例，公司治理失衡，接管期為2020年7月17日至2021年7月16日。

此後，在接管期即將屆滿之際，2021年7月，證監會再度發布公告稱，由於接管任務尚未完成，證監會決定延長三家公司接管期限至2022年7月16日。　延長接管期間，接管組織、接管內容保持不變，證監會將指導接管組繼續依法履職，抓緊完成處置任務。

根據《證券公司風險處置條例》，證券公司經停業整頓、託管、接管或者行政重組在規定期限內達到正常經營條件的，經國務院證券監督管理機構批准，可以恢復正常經營。該事項審核機構為證監會證券基金機構監管部，最終決定由證監會作出。

在申請材料方面，申請公司應當對公司各項風險控制指標的達標情況、各項業務的規範整改情況進行逐一說明，且需提交接管組對證券公司證券經紀等涉及客戶的業務合規運行情況的意見、申請公司住所地證監會派出機構出具的現場檢查意見、法定代表人簽署申請書等。

如今，距離監管再次延期的2022年7月還有不足兩月的時間。新時代證券選擇在此時遞交恢復正常經營審批的材料正當其時。

按照證監會行政許可實施程序規定，除特殊情況外，證監會應當自受理申請之日起20個工作日內作出行政許可決定。如一切順利，新時代證券可趕在接管期結束之際恢復正常經營。

剛剛晉級「央企子公司」

從曾經的「明天系」，到今天的「央企子公司」，新時代證券改頭換面的速度飛快。

2021年9月，北京產權交易所公告顯示，新時代證券98.24%股權正式掛牌轉讓。在項目剛剛掛牌之際，東興證券與西部證券曾為爭奪新時代證券開展了一場小型的股權爭奪戰，業內對新時代證券究竟是「東成」還是「西就」頗感興趣。然而，最終二者均因自身原因選擇退出，央企中國誠通殺入重圍，摘得新時代證券控股權。

2021年12月，「新時代證券股份有限公司股權轉讓項目簽約儀式」在北京產權交易所舉辦。中國誠通與新時代證券股權轉讓方等簽署了《產權交易合同》，中國誠通收購新時代證券98.24%的股權，轉讓對價為131.35億元。

今年3月25日，證監會發布公告，核准中國誠通控股集團有限公司成為新時代證券主要股東、融通基金管理有限公司實際控制人，對中國誠通依法受讓新時代證券28.59億股股份（占股份總數98.24%）無異議。

公開資料顯示，中國誠通由國務院國資委代表國務院履行出資人職責，是國資委首批建設規範董事會試點企業和首家國有資產經營公司試點企業。2016年2月，中國誠通被確定為中央企業國有資本運營公司試點。

中國誠通成立於1992年，由原國家物資部直屬物資流通企業合併組建而成。2005年，國資委確定中國誠通作為國有資產經營公司試點企業，按照市場原則，搭建國有資產重組和資本運作平台，探索中央企業非主業及不良資產市場化、專業化運作和處置的路徑。

目前，中國誠通運營着700多億市值的上市公司股權，同時是國家管網、中國綠髮等多家一級央企的主要股東。截至2021年上半年末，中國誠通總資產4324.69億元、淨資產2177.50億元。也即，在股權變更完成後，新時代證券正式晉級成為央企子公司身份。

4月22日，新時代證券官微發布關於公司控股股東及實際控制人變更的公告，稱其於4月11日完成股權轉讓的公司章程變更工商備案工作。新時代證券控股股東變更為中國誠通，實控人變更為國資委。

近期連續接到罰單

在接管期內，新時代證券2021年整體業績表現已有所好轉。

2021年年報顯示，新時代證券當年實現營業收入18.03億元，同比增長12.4%；實現淨利潤3.39億元，同比增長827.95%，與上年淨利潤的基數較低有關。

在具體業務方面，新時代證券2021年經紀業務實現營收6.89億元，同比下降0.47%；投行業務實現營收1577.09萬元，資管業務實現營收4065.33萬元，占比營收相對較低。

此外，去年以來新時代證券屢次收到監管罰單。

3月23日，北京證監局通報稱，新時代證券在開展資產管理業務過程中，存在向地方政府及其所屬部門提供融資，並接受地方政府及其所屬部門擔保承諾的情形，對其採取出具警示函的行政監管措施。

2月7日，江蘇證監局對新時代證券出具警示函。江蘇證監局表示，其對新時代證券受託管理的「20海投01」「20海投02」「20海投03」公司債進行檢查後，發現存在對發行人募集資金使用監督不到位和對發行人信息披露督導不到位兩方面問題。

2021年11月，由於歡瑞世紀非公開發行項目存在併購標的虛增營業收入等問題，擔任財務顧問的新時代證券被認為未勤勉盡責、出具文件存在虛假記載。重慶證監局責令新時代證券改正，沒收財務顧問業務收入500萬元，並處以1500萬元罰款。

在罰單頻現之際，新時代證券此次申請恢復正常經營能否得到監管的許可，尚有待觀察。

投資者喊話國盛金控

在新時代證券「翻身有望」之際，同樣被接管的國盛證券也讓投資者「操碎了心」。有多位投資者在深交所互動易平台詢問國盛證券被監管的相關情況：

「新時代已經成為央企收購的控股子公司。接管即將取消。貴司是否有計劃與央企合作，譬如中石化中石油等巨頭？」

「國盛證劵、國盛期貨接管期延長，對公司營收影響到底有多嚴重？」

「股權轉讓協議是否已經簽訂？溢價率是多少？貴司今年7月接管到期，時間不多了」

對於類似問題，國盛金控僅回復稱，相關情況以信披公告為準，未進一步回復具體情況。

2021年年報中，國盛金控介紹，受子公司接管事項影響，其主體和債項評級被下調至A，信用展望調整為負面，公司債券列入風險類債券，融資能力顯著減弱。國盛金控將與債券持有人及各相關方共同尋求公司在特殊時期下可以實現的債券償付方案，盡最大努力維護各方權益，穩定公司發展。

基於此，國盛金控表示將在2022年積極應對債務問題。「結束對國盛證券的接管狀態使公司實現運營正常化，是恢復公司融資能力進而妥善化解公司債券償付風險的前提及關鍵。」國盛金控表示，其將繼續全面配合接管工作，爭取早日解除接管，待融資能力恢復後通過新債發行、股權融資、引進戰略投資人等多種形式籌措資金，從根本上解決公司債務問題。

5月10日，國盛金控發布控股股東籌劃重大事項的公告。國盛金控稱，其收到控股股東張家港財智投資中心（有限合夥）通知，張家港財智及其一致行動人正在籌劃股份轉讓事宜，該事項可能導致控股股東及實際控制人發生變更。

距離國盛證券接管期大限兩個月之際，國盛金控控股權的變動格外重要。若國盛金控同樣落入國資之手，將對國盛證券結束接管狀態及未來轉型帶來更多助益。

編輯：艦長

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