根據WIND統計了科創板中研發費用資本化的企業，相關情況列示如下：
股票代碼
公司
簡稱
所屬行業
資本化條件
688009.SH
中國通號
新一代信息技術產業
滿足「（1）完成該無形資產以使其能夠使用或出售在技術上具有可行性；（2）具有完成該無形資產並使用或出售的意圖；（3）無形資產產生經濟利益的方式，包括能夠證明運用該無形資產生產的產品存在市場或無形資產自身存在市場，無形資產將在內部使用的，應當證明其有用性；（4）有足夠的技術、財務資源和其他資源支持，以完成該無形資產的開發，並有能力使用或出售該無形資產；（5）歸屬於該無形資產開發階段的支出能夠可靠地計量」五個條件時確認。
688012.SH
中微公司
新一代信息技術產業
Alpha機初步試製成功，機台的技術測試基本完成，取得「模擬生產線壽命測試」報告。
688016.SH
心脈醫療
生物產業
產品成功完成首例人體臨床試驗時。
688108.SH
賽諾醫療
生物產業
需要臨床試驗的研發項目：不需要臨床批件情況下以主中心醫院倫理委員會通過並取得倫理批件為資本化時點；需要臨床批件情況下以取得臨床批件為資本化時點。不需要臨床試驗的研發項目，以第三方檢測機構檢測合格並取得《檢測報告》為資本化時點。
688122.SH
西部超導
新材料產業
開題申請通過批准。
688321.SH
微芯生物
生物產業
在藥品上市前取得最後一次臨床試驗批件。
688027.SH
國盾量子
新一代信息技術產業
通過公司立項評審，技術成熟度評定達到5級且符合資本化條件。
688050.SH
愛博醫療
生物產業
在產品進入「設計和開發的確認及轉換」階段（研發第五階段）並完成首例人體臨床入組並使用時進行資本化，此時，研發項目的產品設計和工藝已定型，並獲得臨床試驗機構倫理委員會批件。
688081.SH
興圖新科
新一代信息技術產業
預期項目未來很可能簽訂銷售合同的情況下，會設立專項研發工作組，開始前期針對性研發工作，並以紅頭文件形式確認。
688185.SH
康希諾
生物產業
實質開展III期臨床試驗時。
688208.SH
道通科技
高端裝備製造產業
計劃決策評審點(PDCP)會議時與會人員一致認為項目設計文檔清晰，技術方案可行，項目計劃合理、符合預期需求，產品測試方案完備，能充分識別相關風險，經評審會一致決議通過PDCP評審。
688278.SH
特寶生物
生物產業
實質開展III期臨床試驗時。
688336.SH
三生國健
生物產業
取得III期註冊性臨床試驗批件。
688488.SH
艾迪藥業
生物產業
新藥項目以開始III期臨床試驗作為新藥，仿製藥項目以取得生物等效性試驗備案批件。
688505.SH
復旦張江
生物產業
仿製藥的資本化時點為中試開始，新藥以獲得GMP生產證書。
688276.SH
百克生物
生物產業
取得臨床批件進入臨床階段且經評估失敗風險小於30%後。
688319.SH
歐林生物
生物產業
取得Ⅲ期臨床批件並實質性開始Ⅲ期臨床試驗的時間。
688385.SH
復旦微電
新一代信息技術產業
舉行立項評審會並通過評審。
688670.SH
金迪克
生物產業
取得四價流感疫苗註冊批件。
688687.SH
凱因科技
生物產業
生物製品和第1、2類化學藥品，取得III期臨床批件，第3、4、5類化學藥品的研發進入臨床試驗時。
688739.SH
成大生物
生物產業
2類改良型疫苗和3類境內或境外已上市的疫苗，公司以實質開展III期臨床試驗時。
通過上述案例，我們可以看到，在科創板上市中，選擇研發費用資本化的企業大多是屬於醫療行業，醫藥企業研發具有投入大、風險高、周期長的特點，使得研發費用資本化的問題更為突出，研發投入費用化一次性計入當期損益會降低當期利潤，若研發投入資本化最終形成無形資產，則在後續期間分期攤銷提升了當期利潤。但由於醫藥企業研發項目能否成功變現面臨很大的不確定性，對研發費用的資本化處理需要非常謹慎。
醫療企業藥品研發資本化時點基本選擇的是III期臨床試驗時或者是取得III期臨床試驗批件時，參照下圖醫藥企業的研發過程可知，III期臨床試驗這個時點屬於研發過程中比較成熟的階段了，以這個時點作為資本化時是比較謹慎的。
醫療行業資本化時點的判斷較為簡單和直接，有成熟的同行業公司資本化審核標準，醫療行業資本化時點判斷和審核更為輕鬆。除了醫療行業外，信息科技產業、新材料產業同樣也會選擇資本化，但是一些企業資本化的數據不高，或者相對規模來講，資本化影響不大。中國通號的體量非常大，報告期內營收分別為297億、345億、400億，淨利潤分別為38億、42億、45億，且都呈上升趨勢，報告期第三年確認的研發支出資本化金額5600萬對於中國通號規模來講，微不足道，對業績並沒有太大影響，所以就算是將資本化時點描述得非常官方化，也並沒有引起重複的問詢。除此之外，西部超導研發費用資本化時點的描述比較簡單，審核員也毫不客氣的在問詢函中重點問詢資本化時點合理性的問題，但最終也沒有進行深究，主要一個是因為資本化金額很小，對比報告期近10億的收入，1個多億的利潤來講，微乎其微；另一個是因為資本化的研發項目立項比較早，資本化時點也基本都是從2010-2012年開始，且目前都已經形成一定的技術成果，不大可能存在虛增利潤的嫌疑，報告期初和報告期內立項的項目均沒有資本化。所以雖然西部超導的資本時點描述得似乎說服力不足，但是資本化金額影響不大，對整個報表沒有實質性影響。
如果IPO公司選擇穩健的會計政策沒有額外的成本，那麼所有的公司理論上都應該將研發支出進行費用化，儘可能降低監管部門對自身盈餘操縱的顧慮以及由此招致的監管成本。但是類似中國通號和西部超導依然選擇了研發費用資本化，而且研發支出項目也並沒有更充分披露，但對企業經營業績和盈利能力影響不大，故監管部門沒有必要重複糾結。
但對於盈利水平不是很可觀的公司，可能更傾向將研發支出進行費用化而非資本化。因為公司本身就將招致更多的監管關注，若是將研發費用資本化，會使得監管部門重點考慮資本化對經營業績和盈利能力的影響，會對研發支出項目進行更充分的披露，以儘可能表明其會計政策選擇的合理性。更充分的信息披露可能是盈利能力不足的公司用以緩解監管部門顧慮的一種機制，以試圖降低研發支出資本化導致的監管成本。但是介於滿足5個條件的資本化理由又不是那麼容易說清楚或容易被審核員信服和理解，可能會導致過會概率進一步降低，由此導致真正研發的企業既無法通過盈利水平展現自身價值，又很難以研發水平展示給大眾，所以一些盈利能力不足的企業從保守性考慮還是選擇費用化處理。如果這類公司將研發支出進行資本化，有可能導致其過會概率進一步下降。所以業績是IPO至關重要的一環，研發費用資本化不能輕而易舉的使用。
有些企業既不屬於醫療行業，又不屬於大體量企業，在適用研發費用資本化時還是能夠順利通過審核，成功上市科創板，我們可以通過案例看看相關的問詢回復。
道通科技：公司專注於汽車智能診斷、檢測分析系統及汽車電子零部件的研發、生產、銷售和服務，目前已上市。2016年、2017年和2018年，公司研發費用分別為17,371.71萬元、17,351.46萬元和12,519.98萬元，占營業收入的比例分別為29.71%、24.05%和13.91%。公司的研發費用主要由職工薪酬及福利費構成。2018年，公司的研發費用金額有所下降，且占營業收入的比例有所降低，主要系公司於2017年8月將無人機業務剝離，因而公司2018年的研發費用絕對金額有所減少。剔除無人機業務的影響，在備考口徑下，2016年、2017年和2018年的研發費用分別為6,677.54萬元、8,948.88萬元和12,519.98萬元，隨着業務規模擴大而逐年增長，占備考口徑營業收入的比例分別為12.73%、12.76%和13.91%，占比較為穩定。報告期內，公司將滿足資本化條件的研發投入計入開發支出，2016年12月31日、2017年12月31日和2018年12月31日，公司開發支出的賬面餘額分別為262.43萬元、200.48萬元和517.46萬元。報告期內公司存在少量委託研發費。
請發行人：（1）說明研發環節組織架構及人員具體安排、業務流程及內部控制措施；（2）請結合研發人員人數和占比在報告期內的變動情況披露並說明2018年職工人數上升而研發費用下降的原因；（3）披露報告期各期研發費用與各期研究成果的對應關係，研發成果對公司業務的實際作用，研發投入是否主要圍繞核心技術及其相關產品；（4）說明委託研發的主要內容，是否存在與其他方如上下游聯合開發的情形，具體的研發項目及研發金額，合作研發及委託研發的具體合作形式、開展方式，報告期內是否發生變化，研發開支是否由各方獨立核算，是否存在其他方為公司或公司為其他方承擔成本或費用的情形；（5）是否明確研發支出的開支範圍、標準、審批程序以及研發支出資本化的起始時點、依據、內部控制流程，並按研發項目設立台賬歸集核算研發支出，結合研發項目內容、項目進度、資本化開始時點、結束時點、資本化金額、資本化金額占研發費用比重，說明研發支出資本化的合理性，是否審慎制定研發支出資本化的標準，並在報告期內保持一致，相關內控制度是否健全有效；（6）逐項比對說明研發費用資本化是否符合企業會計準則的規定。
請保薦機構和申報會計師：（1）對上述事項核查並發表意見；（2）對研發投入的認定是否準確，研發投入的歸集和會計核算是否準確，相關數據來源及計算是否合規核查並發表意見；（3）對研發人員的劃分是否準確核查並發表意見。請保薦機構和申報會計師對發行人研發相關內控制度是否健全且被有效執行進行核查，就以下事項作出說明，並發表核查意見：（1）發行人是否建立研發項目的跟蹤管理系統，有效監控、記錄各研發項目的進展情況，併合理評估技術上的可行性；（2）是否建立與研發項目相對應的人財物管理機制；（3）是否已明確研發支出開支範圍和標準，並得到有效執行；（4）報告期內是否嚴格按照研發開支用途、性質據實列支研發支出，是否存在將與研發無關的費用在研發支出中核算的情形；（5）是否建立研發支出審批程序。
發行人在回覆中詳細描述了研發部門的內控制度，研發團隊規模較大，並與同行業對比，突出研發費用資本化時具有合理性的，再者根據具體研發項目對比5個條件進行一一匹配描述，描述列示如下：序號
會計準則規定條件
公司情況
是否滿足
1
完成該無形資產以使其能夠使用或出售在技術上具有可行性
公司在項目開發階段，進行詳細設計評審及工程樣機評審，同時對研發過程中產生的相關技術進行專利申請保護，確認完成在技術上具有可行性
滿足
2
具有完成該無形資產並使用或出售的意圖
公司研發項目與主營業務產品密切相關，研發的產品主要面向市場銷售，以實現經濟利益為目標，具有完成該無形資產並使用或出售的意圖
滿足
3
能夠證明無形資產將如何產生經濟利益
公司在項目立項階段，即對研發產品的市場條件進行判斷，並在研發過程中根據產品市場整體發展趨勢等情況、產品或技術的需求情況、公司研發項目的產品或技術的競爭實力、公司的競爭地位等因素進行綜合評估，確認研發項目的無形資產產生的產品存在市場，具有明確的經濟利益流入方式
滿足
4
有足夠的技術、財務資源和其他資源支持，以完成該無形資產的開發，並有能力使用或出售該無形資產
2019年6月末，公司已獲得境內外共計160項涉及汽車智能診斷、檢測的專利，獲得多項科技計劃資金資助；公司已組建了專門的研發、生產及銷售團隊。2019年6月末，公司共有員工1222人，其中研發人員508人，生產人員372人，銷售人員110人，擁有相應的研發、生產及產品推廣能力。此外，公司經營營運資金充足，擁有足夠的財務資源支持公司研發投入活動及業務開展。
滿足
5
歸屬於該無形資產開發階段的支出能夠可靠地計量
公司對研發項目建立了相對完善的成本歸集和核算的內部控制體系，通過OA辦公系統、SAP財務系統、研發項目台賬等對開發支出進行了單獨核算，確保各項目的研發支出能夠可靠計量
滿足
轉自鵬盛視點 作者 鵬盛所
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