中國建設報裝配式建築 - 機構測算：「十四五」保障性租賃住房中鋼結構使用面積約1.6億平方米－鑽石舞台

近年來，部分省市出台政策在公建、工業和住宅等多個領域大力推廣鋼結構和綠色建築，2020年7月以來多份重磅支持政策相繼出台。

2020年7月住房和城鄉建設部連續頒布《關於大力發展鋼結構建築的意見（徵求意見稿）》、《綠色建築創建行動方案》等重磅支持政策，主要內容包括：要求到2022年當年城鎮新建建築中綠色建築面積占比達到70%，大力發展鋼結構等裝配式建築，新建公共建築原則上採用鋼結構，積極推進鋼結構住宅和農房建設，鼓勵高震度地區的學校、醫院、辦公樓、酒店酒店等公共建築，以及大型展覽館、科技館、體育場、機場、鐵路等大跨度建築優先採用鋼結構。

2021年10月，中辦、國辦發布《關於推動城鄉建設綠色發展的意見》，其中明確提到大力發展裝配式建築，重點推動鋼結構裝配式住宅建設，不斷提升構件標準化水平。地方政策上，浙江省在其2021年發布的《關於推動浙江建築業改革創新高質量發展的實施意見》明確提出裝配式建築占新建建築比例達到35%以上，鋼結構建築占裝配式建築比例要求在40%以上。

一系列文件密集出台體現了政策上對鋼結構這一細分類型的導向性以及發展力度逐步加強，政策傾向性明確。

保障性住房作為國家主導項目採用鋼結構符合整體發展趨勢，鋼結構滲透率提升確定性高。相比於裝配式混凝土建築，裝配式鋼結構具有標準化程度高、施工速度快、抗震性能突出、可回收、使用面積大等優點；鋼結構建築主體結構材料回收率在90%以上，較傳統混凝土垃圾排放量減少約60%。在雙碳大趨勢下，鋼結構裝配式建築是節能減排和碳中和新要求下建築行業轉型的主要方向，而保障性住房作為國家主導項目採用裝配式和鋼結構確定性高。

從目前來看，已知2019年、2020年全國新開工裝配式鋼結構面積分別占新開工裝配式建築30.9%、30.2%，我們認為鋼結構作為政策主要推動方向，在裝配式建築中滲透率有望進一步提高，假設2021年鋼結構滲透率為30%，2025年達到40%，中間年份使用插值法計算，測算得出「十四五」期間新建保障性租賃住房中鋼結構使用面積約1.6億平方米，2022年和2023年面積分別達到4150.6、5065.8萬平方米。

來源：興業證券