中信證券發布 - 助力世界水電行業引領者跨越式發展中信證券服務長江電力重大資產重組項目順利過會－鑽石舞台

2022年10月26日，中國長江電力股份有限公司（以下簡稱長江電力，600900.SH）發行股份及支付現金購買資產並募集配套資金暨關聯交易項目順利通過中國證監會併購重組審核委員會審核。中信證券擔任牽頭財務顧問。

本次交易為今年來A股上市公司最大規模資產重組。交易規模達804.84億元，後續擬募集配套資金不超過160.97億元。

項目概述

本次交易標的公司三峽金沙江雲川水電開發有限公司（以下簡稱雲川公司）主要負責「西電東送」重點工程白鶴灘水電站和烏東德水電站的運營管理。

長江電力以發行股份及支付現金的方式購買中國長江三峽集團有限公司、長江三峽投資管理有限公司、雲南省能源投資集團有限公司、四川省能源投資集團有限責任公司合計持有的雲川公司100%股權，交易對價為804.84億元。同時，長江電力擬向不超過35名特定投資者以非公開發行股份方式募集配套資金不超過160.97億元。

本次交易完成後，長江電力控股裝機容量一躍提升57%，有助於實現跨越式發展，世界水電行業引領者地位得到進一步鞏固。

項目亮點

CITICS

助力推動實現「碳達峰、碳中和」目標

水電是實現「碳達峰、碳中和」遠景目標的最佳電源之一。長江電力作為水電行業的領軍企業，肩負着水電行業發展主力軍的責任和使命。本次重組是長江電力積極踐行「雙碳」戰略的重要舉措，通過收購實施「西電東送」的國家重大工程白鶴灘水電站、烏東德水電站相關資產，有力推進我國能源產業綠色轉型進程。本次重組將成為我國資本市場助力綠色發展的標杆，為建設美麗中國做出貢獻。

CITICS

進一步深化國資國企改革

鞏固世界水電行業引領者地位

本次重組推動烏東德、白鶴灘兩座水電站整體資產證券化，有利於進一步深化國有企業改革，在放大國有資本的同時，推動資產質量、流動性和抗風險能力進一步增強，有效實現國有資產保值增值。通過本次重組，長江電力將統一持有長江幹流6座巨型水電站（烏東德水電站、白鶴灘水電站、溪洛渡水電站、向家壩水電站、三峽水電站和葛洲壩水電站），有利於實現大水電資產集中管理，通過規模化、專業化運營，提升管理效率，充分發揮「六庫聯調」在防洪抗旱、節水增發等方面的綜合效益。

CITICS

2022年A股上市公司最大規模資產重組

中信證券持續助力長江電力高質量發展

本次交易為今年來A股上市公司最大規模資產重組，中信證券作為本次重組的牽頭財務顧問，積極協助發行人推進項目總體進度，在各中介機構的通力配合下高效完成各階段工作，為全球最大水電上市公司的資本運作保駕護航。

長江電力是中信證券長期服務的戰略客戶。自2003年助力長江電力A股上市以來，中信證券持續為長江電力提供高品質服務，包括2005年股權分置改革、2009年長江電力重大資產重組收購三峽工程剩餘全部機組、2016年長江電力收購川雲公司重大資產重組暨配套融資、2020年倫交所GDR發行等多項資本運作，並牽頭主承銷多期長江電力公司債，以專業資本市場服務助力長江電力實現高質量發展。

關於長江電力

(股票代碼：600900.SH）

長江電力是由中國長江三峽集團有限公司作為主發起人設立的股份有限公司，創立於2002年9月29日，2003年11月在上交所IPO掛牌上市。2020年9月，長江電力所發行的「滬倫通」全球存托憑證在英國倫敦證券交易所上市交易。

長江電力主要從事水力發電、清潔能源和智慧綜合能源、配售電以及投融資業務，在中國、秘魯、巴西、巴基斯坦等多個國家開展相關業務。長江電力現擁有長江幹流三峽、葛洲壩、溪洛渡和向家壩四座電站的全部發電資產，水電裝機82台，並代為管理烏東德和白鶴灘兩座水電站，是中國最大的電力上市公司和全球最大的水電上市公司。

—END—