鑽石舞台

央視財經最近報道稱，2022年我國理財利率或將持續下行。

專家表示，在「穩增長」的政策背景下，今年總量上會保持整個金融市場流動性的合理充裕，

預計未來一段時間人民銀行還會有降准或降息的空間，這也意味着理財產品的整體收益水平有進一步下行的空間。

此外，中信證券研報也指出：在我國貨幣寬鬆的背景下，預計國內利率或將繼續震盪下行。

利率波動帶來的風險，簡稱利率風險，不管是對企業還是個人的收入來說，都是一個非常大的不確定因素。

尤其是一些穩健投資者和老年人，利率下跌最直接的結果，就是存款利息、理財收益等被動收入的嚴重縮水。

清華大學教授張曉燕在她的風險管理課中提到，在發達國家，很多公司都非常清楚地意識到自己對於利率風險的敞口大小；

2004年時，曾有48個國家的公司參與了一項調研，結果發現其中60%的公司都在進行利率風險管理。

比如通用汽車公司，甚至有一整個專業的團隊專門管理利率風險。

這些公司是怎麼管理利率風險的呢？他們的工具包括遠期合同、期貨合同、期權合同、掉期合同等利率的金融衍生品。

但對於個人來說，這些工具並不都適用，而且過於專業複雜。那麼，普通人有沒有什麼合適的方法來對抗利率風險呢？

增額終身壽是一個非常不錯的工具。

它的保單現金價值（保單里可以取出的錢）會隨時間不斷增長，每個年度的現金價值都是白紙黑字寫在合同里，因此增額終身壽具有鎖定長期利率的功能。

以下面這款產品為例，30歲女性年交20萬，交3年，交完保費下一年現金價值已經超過總保費1萬多元，此後按照下面表格的最後一列穩穩增長。

時間越往後，增長速度越快，到保單第30年時，現金價值已經接近149萬元。

需要用錢的時候，可以退保全部取出，也可以減保取出一部分，剩下的留在保單里按照約定的金額繼續增值。

目前來看，利率下行仍是長期趨勢，但不管將來我國的利率變成零還是負值，都不會影響到這份保單。

你可能要問了，那萬一過了幾年利率上升了怎麼辦呢？

確實，誰也不能保證以後利率一定不會上升。

不過這也不用擔心。

如果後面利率上升了，咱們隨時可以把錢從保單里取出來，換一個賽道。不僅沒有任何損失，還享受了前期的增值。

當然，能這麼做的前提是，要選擇上面這種早期現金價值高、領取無限制的產品。

這樣的產品在市場上已經是鳳毛麟角。

從去年開始，許多新審批的增額終身壽產品不僅在條款里限制了部分減保的比例，前期的現金價值也降低了不少。

對於監管而言，是為了減少「長險短做」給保險公司帶來的風險，畢竟監管要維護整個保險行業的穩定；而站在消費者的角度，早期現金價值高、領取無限制的產品無疑是更靈活的。

從監管最近的態度來看，這種高靈活性的產品留給我們的時間，恐怕不多了。