鑽石舞台

副總經理生產情況、在建情況介紹：

工業硅截止到目前，合計80萬噸，3月底都恢復了產能，產能利用率高，1月份滿產。

有機硅100萬噸產能，春節前檢修恢復，目前滿產。

今年建設四個項目：

新疆二期40萬噸工業硅項目，按計劃進度投產，6月底投產。

雲南40萬噸，去年十月拿到土地，比預期推後，四季度投產。

有機硅40萬噸，春節前全部建成，下游調試，3月上旬產品產出，4 5月達產，三期40萬噸預計四季度投產。

今年工業硅生產目標100萬噸，有機硅現有50萬噸+新增20萬噸，生產目標是70萬噸。

工業硅供需偏緊，春節後上漲10%左右，緩慢上升。

有機硅受海外需求增加影響，國內新增產能目前沒有完全釋放，短期供應緊張，有機硅漲幅較大，3萬漲到了3萬5。

1. 原材料成本情況？

答：工業硅去年9月成本最高，煤炭四季度後受國家調控下行，本來是8000去年最高的時候1萬8，公司負責人認為未來不會回到去年最高峰，現在成本1萬4左右（不含稅）。有機硅成本2萬以內。

成本拆分：工業硅 40% 電力成本 30%-35%原材料成本 人力成本 7%原材料成本漲幅較大，電煤去年同期2毛，現在2毛5，工業硅成本多了600-700元相比同期。

2. 近期有機硅工業硅價差變大，有機硅價格上的快，是因為什麼原因？

有機硅上漲原因：下游需求旺盛，國內國外都旺，訂單飽滿，庫存極低，海外有機硅使用範圍越來越廣，海外dmc受成本因素影響產能利用率降低，需求轉移到中國。有機硅新建產能計劃很多，但是目前來看投產不達預期，所以供給端也有一定受限。造成了各個廠低庫存。包括一些檢修，造成供需關係不平衡。

3. 硅料這塊怎麼看？硅料今年投產大，供需關係看，對硅料價格預期？

個人看法：硅料一季度15萬噸投放逐步釋放，釋放有個過程，短期硅料價格很難下降，上半年供需不平衡很難打破。從行業數據來看，全年25萬噸，副總認為下半年或者明年可能是供需關係轉折點。認為下半年下游組件投產率因為硅料價格下降會提高，也會拉高硅料需求。

4. 出口需求好，國內現在情況是什麼，工業硅需求價格怎麼判斷？

有機硅不止國外好，國內也好。工業硅來看，除了合盛硅業，別的公司產能釋放有限。工業硅認為也是緊平衡狀態。有機硅儘管下游需求旺盛，釋放產能大，有消納過程，所以認為有機硅隨着三四月產能釋放，價格會下降。認為供需關係可能改善。

5. 海外什麼原因產能變少了？

海外能源成本上升，且海外公司把產能側重於深加工，而不是dmc。

6. 別的通威等廠商向和上游工業硅有機硅延伸，會不會對合盛硅業有影響？

工業硅行業情況未來格局：去年四季度下游企業往上游延伸，產能釋放不可能快速釋放，對公司影響相對有限，友商大多是出於保護自己的戰略考慮，有機硅行業進入因素：

1. 政策可能會放寬，但是不會放開，工業硅還是高耗能，產業不會那麼寬鬆

2. 競爭優勢：成本是否有優勢，電力緊張是持續的，高耗能產業受電力約束大

3. 電價是否有優勢，合盛硅業有自備電廠發電，這是合盛硅業相比別的廠商優勢，他們拿不到這麼低的電價。

很多廠商說投產，但是其實投產進度都是放緩的。工業硅公司現在是有技術優勢的，新進入者能力可能比不上公司。不是簡單的投進去就能投產產出。公司要降低火電依賴，鞏固成本優勢，火電+光伏並驅模式，進一步提高光伏發電能力。

未來可能有輸配電，甚至售電可能。

新疆黨中央從維穩變成發展策略，大力發展新疆。新疆是未來光伏發電的重點。公司未來會介入多晶硅，硅料，電站運營都會去做。這些項目在推進，多晶硅20萬噸已經披露，別的還在推進，多晶硅明年上半年逐步投產。電站會在後年上半年。公司側重於布局新疆，認為新疆空間會大，組件等產能初期匹配自己電站（大約6gw電站），後續才會考慮擴產發展別的。公司未來不會to C。電站整體規劃是滿足自身3年需求。未來對外是否下游延伸，暫未考慮。

7. 組件 硅片技術可以嗎？

在儲備技術團隊了。

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