鑽石舞台

持倉建議：

電氣設備、科技、新能源、煤炭、消費、汽車、計算機、醫藥等。

上一交易日，兩市股指全線走高，午後再度拉升，滬綜指大漲2.6%，站穩2900點，深成指、創業板漲超3%，上證50指數漲逾4%；超過4400隻股票上漲，旅遊、民航、釀酒、鋰電、光伏、保險板塊強勢領漲，兩市成交額有所放大，逼近萬億大關；北向資金午後加速流入，全日淨買入超60億元。

昨日是11月首個交易日，大消費迎來久違反彈，尤其是白酒板塊絕地反擊，行業指數領漲，明顯受到消息面刺激。中國酒業協會聯合6大白酒龍頭髮聲，白酒產業是長周期產業，要理性看待資本市場波動；從白酒三季報業績來看，整體同樣表現出較強韌性，收入同比增長16.3%，利潤端同比增長21.3%，完全支撐未來長周期股價走高，因此近期板塊下跌更多的還是情緒面恐慌導致的拋盤行為。經過市場價量齊揚普漲反彈後，創業板與主板股指都站上5日均線，暫時擺脫震盪走低態勢，短線延續反彈概率高，但不可過高預期，投資者可逢低吸納優質個股，短線操作。

計算機行業周報：

電子政務板塊有望迎來關注度顯著提升：過去兩年，由於地方政府財政緊張，市場普遍對電子政務板塊有較大程度擔心，而年初數字政府建設指導意見以及本次全國一體化政務大數據體系建設等文件，指明了未來政務IT建設的方向。我們認為，整體而言數字政府建設投入將有所增加，標準化、集約化將成為趨勢，而通過「一網統管」、「一網通辦」提升政府治理和服務能力是核心目標，此外，政務數據的共享應用和數據安全也將得到重視和強調。看好有着國資背景和優秀示範標杆案例的政務信息化廠商。

　　信創與國產化有望迎來新的加速期：20大決議中提出「統籌發展與安全」，把「安全」提到與「發展」同等重要的位置，提出堅定不移貫徹國家整體安全觀，健全國家安全體系。在此背景下，科技安全、網絡安全的重要性不斷凸顯。預計未來將在政策和市場兩個層面不斷加強對IT基礎領域的支持，信創與國產化替代將進入新的發展快車道。其中，央國企與重點行業信創工作的加速值得期待。

　　財政貼息貸款將帶來教育等領域IT開支增加：9月7日國常會決定，對部分領域設備更新改造貸款階段性財政貼息和加大社會服務業信貸支持，包括對高校、職業院校和實訓基地、醫院、新型基礎設施、產業數字化轉型等領域。我們注意到，高校與醫院對相關項目申請態度積極，銀行已經有較多的貼息貸款發放，不過，從我們交流的情況看，醫院目前申請項目以設備投資為主，信息化建設不太多見，我們後續將持續進行跟蹤。

　　產業數字化與工業軟件有着較高的景氣度：我們認為，產業數字化轉型正成為眾多行業降本增效的有力手段，產業互聯網平台值得重視。此外，工業生產領域的智能化升級需求較為旺盛，工業軟件企業今年以來在產品迭代升級、業務領域擴展及客戶拓展方面都有較好進展，繼續維持較好的景氣度。

　　電力信息化有望受到新型電力系統建設拉動：隨着極端天氣的多發、新能源發電占比的逐步提升、用電側的變革持續推進，新型電力系統建設迫在眉睫，下半年行業改革很有可能加速。而新型電力系統的建設將帶來配網智能化、微電網、虛擬電廠等系統建設需求，同時也會帶來電力交易、用能服務等服務需求，看好電力IT企業。

風險提示：相關政策落地不及預期；疫情對行業訂單和實施產生影響風險；研發進展不及預期。