鑽石舞台

豬肉供給充裕 需求逐步回暖

2021年豬肉供給由階段性供給偏緊進入寬鬆狀態，生豬和豬肉價格持續下跌，三季度能繁母豬產能開始小幅調減。2021年末生豬存欄仍呈現高位，2022年豬肉生產仍將慣性增長，但豬肉進口量預期將明顯下降，豬肉供給將繼續小幅增長。

2022年上半年豬肉供給充裕特徵明顯，下半年供需將向基本平衡轉變，帶動豬價季節性反彈，全年豬價將窄幅震盪。能繁母豬產能將會二輪調減，同時規模化水平、產業化水平和縱向整合速度繼續提升，帶動生豬產業加速轉型升級，有利於後期生產和豬價波動穩定在合理範圍內。

2021年四季度需求提振豬價明顯反彈。據國家統計局數據，2021年豬肉產量5296萬噸，較上年大幅增長28.8%，生豬出欄量6.71億頭，較上年增長27.4%。根據農業農村部監測，2021年全年生豬定點屠宰企業屠宰量累計2.63億頭，較上年大幅增長62%，6月份至11月份同比漲幅均在60%以上。2021年生豬供給階段性過剩特徵明顯，10月創2019年下半年以來豬價低位，為13.07元/千克。11月份，臘肉醃製提前帶動大豬需求明顯增加，提振標豬價格，生豬價格大幅反彈32.4%，12月為17.76元/千克。豬價明顯回升的主要原因是二輪凍豬肉收儲提振、消費回暖以及大豬存欄比重下降等。

四季度豬價反彈延緩了能繁母豬產能調減速度。從2021年7月份開始能繁母豬存欄連續6個月下降，豬價處於低位的9月份和10月份能繁母豬調減速度較大。但隨着豬價的明顯反彈，環比下降速度逐漸放慢，據行業監測，隨着養殖收益好轉，12月份母豬產能僅微幅下降。從2021年年末能繁母豬產能來看，能繁母豬產能仍有下降空間。

2022年豬肉產量和豬肉供給預計仍將會小幅增長。由於2021年尤其是上半年母豬產能處於較高水平，下半年仔豬供給量仍然保持增勢，2022年生豬出欄量仍將會慣性增長。2022年生豬出欄量較上年預計增長4.9%，達到7.05億頭，出欄活重預計將會呈現下降趨勢，逐漸回落到130公斤以內。豬肉產量預計達到5508萬噸，較上年增長4.0%。上半年豬肉供給階段性過剩特徵仍然明顯，三季度開始生豬供應將逐漸向供需基本平衡轉變。隨着2022年豬肉產量的進一步增長，受國內豬價下跌以及關稅調整等因素影響，豬肉進口需求將繼續下降，預計為251萬噸左右。豬肉產量增加而豬肉進口下降將會帶動豬肉自給率回升到95%以上。

豬肉消費需求將會逐步恢復，消費量及其在肉類結構中的比重未來將會穩中有降。從短期來看，隨着新冠肺炎疫情防控形勢的改善，豬肉消費需求預計將會逐步回暖，下半年將會有效提振豬價。從中期來看，「十四五」時期豬肉消費需求轉型升級將加速，消費需求和偏好向個性化、特色和高質量豬肉產品轉變，加工豬肉，例如預製菜等豬肉產品，需求將會快速增長，但豬肉消費需求後期或總體呈現穩中略減的趨勢。

生豬產業進入產出高效、產品安全、資源節約、環境友好、調控有效的產業高質量發展階段。非洲豬瘟後，生豬生產的區域化特徵更加明顯，推動產業集群的形成。一批高質量的標準化、規模化養豬場新擴建，龍頭養殖企業加速擴大。

產業調控政策的不斷優化將會明顯提升未來豬肉產業保供穩價能力。2021年8月農業農村部等六部門發布《關於促進生豬產業持續健康發展的意見》、9月農業農村部印發《生豬產能調控實施方案(暫行)》，這標誌着政策調控機制的優化升級。以能繁母豬存欄量變化率為核心調控指標，細化抓產銷大省、養殖大縣、養殖大場，保能繁母豬存欄量底線、保規模豬場數量底線任務，分級建立生豬產能調控基地，構建上下聯動、響應及時的生豬生產逆周期調控機制，有利於保障能繁母豬核心產能在市場機制下的適度調整，將促進生豬產業持續健康發展，提升豬肉供應保障能力。