Wind萬得 - 新能源力挺A股翻紅，寧德時代大漲7%！外資悄然拋售銀行股－鑽石舞台

7月13日，A股小幅反彈，新能源賽道板塊繼續領跑，寧德時代大漲逾7%提振市場。與此同時，早盤波瀾不驚的北上資金午後加大賣出力度，全天淨賣出約69億元。

上證指數收漲0.09%報3284.29點；深成指漲0.56%報12508.89點；創業板指漲1.63%報2746.86點，萬得全A總成交9424億元。

從個股具體表現來看，上漲公司數3300多家，漲停公司數89家，下跌公司數1200多家，跌停數5家，市場回暖跡象明顯。

// 新能源賽道滿血復活 //

7月13日，A股市場小幅反彈，新能源產業鏈繼續領漲，風力發電漲幅超5%，位居首位，充電樁、特高壓、光伏逆變器、鋰電正極、光伏等板塊漲幅均超過3%。

從漲幅居首的風力發電板塊來看，泰勝風能、天能重工、時代新材、天順風能、恆潤股份、振江股份、吉鑫科技等多股漲停或漲幅超10%，金雷股份、海力風電、電氣風電、江蘇新能、東方電氣、運達股份、大金重工等亦漲幅居前。

寧德時代大幅上漲7.01%，提振整個新能源板塊。

消息面上，寧德時代、欣旺達及億緯鋰能的磷酸錳鐵鋰電池已在今年上半年通過電池中試環節，正在送樣品給車企測試，其中寧德時代計劃於今年下半年量產該產品。

// 天齊鋰業H股上市首日險守發行價 //

7月13日，天齊鋰業H股上市首日早盤大幅低開9.15%，報74.5港元，開盤即破發，11:00之前股價幾乎維持在-9%附近窄幅震盪，11:00後股價快速拉升，截至收盤，股價拉回至發行價82港元/股。相比A股128元的股價，H股相當於5.5折甩賣。

// 碳中和ETF顯露建倉跡象 //

7月13日，SEEE碳中和指數震盪走高，全天上漲1.47%。

從碳中和指數成分及權重來看，前20隻個股權重達60%，其中寧德時代權重排名第一，超過10%，隆基綠能、比亞迪權重亦靠前，可以簡單的理解為150億的基金規模，短期將有15億資金買入寧德時代，以此類推。考慮權重較大個股多屬於數千億甚至上萬億市值的公司，百億體量的基金對個股的影響還有待觀察。

7月12日，易方達基金、廣發基金、富國基金、南方基金髮布旗下碳中和ETF的成立公告。據成立公告顯示，易方達碳中和ETF的首募規模為42.74億元；南方碳中和ETF的首募規模則為32.65億元；富國碳中和ETF、廣發碳中和ETF的首募規模則分別為29.39億元、21.58億元。上述4隻產品的合計規模為126.36億元。

業內人士表示，基金成立後便可開始建倉，考慮到上百億的資金規模，短期或對產業鏈個股起到一定提振，13日新能源板塊異動或與之有一定關聯。

// 銀行股遭外資砸盤 //

7月13日，北上資金淨賣出68.75億元，北向資金午後單邊加速離場，全天淨賣出68.74億元，早盤僅淨賣出逾1億元。

盤後數據顯示，招商銀行遭淨賣出9.25億元，淨賣出額創4月25日以來新高；興業銀行本月首次上榜，遭大幅減倉達8.95億元，淨賣出額創歷史新高；平安銀行同樣7月首次上榜，遭淨賣出6.64億元，創年內新高。

帶領賽道股反彈的寧德時代放量大漲，但外資卻加大減倉力度，寧王被淨賣出6.72億元；被寧王帶動下探翻紅的天齊鋰業、比亞迪亦被淨賣出3.54億和0.9億元；此外億緯鋰能、立訊精密均被淨賣出近3億元。

淨買入方面，股王繼續被外資加倉3.07億元，近20個交易日僅有2天被小幅淨賣出不足1億元。中國中免、邁瑞醫療、美的集團均獲淨買入逾2億元，隆基綠能獲淨買入1.2億元。

// 兩融餘額現連續回調 //

截至7月12日，A股融資融券餘額為16164.07億元，較前一交易日的16200.84億元減少36.77億元，連續三日出現回調。從兩融餘額變動趨勢來看，自6月初低位回升以來累計增加逾1000億元，最近幾日卻出現連續回調。

興業證券認為，「寬貨幣、寬信用」下，三季度仍是做多窗口。並且，微觀流動性也將提供助力。風格層面，「寬貨幣、寬信用」組合對科技成長風格最有利，消費風格也有超額收益。結構上，聚焦強者恆強的「新半軍」（光伏組件/硅料硅片、軍工新材料/結構件、風電整機/上游材料、半導體材料/設備、5G光纖光纜）+景氣回暖的「藥家酒」（醫藥、家電、家居、酒類）。

國金證券分析稱，4 月底以來的市場反彈主要驅動力來自國內疫情的緩和以及疫情防控政策的邊際優化，與此同時 5-6 月逆周期政策密集出台。情緒修復是這一輪反彈的核心因素，但當前時點，驅動情緒修復進一步改善的力量邊際減弱，疊加中報預告期以及全球大類資產波動加大，A 股短期風險偏好仍存一定擾動。

對於後市，國金證券認為短期反彈或有波折，中期趨勢反轉，新高可期。當前市場處在中期底部：宏觀政策基本不存在阻力，業績底就在二季度，行業估值存在性價比。下半年 A 股或迎景氣成長和消費共舞，不排除市場創新高可能。