鑽石舞台

周五晚上有點急事，沒有更新文章，今天補上。

周五的時候，A股市場迎來了一波大回調，大盤跌了1.64%，滬深300跌了1.7%，創業板跌了2.08%，中證紅利更狠，跌了2.51%，都挺慘的。

從大盤的分時圖上我們能看得出來，又是一個標準的低開盤中拉高，再砸盤跳水的劇情。

這周我們就已經見識過好幾次類似的劇情了，只不過前兩天尾盤會再拉起來一點，給大家營造一種有資金在尾盤「抄底」的假象，進而吸引散戶進場接盤。周五直接不裝了，尾盤殺跌行情，市場的恐慌情緒瞬間就上來了。

前幾天我可是已經多次提醒過大家風險了，我7月以來的態度也一直是偏空偏謹慎的，市場這個位置依舊是不穩的，下行趨勢已然形成，但是並沒有很強有力的支撐，這時候着急進場是極容易被埋的。

這幾天不少人缺乏耐心的投資者已經選擇加倉，我還是覺得不太可取，依舊有些冒險，這個位置依舊是沒有看到有任何企穩的跡象，很容易抄底抄在半山腰！

現如今我們回過頭再去看，見頂形態已經相當明顯了吧，我們當初的減倉操作還是相當有意義的，幫助大家很大程度降低了回撤。

如今大盤何滬深300都已經回調到了60日均線附近，按理來說這個這個位置應該是一個強支撐，也是市場整體能否延續震盪上行趨勢的重要分水嶺。

但是，說實話，我對接下來的形勢的看法反倒有一點悲觀，至於原因，這裡我先賣個小關子，一會分析板塊結構的時候再說，先做個周評總結。

從下圖我們能看，這周各代表性指數全軍覆沒，全部都是收跌的狀態，其中反倒是更偏價值風格的上證50指數和中證紅利指數跌的更多，單周跌幅均超過了5%。

而相對更均衡的滬深300、中證800、上證指數、深證成指、中證全指，跌幅都是三四個點；更偏成長風格的創業板、中證1000、科創50反倒是跌幅更小，不過也有兩個點以上，市場虧錢效應顯著。

板塊方面，不得不說，本周光伏的表現是真的強，在其他板塊的襯托下有點鶴立雞群的味道了。光伏本周成為唯一實現正收益的板塊，而且漲幅還達到了2%。

另外，儘管基建工程周四周五被金融地產的垃圾行情徹底拖入漩渦，但是憑藉前三天強勢的表現，本周基建的跌幅並不大，僅有1%。

而本周板塊上形成強烈對比的是，前段時間已經漲了很多的成長板塊反倒是跌幅比較小的，而前段時間壓根就沒怎麼漲過，本就一直趴在地板上的價值板塊，反倒是跌的一塌糊塗。

像軍工、稀土、白酒、消費、新能車本周跌幅大概是兩三個點，大體還能接受；但是地產和銀行着實是誇張，地產跌超8個點，一向以穩定著稱的銀行跌超7個點，本來就已經趴在地板上了，沒成想它還有地下室，照樣跌的你懷疑人生，「避險資產」一時間成了笑話。

而銀行地產暴跌的原因，這幾天網上已經發酵的很厲害了，想必也就不太需要我再多墨跡了，我只能感慨一句：這一天終究還是來了。

這個事對地產和銀行的影響非常大，而且問題在於如今名單還有進一步擴大的趨勢，剛才看了一下，好像名單都已經擴充到500多家了。

這個事，目前看來有點不是很好解決，也很難通過銀行或者地產公司自身來解決，這個事估摸着最後還得國家出手從中協調各方利益。

這個事既然已經發展到如今這個程度了，也已經有足夠的影響力和熱度了，接下來就得看政策層面何時開始出手干預以及干預效果如何了。

無論如何吧，我個人看法哈，房地產和銀行，如今這個情況一發生，風險可以說是陡增了，而且不確定性極強，我們認為國家最終會幹預，並給出一些實質性的政策指導，但是呢，這個也確實不好說，我感覺賭的成分略大，所以，還是由衷的建議大家加倉一定要謹慎。

這個位置，地產不僅是跌穿了60日均線，而且要跌破3月15日的階段性低點了，而且絲毫沒有止跌的跡象，風險確實還是挺高的，所以一來切不可重倉，二來先別急着加倉接飛刀了，再耐心等等為好。

另外，本周半導體的表現也挺差的，單周跌幅也有6.6%，依舊十分拉胯，不過半導體如今已經跌到了支撐位附近，周四周五兩天表現還算可以，暫時穩住了。

7月份半導體還是很難成為主線異軍突起，不要對它抱有過高的期待，能穩在60日均線上方，別跌破趨勢就已經算不錯了，畢竟本身基本面比較薄弱，還要面臨解禁衝擊，再觀察觀察吧，看看60日均線能否始終穩得住，進而確定這個位置是否已經是底部了，再進而選擇是否加倉。

其他的幾個都不多說了，跌幅都是四五個點，在我的視角里，也沒看出來哪個板塊已經出現企穩的信號，值得去入場了。

不過，有一個板塊我近期已經開始重點關注了，就是白酒板塊，下周開始我也會重新開始做新一輪行情的布局了，開始會以小幅定投為主，隨後再梯度加倉。

原因主要有兩個，一來白酒本身漲幅不算那麼誇張，又回調了一段時間了，釋放了不少短期風險；其次，9月有中秋節加上十一國慶，雙節是白酒的一個動銷旺季，所以白酒在八月九月是有可炒作的預期的。

如今是7月中旬，距離雙節還有兩個月左右的時間，感覺時間差不多剛剛好，所以後面白酒會重點關注，並酌情布局，提醒到大家，但是還需要強調的是，不要布局的過快，要控制好節奏。

最後說一下，為什麼我對後面的行情不是那麼樂觀。剛才板塊分析完了，大家也能明顯感受到：

成長板塊這邊，像過去表現比較強勢的新能源汽車、光伏、稀土等實際上依舊還處於一個不低的位置，雖然近期確實沒有再進一步上漲突破新高了，但是也確實沒跌下來多少。說白了就是短期風險還沒有得到充分的釋放，感覺回踩也不是很到位，短期來看依舊處於階段性高點；

而價值風格板塊，地產、銀行頻繁暴雷，看來已經接力無望了，他很難成為推動大盤下一輪上漲的動力來源，哪怕是穩大盤的任務他們都不見得能完成，不給大盤添亂，可能都得謝天謝地了。

所以，我們透過現象看本質，那麼過去一段時間基本上都是新能源扛着大家往前沖，但是它總有累的時候，總有要休息的時候，當新能源開始休息了，到底誰能接過這個接力棒，不求把大盤推起來，哪怕只要把大盤穩在3200點上方，給新能源充分的休息時間，完成一個過渡就行，說實話，當下看我找不到。

所以，事到如今，我可能甚至傾向於60日均線這個位置不見得守得住，也就是3200點跌破的概率還是極高的，七八月份我們很可能會再次見證3000點保衛戰，這一點風險希望大家清楚。

所以，7月份我的策略依舊會偏保守，我的倉位不會加那麼快，會維持在輕倉狀態看戲，另外，一大批季報即將來臨了，前面幾個超級大牛股亮眼的季報都沒能給市場注入強心針，後面再給大家來幾個大雷的話，想想市場可能會如何？

所以吧，希望大家起碼七八月份一定要重視風險。

本周海外市場的整體表現也不太好，越南和日本股市微紅，美股歐股微跌，港股大跌。

中概互聯和港股這邊也是挺慘的，剛有所好轉，連着兩周回調，又回踩到60日均線了，中概本周又是5%左右的跌幅，連着兩周大幅回調，回調幅度已經超過10%。恒生指數、恒生國企、恒生科技跌幅也都不小，也都是四五個點，港股確實是慘。

不過，美股那邊的表現還挺令人意外的，這周公布美國通脹達到9.1%，再創階段性新高，而且是大超預期，加息又加了個寂寞。

但是，當天美股卻低開高走，竟然出人意料的穩住了，隨後周五更是迎來大漲。

我想主要還是因為拜登的發言，通脹數據公布後，拜登就迫不及待的出來講話，表示當前的通脹數據已經過時了，依據是前段時間原油暴跌。

原油在美國通脹中占有很高的比例，對於通脹的影響還是挺大的，原油價格如果降下來，通脹確實能降下來不少。

從美股當下的形態來看，確實已經在10500～11500點範圍內震盪了好幾輪了，給人一種跌不下去了的感覺，有點震盪築底的意思。

但是呢，我對美股暫時還不敢太樂觀，畢竟原油是真的就開始持續回調了，還是只是高位震盪，暫時還很難斷定，美國的通脹7月份能否見頂也不好說，近期接下來7月底還有加息，加息多少更撲朔迷離了。

另外，也只是底部震盪，60日均線還沒有帶平，也更沒有穿過60日均線並站穩，說已經完全穩了還為時尚早。

但是定投肯定是可以的，大比例加倉，我建議還是需要再等一等。

總的來說，近期確實能操作的點少之又少，上半年我們經歷了一個極其刺激的深V反彈，行情發展到如今的情況，已經算是到了白熱化階段，加上七八月份，我覺得肯定是幺蛾子不少的月份，還是值得大家謹慎的。

組合整體倉位上，儘可能的保持半倉以下參與，不到確定性極強的機會的情況下，不要急於出手，小倉位參與玩一玩倒是問題不大，手上留有足夠多的子彈，才能穩住心態，也才能在機會真的來臨時，可以買入足夠多的籌碼。

最後，終於可以宣布，這一輪帶着粉絲成功逃頂了，很開心，以後繼續努力，着眼於尋找下一輪行情的布局，希望大家保持耐心。

OK，今天就聊這麼多吧，文章的最後，需要再做一個免責聲明：上面所有的分析內容也只是我的個人推測，不代表事實一定如此，也不見得一定對，僅供參考，不構成投資建議，投資有風險，入市需謹慎。

整理的統計數據全部附在文章最後，方便大家更直觀地查閱，數據以本周表現降序排序：