Wind資訊 - 原油王者歸來，2022上半年期貨大數據榜單揭曉！－鑽石舞台

2022上半年新冠疫情對全球經濟的衝擊尚未緩和，地緣衝突又給全球經濟和資產價格帶來了新的影響，大宗商品的供應及運輸受到波及，能源及相關品種價格大幅波動。上海國際能源交易中心(INE)原油價格半年度振幅64%，漲幅也達到43.43%，漲幅位居國內大宗商品第二位。國際市場穀物及植物油價格飆升，帶動國內相關品種上漲。截止6月30日，Wind能源期貨指數本年迄今上漲36%，領漲大宗商品市場，Wind化工期貨指數漲幅超過15%。

市場縱覽

01商品期貨市場沉澱資金達4000億

截止2022年6月底，國內商品期貨市場沉澱資金已經達到3,976億元，同比增幅36.08%，波動率不斷上升的大宗商品，吸引產業鏈相關企業進入期貨市場進行價格風險管理。2022年4月份，《期貨和衍生品法》獲得全國人大通過，為期貨市場以及衍生品市場的健康發展提供了堅實的法制保障，期貨市場規模預計將繼續保持快速增長。

02上期能源上半年成交額翻倍

上半年，國內部分地區新冠疫情散發，封控措施對大宗商品需求形成衝擊，國內期貨市場整體活躍度有所下降。2022年上半年期貨市場成交額為257.48萬億元，同比下降10.08%。

原油期貨成交一枝獨秀，上海國際能源交易中心上半年成交額突破20萬億元，同比大增108.16%。其他三個交易所成交額出現不同幅度下跌。

03金融期貨成交額占比上升至23.17%

上半年，商品期貨和金融期貨的成交額占比小幅變化。其中商品期貨成交額197.81萬億元，占期貨市場的76.83%，2021年度占比為79.67%；金融期貨成交額累計為59.67萬億元，占全市場份額的23.17%，2021年度占全市場份額的20.33%。

期貨公司

04成交量排名：東證期貨蟬聯總成交量第一

根據2022上半年四大商品期貨交易所官網會員成交排名數據統計顯示，東證期貨以總成交量4.74億手的成績蟬聯榜首，同比下降30.23%。申銀萬國期貨總成交量為1.59億手，同比增加46.7%，總量排名由去年的14名上升至今年的第8位，上升速度最高。TOP10成交量占全市場的44.96%。其中的6家期貨公司也進入期貨公司淨利潤前10名。

05期貨交割量排名: TOP10交割量占五成

期貨公司買入交割前十占交割總量約64.19%，期貨賣出交割前十占賣出交割總量63.24%，國投安信與中糧期貨分別位列買入和賣出交割第一位。新湖期貨買入交割量21456手，位列榜單第六位，較上期排名上升了27位；中銀國際賣出交割量12668手，位列榜單第八位，較上期排名上升了43位。

06熱門品種交易量排名: TOP10占成交總量超五成

期貨公司在期貨品種上的成交變化也是市場關注的焦點。以上半年度成交金額居前的棕櫚油為例，中信期貨占據棕櫚油成交量第一位，同比下降4.31%，華聞期貨同比增加218.16%，位於增幅第一。TOP10占全部成交量的53.92%。棕櫚油成交榜單中有5家期貨公司同時進入了期貨市場總成交量榜單TOP10。

07期貨公司盈利能力排名: TOP10淨利潤占行業近一半

受到期貨市場活躍度提振影響，2021年期貨行業淨利潤大幅增長。其中銀河期貨、國泰君安期貨、東證期貨、中信建投期貨、瑞達期貨五家期貨公司實現利潤翻倍增長。永安期貨以13.07億元淨利潤蟬聯第一，是唯一一家淨利潤突破10億元的期貨公司。2021年淨利潤前10期貨公司的利潤總和達到66.50億元，占全行業利潤的48.52%。

行情表現

08分類指數成交：化工期貨位列成交量與成交額第一

在10個Wind期貨分類指數中，化工板塊成交量、成交額均位居第一。能源、化工及油脂油料各品種波動率也位於各大品種前列，市場成交活躍，因此帶動上述行業成交額出現同比正增長。

09分類指數沉澱資金：化工期貨資金流入量第一

藉助上游能源品種的活躍成交，帶動化工各品種的持倉及沉澱資金大幅增長，其中沉澱資金增加352億元，增幅68.54%，位於全市場第一。純鹼，瀝青等化工品種的沉澱資金翻倍。油脂油料行業資金流入排名第二，其中豆粕，棕櫚油等品種受到國際市場價格波動影響，價格波動大，資金流入增幅分別達到46%和58%。有色金屬更多受到市場需求疲軟影響，「銅博士」帶頭下跌，有色金屬資金流入約135億元，流入金額排名第三。煤焦鋼礦期貨受到地產需求疲軟影響，價格波動有限，整體資金變動較小。

10分類指數走勢：能源王者歸來

受多重因素影響，WTI原油漲幅一度超過40%，達到130美元/桶，回首2021年，原油價格曾經觸及負油價。原油價格的快速上漲直接帶動能源及化工各品種的上漲，全球各大經濟體均面臨較大的通脹壓力，5月份美國通脹率達到最近40年的最高水平，直接推動美聯儲加速縮表。金融資產出現快速調整，其中Wind能源指數高位回落15%，但上半年度仍領漲大宗市場，化工指數半年度漲幅也收窄至15.6%。有色金屬指數抹去了上半年來的漲幅，最終收跌8.8%。

11品種成交：原油成交額位列榜首

原油期貨、滬深300指數期貨、中證500指數期貨位列上半年成交額前三，其中原油期貨成交額翻倍。

金融期貨中有2個品種進入成交額增速前10，分別是2年期、5年期國債期貨，反映中金所國債期貨日益受到機構投資者關注。棕櫚油是唯一進入前10的農產品品種，能化品種中的原油、聚氯乙烯、瀝青、20號膠及PTA占據榜單5個席位。

12品種持倉：螺紋持倉量增幅超70%

化工品種價格大幅波動吸引產業資金入市管理價格風險，品種持倉量TOP10中有三個化工品種。黑色金屬及及非金屬建材期貨占據榜單5個席位，其中螺紋位列持倉量榜首，持倉量增幅72.89%。

13品種沉澱資金：螺紋鋼以314億位列資金量榜首

螺紋、鐵礦以及滬銅的沉澱資金位於榜單前三名。螺紋較去年上升一位，超越滬銅成為全市場沉澱資金龍頭品種。能源化工品種異軍突起，原油及瀝青的沉澱資金翻倍增長，位列沉澱資金第六和第九位。

在沉澱資金同比增速方面，花生以近4倍的增幅位於榜單首位，低硫燃料油334.38%位列第二，上年度花生期貨曾以10倍增速位列第一。低硫燃料油等能化品種占據榜單6個席位，同時，瀝青以及純鹼期貨沉澱資金首次突破百億元。

14品種漲跌：能源延續漲勢，有色小幅調整

2021年能源品種漲幅最大，今年延續上年走勢，其中低硫燃料油以55.11%錄得漲幅第一，振幅第二。化工品種也延續上年度強勢行情。上年度漲幅較大的有色金屬市場受到需求疲軟影響出現小幅下跌，其中滬錫以31.15%錄得跌幅榜第一。油脂油料受到天氣以及國際市場供應不足影響漲幅可觀。軟商品逆轉上年度的上漲走勢，上半年錄得13.03%的跌幅，也是商品市場最弱的板塊。