Wind萬得 - 本周操盤攻略：A股市場已經開啟高低切換－鑽石舞台

本周A股市場投資者關注的重要信息有：8月22日，1年期和5年期以上貸款市場報價利率（LPR）將公布；四川啟動能源一級應急響應；中信證券表示，市場已經開啟切換，賽道內從高估值切向低估值，行業間從熱門切向冷門。

// 市場要聞 //

8月LPR將公布

8月22日，1年期和5年期以上貸款市場報價利率（LPR）將公布。

鑑於8月15日央行超預期出手，將代表短期政策利率的7天期逆回購利率和代表中期政策利率的1年期MLF利率雙雙下調10個基點。同時，8月19日舉行的國常會指出，完善市場化利率形成和傳導機制，發揮貸款市場報價利率指導作用，支持信貸有效需求回升，推動降低企業綜合融資成本和個人消費信貸成本。在此背景下，市場預期8月22日LPR大概率將下調。

四川啟動能源一級應急響應

四川省能源供應保障應急指揮領導小組辦公室發布通知，於8月21日00:00啟動四川省突發事件能源供應保障一級應急響應。據通知，今年7月以來，四川省面臨歷史同期最高極端氣溫、歷史同期最少降雨量、歷史同期最高電力負荷疊加的嚴峻局面，高溫災害與旱災並行，電力供需矛盾極為突出。

傑克遜霍爾全球央行年會即將召開

一年一度的傑克遜霍爾央行年會即將在8月25日至27日召開。自金融危機時期以來，這一會議已經被外界視作是各國央行傳遞貨幣政策信號的重要舞台，也被譽為貨幣政策拐點的「晴雨表」。

中石油、天齊鋰業等98隻A股被新納入富時羅素旗艦指數

8月19日晚間，國際指數編制公司富時羅素公布了其旗艦指數富時全球股票指數系列(FTSE GEIS Index Series)的季度審議結果，該調整將於9月16日收盤後正式生效。本次指數調整涉及的A股較多，包括中國石油、天齊鋰業在內的98隻A股被新納入，但股價漲超12倍的大牛股珀萊雅卻遭到意外剔除。

本次新納入的19隻大盤股包括：天齊鋰業、同仁堂、博騰股份、天奈科技、鹽湖股份、雲天化、藏格礦業、美暢股份、派能科技9隻製造業個股；財達證券、中油資本、滬農商行、中國人保4隻金融股；思瑞浦、中控技術2隻信息技術服務業個股；此外還有招商輪船、奕瑞科技、華能水電、中國石油4隻涉及運輸、電力等行業的個股。5隻被新納入指數的中盤股涉及製造業、信息技術服務業等行業，分別是：極米科技、中國軟件、東航物流、萬達電影、萬達信息。此外，還有愛瑪科技、數字政通、恆華科技等73隻小盤股，以及山東墨龍1隻微盤股被納入。

// 板塊事項 //

世界傳感器大會將在鄭州舉辦

2022世界傳感器大會將於8月21日至23日在鄭州舉辦。世界傳感器大會自2018年以來已連續在鄭州成功舉辦三屆，成為推動傳感器產業高質量發展的重要國際交流平台。

據介紹，2022世界傳感器大會參展企業積極踴躍，產銷對接高效推進，鏈式招商成果豐碩，已有45個項目達成簽約意向，總金額超過200億元。

2022智博會將在重慶舉辦

由工業和信息化部、國家發展改革委、科技部、國家網信辦、中國科學院、中國工程院、中國科協，新加坡貿工部與重慶市人民政府共同主辦的2022智博會，將於8月22日至24日在重慶悅來國際會議中心舉辦。

據悉，本次大會聚集了華為、博世、京東方、浪潮等50餘家世界500強、中國500強企業。屆時，北太天元數值計算通用軟件V2.0版將全球首發，百度自動駕駛無人化商業運營方案、5G工業應用綜合測試床及關鍵標準等6項成果將全國首發等。

上海臨港：外地人1年社保限購1套房、7年限售

繼4月後，上海再次優化臨港新片區人才購房政策。8月20日，上海發文提出，優化人才落戶政策，賦予臨港新片區引進非上海生源應屆高校畢業生重點扶持用人單位推薦權。同時，優化人才購房條件，在臨港新片區工作的非本市戶籍人才繳納個稅或社保滿1年及以上，在臨港新片區限購1套住房，所購住房自合同網簽備案滿7年後可轉讓。業內認為，該消息或對地產股有提振作用。

歐洲天然氣期貨價格再創近期新高

當地時間8月19日，俄羅斯天然氣工業股份公司(俄氣)表示，「北溪-1」天然氣管道將於8月31日至9月2日期間進行例行維護，暫停供氣3天。19日當天，歐洲天然氣期貨盤中交易價格自3月來首次突破每千立方米2700美元，收盤時歐洲9月天然氣期貨價格小幅跌至每千立方米2670美元，較前一天上漲6.2%。

// 個股大事 //

隆基綠能表示，關注到有關媒體報道公司控股股東之一致行動人李春安被證監會立案相關新聞。本次立案事項對公司實際控制權穩定不產生重大影響。嫌內幕交易標的並非公司股票，且不涉及公司相關事項。

晶科能源：受限電政策影響，子公司產能恢復滿產運行時間尚具有不確定性，該事項會對公司2022年度經營業績產生一定影響。

*ST盈方：公司股票自8月22日起恢復上市，股票簡稱「盈方微」，公司股票恢復上市首日（即8月22日）不實行價格漲跌幅限制，8月23日起日漲跌幅限制為10%。

洛陽鉬業：上半年淨利潤41.5億元，同比增長72.21%。

錫業股份：上半年淨利潤15.2億元，同比增58.38%。

華明裝備：上半年淨利潤1.86億元，同比下降38.47%，擬10派2.6元。

節能國禎：上半年淨利潤2.05億元，同比增長21.32%。

萬馬股份：上半年淨利潤1.88億元，同比增205.68%。

振東製藥：上半年淨利潤2464.54萬元，同比下降88.83%。

嘉寓股份：上半年淨利潤5609.72萬元，同比扭虧為盈。

東方鐵塔：上半年淨利潤4.85億元，同比增139.2%。

新特電氣：上半年淨利潤4709.85萬元，同比增長50.93%。

瑞德智能：上半年淨利潤2129.51萬元，同比下降51.72%。

思源電氣：上半年淨利潤4.73億元，同比下降16.94%。

中鋼天源：上半年淨利潤1.98億元，同比增89.43%。

康冠科技：上半年淨利潤6.89億元，同比增175%。

立霸股份：上半年淨利潤3.17億元，同比增510%。

浙江世寶：上半年淨利潤85.56萬元同比降97.52%

京藍科技：上半年淨虧損2.6億元。

安恆信息：上半年淨虧損3.72億元。

浩豐科技：正在籌劃收購建廣數科股權事宜，以實現對建廣數科的控股權收購，股票停牌。

興業證券：本次配股募資總額預計為不超過140億元，配股繳款時間為8月17日起至8月23日上交所正常交易時間，逾期未繳款者視為自動放棄配股認購權。

淮河能源：擬終止重大資產重組事項。原計劃向淮南礦業全體股東發行股份、可轉換公司債券及支付現金的方式吸收合併淮南礦業。

尚品宅配：因保薦機構為其他公司提供的服務被證監會立案調查，根據相關規定，深交所於2022年8月19日決定中止公司向特定對象發行股票的審核。

登雲股份：鑑於本次非公開發行股票預案披露至今時間跨度較長，經綜合考慮資本市場環境變化、公司實際情況等多方因素，公司決定終止本次非公開發行A股股票事項。

格林美：獨家全球協調人及穩定價格操作人於2022年8月19日（中歐夏令時間）悉數行使本次發行招股說明書中所約定的超額配售權，按每份GDR12.28美元的價格要求本公司額外發行281.84萬份GDR，約占初始發售規模2818.41萬份GDR的10%。本次發行的超額配售權行使後，公司發行GDR總計募集資金3.81億美元。

恆星科技：與達拉特旗人民政府就投資達拉特旗5000萬公里金剛線項目擴建項目達成如下意向協議，項目總投資約11億元。

安奈兒：子公司擬設立合資公司，生產銷售抗病毒抗菌功能紡織品。

共進股份：擬設立同維汽車公司，汽車電子業務首個項目已完成試產。

華升股份：湖南省國資委將其持有的國資集團98.10%股權無償劃轉至興湘集團。同時，興湘集團擬採取無償劃轉的形式，將華升集團所持公司40.31%股權無償劃轉至興湘集團；本次無償劃轉完成後，控股股東變更為興湘集團，實際控制人仍為湖南省國資委。

南都電源：擬將從事民用鉛酸電池業務的參股公司華宇新能源30%股權轉讓給雅迪集團，交易作價為1.34億元。

國城礦業：控股股東國城集團擬通過協議轉讓方式向鯨域基金轉讓公司5.01%股份。交易價格為17.11元/股，合計9.75億元。

博世科：與某紙業公司簽訂《100t/d綜合法二氧化氯製備項目供貨合同》、《100t/d綜合法二氧化氯製備項目技術服務合同》，合同預估總價為人民幣1.83億元-2.1億元。

普利製藥：注射用達托黴素獲得美國食品藥品監督管理局批准通知，這標誌着普利製藥的注射用達托黴素具備了在美國上市銷售的資格，將對公司拓展美國市場帶來積極影響。

來伊份：汪小明通過個人賬戶在上交所的集中交易系統買入來伊份公司股票1768.86萬股，占公司總股本5.26%。

福能東方：多名股東擬合計減持不超過2.57%股份。

極米科技：百度網訊和百度畢威已累計減持公司1.34%股份。

// 限售股解禁 //

Wind數據統計顯示，本周（8月22日至8月26日）A股共有37隻個股限售股解禁，以8月19日收盤價計算，市值約為1106.05億億元，較上周環比大增約47.45%。

從解禁市值規模來看，8月22日解禁的中國電信規模最大，高達539.56億元，當周占比接近一半，股份類型為首發原股東限售股份和首發戰略配售股份。緊隨其後的，大悅城、中糧資本、松霖科技解禁市值均超過50億元。

// 新股日曆 //

Wind數據統計顯示，本周（8月22日至8月26日）將有10隻新股申購。創業板和北交所新股各有4隻，滬市主板和科創板新股各有1隻。

具體來看，五芳齋在上證主板上市；新巨豐、聚膠股份、信德新材、維峰電子在創業板上市；奧浦邁在科創板上市；昆工科技、朗鴻科技、聯迪信息、天銘科技在北交所上市。

// 機構看後市 //

中信證券：賽道內高切低，行業間熱切冷

中信證券表示，經濟恢復的斜率再次放緩，穩增長預期小幅升溫，政策預期再次上修，針對性加力空間仍存，市場已經開啟切換，賽道內從高估值切向低估值，行業間從熱門切向冷門，建議繼續堅持均衡配置，重心轉向偏冷門行業。

具體品種選擇上，建議關註：

①成長製造領域重點關注此前持續調整、明年有估值切換空間的「新半軍」當中白馬龍頭，以及標籤屬性較弱、估值性價比仍較高的化工新材料。

②醫藥行業重點關注充分消化估值以及政策負面預期的醫療器械和創新藥。

③消費板塊依舊關注兩條主線，一是前期疫情受損行業的緩慢修復（航空、酒店、影視），二是在局部疫情反覆背景下仍然維持高景氣的細分行業（白酒、戶外用品、小家電、人力資源服務）。

中金策略：注意把握節奏和靈活性

中金策略預計，市場短期仍維持震盪且缺乏主線的特徵可能還將維持一段時間，要注意把握節奏和靈活性，8月底是A股上市公司中報披露的高峰期，重點關注企業盈利情況。

建議在配置上仍以低估值、與宏觀關聯度不高或景氣程度尚可且有政策支持的領域為主。成長風格在近期連續反彈後，性價比在減弱，後續波動可能開始加大。伴隨上游價格已經大幅回調，逐步開始關注中下游產業可能出現的修復，戰略性風格切換至成長的契機需要關注海外通脹及中國穩增長等方面的進展。臨近中報密集披露期，關注中報業績可能超出預期的行業。

中信建投：限電對鋰鹽、光伏、化工、半導體可能產生影響

中信建投首席策略師陳果認為，本次限電影響目前集中在四川省範圍內，相比去年影響範圍較小，後續是否擴散到其他省份還需進一步觀望。目前來看，本次限電對鋰鹽、光伏、化工、半導體方面可能產生影響。

（1）鋰鹽方面，供需矛盾會進一步加劇，下游需求不減情況下預計鋰鹽將小幅上漲；

（2）光伏方面，硅料，硅片，電池片的供給都會受到影響，疊加下游需求旺盛，預計價格會小幅上漲；

（3）化工方面，重點關注磷化工和鈦白粉等受影響比較大的產業，短期內價格可能會出現波動；

（4）半導體方面，關注後續限電時間規模上會不會擴大，超預期限電升級的話，預計電子元器件價格會受到影響。

中航證券：建議關注種植板塊和細分種業板塊優質標的

中航證券認為，國內區域性高溫乾旱持續，不利於秋糧產量形成。根據USDA最新預測，極端高溫天氣席捲歐盟、美國等地，22/23年全球玉米、水稻產量分別較上月預測下調629萬噸、232萬噸。交易上，糧食行情有望支撐種植業績，疊加生物育種商業化落地漸行漸近，建議關注種植板塊和細分種業板塊優質標的。

// 大事前瞻 //